Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

El Cobas Concentrados ha llegado ha estar en algún momento por debajo de 50 ¿no? no estaba al tanto últimamente de este fondo.

Es que ahora en la web de Cobas veo que lleva una rentabilidad anual de un 17,28% efectivamente el fondo que más sube en el año influenciado sin duda por la bollera.

Impensable totalmente que haya estado por debajo de 50 sin que haya habido ningún terremoto en el mercado. De película de terror.

Desde luego no es raro que los cimientos en la confianza en Paramés se estén tambaleando.

Cobas Iberia FI

 

ACCIONES|CAIXABANK EUR 2.377 3,95% 

ACCIONES|Unicaja EUR 2.477 4,12%

 ACCIONES|Bankia EUR 2.663 4,43% 

 

Exposicion sector Bancario España: 12.5% 

 

- ACCIONES|Inmobiliaria del Sur EUR 1.161 1,93%

- ACCIONES|Quabit Inmobilaria EUR 2.060 3,43%

- ACCIONES|Metrovacesa EUR 612 1,02%

- ACCIONES|Lar España Real Esta EUR 588 0,98%

 

Exposicion sector Inmobiliario España: 7.36% 

 

- ACCIONES|GRUPO CATALANA OCC EUR 624 1,04%

- ACCIONES|Corporacion Mapfre EUR 599 1,00%

 

Exposicion sector seguros España : 2.04% 

 

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Exposicion total en sector Banca-seguros-Real estate : 21.9% de la cartera.  (todo esta ligado a los tipos) 

 

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Lleva Bankia y Caixabank. Lo mejorcito que puedes en bancos españoles, con diferencia.

Esas son para esperar mientras las ordeñas con un 6% anual de dividendo.

Espero entrar en Ence con el coche escoba: más abajo.

Con paciencia, hay que dejarla ponerse nerviosa y que nos las deje bien baratas.

Lo mejorcito en banca es BBVA y Caixabank, Bankia no es tan bueno pero hay factores que le juegan a favor, si tuviese que invertir en banca pillaría esas tres, quizá con Caixa y Bankia sobreponderadas por cuestión precio, pero si BBVA va a 5€ en algún momento iría a partes iguales.

Hombre puede ser que en una bajada de mercado la pilles más barata, pero aquí el tiempo te juega en contra, lo malo muy malo ya se lo han descontado de la acción, la celulosa va para arriba y el EBITDA de la parte renovables es cuestión de meses. A corto plazo puede pasar cualquier cosa, pero ya estás comprando con mucho descuento, yo no veo una ventana más allá de 3-6 meses.

P.D. Aquí hay una parte que afecta mucho a corto plazo, y son el Eur/Usd, porque aunque parezca broma la celulosa en europa se sigue vendiendo en dólares, y esa parte le beneficia.

Por otra parte, Pontevedra está en mantenimiento y Navia lo va a estar pronto, y por ahí aunque aprovisionan algo les cae la producción por eso decía lo de la ventana de 3-6 meses, teniendo en cuenta que para el H2 van a abrir 2 plantas nuevas de biomasa de nueva contrucción y va a subir el EBITDA.