Hola Pedro
La verdad es que no. Tengo una cuenta de margen en
IB, en concreto de Portfolio Margin, que me permite apalancarme un poco más que una de margen normal. Creo que la puedes pedir a partir de unos 110000 USD o algo así. Yo básicamente compro (o vendo porque opero también en corto) todo lo que puedo, hasta que se me acaba el margen. De esa manera, cada vez que veo algo que me gusta, no tengo que tomar en ese momento una decisión que es terriblemente difícil de tomar, que es qué vender ya que se te ha acabado el cash. Yo me veo en esa situación cuando se me acaba el margen, lo cual también me pasa, de hecho cuando vienen maldadas, como suelo ir a tope de margen, si tengo pérdidas importantes IB empieza a liquidarte posiciones, porque las garantías que tú ofreces a su préstamo son tus propias acciones, con lo que ante la bajada de precio de las acciones, tus garantías valen menos, luego te obligan a desapalancarte vendiendo parte de tus acciones (la famosa margin call). IB no se molesta en hacer margin call, te llegan avisos de que tu cuenta no tiene suficientes garantías y que aportes fondos o desinviertas, pero en ocasiones (sólo a veces, depende de cómo evolucione el mercado) minutos después IB empieza a venderte posiciones, no se va a arriesgar por ti, si considera que el riesgo es excesivo, vende y punto pelota.
Lo que sí me interesa y controlo es lo que me cuesta el margen. IB es especialmente barato en ese caso, te cobra un 1,5% más un índice de referencia, que además depende de la moneda en la que estés endeudado. Yo tradicionalmente me endeudaba en euros, ya que la referencia era el 0% y pagaba solo el 1,5%. Ahora me da igual, ya que el coste de endeudarme en USD, que es la moneda que más uso es el 1,55% (cuando yo controlaba eso, el interés en USD era el 3 y pico por ciento),
Un segundo que miro el reporte de ayer y te doy un dato. No tengo ni idea de los resultados asociados en concreto al apalancamiento, ya que el dinero se junta todo y se invierte, pero obviamente si ganas ganas más porque juegas con más dinero y anàlogamente tambièn pierdes màs. Y luego claro, tienes que descontar tus gastos financieros, que además no son deducibles a efectos de Hacienda.
Para que te has una idea del efecto del apalancamiento que tengo con IB, en mi caso, que como siempre voy casi al límite, tengo una cartera valorada 108385 euros (vamos que como pierda un poco más, perderé mi portfolio margin y podré apalancarme menos)
Sin embargo mis posiciones largas son
Stocks 136213
Opciones 33
Bonos 2933
Y mis posiciones cortas
Stocks 20147
Opciones 126
Como ves, IB no se vuelve loco prestándome, mis posiciones largas y cortas no exceden en tanto al valor de mi cartera.
Por otro lado, me está cobrando (a 3 días antes porque factura con 3 días de retraso, pero debe ser muy parecido) el 1,5% anual sobre una base de 75125 USD, vamos, que pagué ayer por el margen 3,28 USD.
Y esto es todo lo que te puedo contar, obviamente cuenta que si te apalancas si ganas ganarás más, pero si pierdes perderás más. Obviamente es peligroso y yo no se lo recomiendo a nadie. Pero para empezar no le recomiendo a nadie invertir en bolsa, y aquí estamos.
Saludos.
