Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Ostras! Cual de ella?

Sin huevos no hay gloria! 😁

Antero Resources.

Tiene sus riesgos pero es digna de ser estudiada

De todas formas ya sabes que soy poco fiel.

Jajaja!!

Quién parece que le es muy fiel es Seth Klarman que la lleva desde finales de 2014.

Parece barata, tiene un EV/EBIT de menos de 4. Y un f-score cojonudo de 8!

Paga los intereses de la deuda con el dividendo de su participación en Antero Midstream.

La capitalización de Antero Resources es más baja que el valor a precio de mercado de su participación en Antero Midstream.

Genera CF y la producción a 2 años vista la tiene con hedges. Totalmente predecible.

Deuda manejable en 3.5B.

Lo negativo es que su estructura de costes es horrible, El día que se acaben los hedges no sé que va a pasar.

De todas las formas, ¿a quién cojones le importa lo que vaya a ocurrir en 2021?

:-)

Iba muy cargado Seth Klarman, no sé ahora. Pero menudo volumen.

La caída que lleva es la de una compañía en quiebra. Ha caído prácticamente lo mismo de la querida Aryzta.

Tendrá sus miserias pero es básicamente una caída por momentum de mercado. El dinero ha salido a manos llenas del sector y el caso de Antero Resources se ha magnificado porque el Private Equity que la tenía ha estado vendiendo millones y millones de acciones los últimos 18 meses. Pero tengo entendido que ya acabó de vender.

Jajaja!! Hasta 2021 sería ya casi un matrimonio :)

Tiene muy buena pinta. Gracias por explicarla Road!