Yo tampoco lo veo nada claro. La cosa está literalmente como lanzar una moneda al aire, sabiendo que mientras va girando por los aires vas perdiendo dinero. En Cobas estamos viviendo un momento dulce y creo que todavía tenemos recorrido. Fuera de las materias primas no veo nada interesante por ahora. La cosa está francamente difícil. Hasta en Renta fija sabes que vas a perder. Yo diría que hasta la guerra de Ucrania ya está descontada y si se firma la paz o hay algún acuerdo, me parece que pegará un subidón de un día o dos y vuelta a la lateralidad hasta que nos peguemos el batacazo, que llegará cuando menos nos lo esperemos.
Mi plan en Cobas será ir traspasando parcialmente del Internacional al renta fija hasta que llegue una oportunidad y valoraré opciones, sobre todo para diversificar más la cartera y ampliar las estrategias gracias a las lecciones de Monclano. En cualquier caso, una parte quedará invertida en Cobas pase lo que pase, pero más acorde a lo que han demostrado todos estos años. Ojalá que podamos ver el vl de Cobas en los 200 en dos años, aunque me cuesta creerlo. Lo de Ucrania nos ha venido como anillo al dedo y en ningún caso estaba esa probabilidad en los análisis de Cobas. Lo que veo más probable es que volvamos a los 80 en los próximos dos años, auqye todo dependerá de lo que logre volar Cobas hasta que llegue el susto y tengamos que volver a barajar las cartas. Por lo pronto disfrutemos de lo que nos está dando Cobas, que pocas alegrías nos ha dado hasta la fecha.
Por otro lado, respecto en dónde meter el dinero en las caídas, me ha dado la impresión que los fondos de retorno absoluto tampoco es que soportaran demasiado bien estos últimos embistes. Esperaba algo más de ellos. Si saco algo de tiempo analizaré el comportamiento de algunos fondos durante esta caída para ver cuál de ellos se ha comportado mejor. Sin mirar nada, tengo la sensación de que el Gamma Global de Gabriel lo hizo muy bien.
