Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

El día que se quiten esa rémora de encima, el Concentrados puede volar a poco que acompañe el sector marítimo.

Y ademas de Aryzta, Israel Chemicals sin cotizar ayer, sin cotizar hoy, y normalmente el mercado Israeli esta cerrado los viernes. Supongo que abrira el Domingo, que raros son los Israelis y su homologa holandesa OCI, entre ayer y hoy ha subido un 5%

nunca entendí como después de la recomendación de Deutsche Bank, la acción de Scorpio se disparó más de un 10%. Como no contraten unos submarinos que hundan la sobreoferta, o el scrapping aumente bestialmente, no veo la cosa tan clara. Ahora, si persiste el aumento del precio del oil, aumentan los tipos de interés, se desacoplan las economías a nivel global (el FMI ya ha advertido de este riesgo hace dos días), y entramos en una recesión en 1-2 años, el sector de los tankers volverá a sufrir muchísmo.... no veo los tankers como acción b&h típica de value, más bien hacer swing...pero si todos entran (Azvalor, Cobas, Magallanes), algo estarán viendo, que mirando objetivamente los números de oferta, demanda y scrapping se me escapa....

también leí hace 1-2 meses que los de Saudi Arabia están pidiendo barcos a China, y transportarlo con su propia flota...

Están viendo muy bajos ratios comparados a precios normalizados. Además creo que no saben mucho del sector marítimo, me he hecho esa idea escuchándolos a todos hablando del sector marítimo y sus dinámicas.

Habia muchos cortos que cerrar.

En todos los informes empezarás a ver el scrapped Mg disparado e igualando la oferta.

Pero no te fíes, hay un montón de VLCCs, tantos como 25, que vuelven a destinarse al transporte de petróleo en vez de almacenarlo.

Este segmento lo que necesita es que la OPEP vuelva a relajar las cuotas

Dentro del sector Shipping, ¿consideráis a Euronav la forma más segura de jugar este sector tan cíclico?

Saludos y gracias de antemano, 

No. Ha adquirido cierto apalancamiento al comprar Navig8.

Hay muchos segmentos de transporte marítimo.

En Crude Tankers, la opción menos riesgo (y ya tiene el suyo) es International Seaways con un Net LtV del 50% y buen apalancamiento ante una subida de rates.

En containers tienes Costamare y Seaspan.

Muchas gracias Road.