Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Valaris ha caido un 70% en 5 dias despues de toda la caida acumulada y eso que Total no ha rescindido aún el contrato ni hay daños medioambientales, personales ni estructurales. Si Total quiere terminar el contrato 7 meses antes es por la coyuntura del oil actual. Habra que ver primero si pueden rescindirlo y segundo que el seguro que tienen no se haga cargo.

Viendo la flota interminable que tienen de plataformas,  barcos y tantos años en la industria cuesta creer que sea el final de una compañia porque se les ha caido una pila al fondo del oceano. De momento pierdo 150€ y eso no mueve la aguja. Si dura 3 o 4 años mas veremos que ocurre.

sí, tienes razón pero hay un problema.

Posiblemente a 2 en TK y a 12 en TGP esa ecuación funcione siempre y cuando se tengan las dos porque con TGP solo uno se puede quedar con cara de tonto respecto al posible comportamiento del managemente del general partner. El problema es que el razonamiento y argumento es válido perfectamente con TK a 5 y con TGP a 20 y ahí es cuando los problemas surgen porque las conclusiones a veces no se materializan durante bastante tiempo, lo suficiente para que suceda algo que destruye valor.

Esto me lleva a reflexionar que en TK y TGP van a ganar quienes han entrado en un extremo de mercado y que muchos que han entrado con tesis razonables en la valoración económica ............. no van a ganar un chavo.

Yo conozco bien la ideosincracia del mercado americano y sobre todo la filosofía gringa al respecto del individualismo y que el éxito se base en derrotar a los demás. Paramés se ha pasado de listo y ha creído descubrir un negocio El Dorado cuando en USA hay mucha gente que domina los mercados con los huevos negros de darse betún.

Invaluable

Efectivamente es el mantra de la inversión en shipping. Se gana mucha pasta en unas épocas, menos en otras y lo que no queda claro es si alguna vez le llega pasta al accionista. 
En el título pongo un librito (por llamarlo así) que no sé si has leído y que espero que todos los inversores de cualquiera de las Teekays se hayan leído. Que cada uno extraiga sus propias conclusiones. 
Y si, efectivamente pasa continuamente lo que dices, por eso hay que pillar sólo las mejores empresas, con la mejor reputación, las mejores flotas y en el peor momento para sacarse un rendimiento que compense el riesgo tomado. 
El propio Torben murió de un infarto motivado por... no os voy a estropear el cuento. 

las OSD son lo mas absolutamente apalancado que hay en el oil. 

Ni el gas esta tan apalancado como las OSD, aun así, la pregunta es..., las OSD cobraran mayor fuerza con el declino del permico en USA ? actualmente dicen en azvalor, que las osd son responsables de 27 millones de barriles dia. 

los rates estan por encima 100k

yo es que considero que es mejor el análisis técnico que el value en acciones en donde lo que funciona es el efecto manada y no el intelectual.

Invaluable

Hace un tiempo hablábamos que era uno de los mayores lastres a la hora de valorar TK. La deuda era una losa. Pero ahora ya no la tiene y encima ganando pasta.