Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Si, pero para largo plazo. No pienso en ella como para dar el pelotazo en 2 meses. Todo apunta que se va a esos precios y esperemos que para ahí.

Señores, todo esta conectado, todo es una red de araña y que tiene conexiones de fondo, el mercado es aletario a vista rapida, pero si sigue una estela explicatoria a intervalos mas largos.

Las materias primas de las que estamos todos invertidos, depende de un embotellamiento de oferta y demanda para que colapsen al alza, tanto como lo hablo Alvaro Guzman como Parames, estan metidos en materias primas porque son los primeros en subir cuando existe una inflacion inducida por esos desajustes entre oferta y demanda.

Si el cobre sube, haciendo que las mineras de cobre ganen mucho, si el uranio sube haciendo que las mineras de uranio ganen mucho, si el petroleo sube, haciendo que las empresas de extraccion de petroleo ganen mucho, si el metal, fertilizantes, gas natural suben mucho, haciendo que las productoras ganen mucho, hacen irremediablemente que todas estas cosas eleven el precio final del producto de consumo, coches, telefonos, plasticos, comida...

El elevar esos precios con inflacion real, llega a los oidos de los bancos centrales, subirian los tipos, lo que pasa que para que la banca se meta un rally yonki, no necesita que la banca central suba los tipos al 3%, simplemente necesita que corra el rumor de una subida de tipos.

Como todo esta conectado, si Alvaro con Azvalor, y Parames con Cobas, aciertan en su tesis de que se desencadene una masiva efecto en cadena inflacionario en materias primas, irremediablmente hara que los bancos centrales tomen medidas de subidas de tipos, y adivinen quienes van detras de esa cadena ? exactamente.

Invertir en bancos en economias desarrolladas keynesianas es arriesgadamente absurdo, quizas os suene esto (los bancos son empresas en perpeturo crecimiento en mercados emergentes), por tanto, compra con el miedo, y vendes con la noticia.

El principal problema de la banca es la disrupcion, que los tipos estan al 0% que no ganan ni un duro con España, si en 10 años, los creditos y cuentas estan en manos de google y ... apple (guiño guiño), entonces los bancos han sido un pufo de tres pares de cojones, pero tanto los españoles como los chinos, americanos...

Lo dicho, lo mismo que dice Alvaro y Parames sobre que nadie gana dinero con las materias primas actualmente y solo pueden subir, los bancos no ganan ni un duro con los tipos de interes al 0% y menos ya no pueden ganar a nivel crediticio en españa (por eso, vuelvo a repetir, que paradojicamente BB y SA, no tienen mucho que ver con la japonizacion europea, que apenas ganan el 20-25% en españa, y la botina a anunciado que si los rojos meten mas medidas regulatorias, no les afectaria mucho mover su sede social de españa a.... irlanda por ejemplo? como Grifols, es lo que pasa cuando una farmaceutica gana un 80% fuera de españa, el que tiene mucho, muchisimo mas riesgo regulatorio y de tipos es bankia.)

El papel aguanta por todo. Pimco puede decir lo que quiera, pero hace 30 años, por lo que compras un coche hoy comprabas un piso, No creo que cambie mucho el futuro en 2050. Pasará lo mismo al 99% seguro. La maquinaria del sistema está constantemente trabajando para que "la masa" no salga de la rueda del hanster.

Échale un ojo a Caixabank ópticamente parece más barata que Bankia y además no tiene el problema de tener de compañero de viaje al Estado.

Cierto pero quería entrar. Voy a corto plazo. Si se estira más, tengo un dividendo del 10% en un periodo de 12 meses. Está muy, muy barata y muy mal se tiene que dar.

No obstante trato de estar muy atento en las posiciones que tomo como esta.

Buen volumen hoy en TGP...

Os imaginais que hoy los parlamentarios ingleses decidan seguir en la U.E , puede ser tan posible como el resultado del Brexit.

O están recomprando acciones para el futuro canje del IDR o están comprando los que vendían sin piedad en los 11$.

Lleva tiempo con fuerza. Espero que dé muchas alegrías a la tropa.