Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

ya lo hemos comentado alguna vez, están muy metidos en el sector del "delivery" de las motos, van entrando/saliendo de unas y otras de las empresas del sector según suben/bajan; yo particularmente no veo ninguna ventaja competitiva en las empresas del sector y entonces será un sector, si alguna vez logra ser rentable, con márgenes muy estrechos; seguramente sea muy difícil justificar las valoraciones en función de un escenario futuro estable. Más bien veo lo típico de engancharse a un sector caliente, que va bien hasta que empieza a haber heridos/muertos como la de Grubhub.

Hay un video con Jaime Vázquez, el analista de Bestinver del que  Beltrán de la Lastra dice que  les ha abierto los ojos con el sector, en el que viene a explicar que la "opcionalidad" es que vayan a un modelo como el que tienen los chinos -Meituan, por ejemplo- tipo "super app" donde incluirían otros servicios de uso menos frecuente que la comida, y que necesitan hacer por ello mucha publicidad, como las reservas de viajes  (que parece ser es lo que le está dando rentabilidad a Meituan)  y similares. 
Me recuerda a la tesis  de Emérito con Tesla, que ve el potencial en la parte de la conducción autónoma y, si no recuerdo mal, dice que solo esta parte vale 100.000 millones . Son tesis muy visionarias y polémicas.

Alguien sabe cuando es la conferencia de este año de Cobas? Deberia estar al caer.El año pasado creo que fue en febrero
Que se sacaran de la manga esta vez?  de los creadores "de despues de caidas del 30% suelen haber subidas del 70%" ahora nos traen....se admiten apuestas. 
Por cierto quien gano la porra? Le dieron algo?

 

Resumenes principales que me ha dado tiempo del video conferencia de GVC Gaesco.

He visto sus fondos, hay uno que lleva un +450% desde 2009, pero es muy raro, tiene tanto acciones de Telefonica, como de Netflix, 

Se consideran Value. 

Analytics, tienen una gama de fondos, tanto value como growth.

Me ha sorprendido que su apuesta por el LNG sea la francesa GTT que fabrica los contenedores que llevan los barcos de gas. Se ha doblado en un año frente a la desidia de nuestra TGP

Es el peor dato de los últimos 5 años, casi indicaría recesión si no fuese por lo poco fiable que es últimamente y mas en estas semanas de inicio de año.

Por otro lado, a media sesión se ha publicado que el CFO y VP de Contango ha comprado acciones a mercado estos dias (tampoco muchas, 60k$ mas o menos) y se ha vuelto a disparar.

No soy quien dices ser, GSV me ha sorprendido gratamente, quien ha expuesto la presentación me imagino que es su main gestor, y me ha sorprendido una cosa de el, ha dicho que ellos no invierten jamas en empresas que no inviertan el dinero en ofrecer mayores retornos a la empresa, poniendo como ejemplo una empresa de alquiler de residencias belga, donde cada proyecto nuevo tiene una rentabilidad inferior al anterior (cada vez menos rentable) usando capital de inversion por ampliaciones y bonos a 4 años al 2% consideran ellos que es una empresa que mira a corto plazo. 

Respecto al GNL, las inversiones son criterios, Ellos invierten en los fabricantes de contenedores a presión y baja temperatura que usan los barcos GNL para el transporte (estructura industrial cualificada) Cobas invierte en los barcos que llevan el GNL a los clientes bajo contratos (estructura de transporte) y yo invierto en empresas que venden el GNL a los consumidores (estructura industrial compleja)

Pues en lo que a mi respecta hoy me han castigado duramente: Acs, Acx y Bkt han estado entre las más bajistas, si no fuera por las primas cobradas a través de derivados ya estaría en negativo. A pesar de lo que algunos analistas comentan en cuanto a que ven mejor el euroxtook que el S&P tengo mas posición en este último y me va mejor.

yo lo unico value que conozco en espana es magallanes. luego hay growth caro, growth microcap mas barato, intentos de pelotazos y fondos con 100 acciones que basicamente es indexarse pagando comision alta. creo que no hace falta dar nombres