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¡San Puffin!
Investing is where you find few great companies & then sit on your ass - Munger
#122774
Sobre la inflación, la FED, las materias primas y empresas tecnológicas
Históricamente, siempre que ha habido inflación, los precios de las materias primas, así como de energía lo han hecho fantásticamente bien. Siempre. Siempre. Y esta vez no será diferente. A los que estamos metidos hasta las trancas en mm.pp y sector Energía, un poquito de inflación nos iría de perlas, mm.pp. y Energy: "to the moon !"" ..."to the moon"
Cuando ha salido hoy el capo de la FED diciendo q lo de la inflación es transitorio por lo de los cuellos de botella y que pasará como con el lumber, pues #Gold ha perdido un $30. Y #silver también ha bajado. El mercado todavía se cree la historia de q la inflación es transitoria. Los hedge funds y Funds q llevan + 10 años apostando por growth&tech stocks con muchísimo éxito, pues obviamente les costará cambiar a mmpp + Energy si no lo ven SUPER-claro.
A medida que se resuelvan los cuellos de botella (Powell ha vuelto a hablar de los precios de coches de segunda mano), ríete tú del helicopter money de Ben Bernanke...esto es lo que tienen pensado hacer en USA: *) $1.9 T de Biden del American Rescue Plan *) $1.5 T en discretionary spending *) $1.8 T para el American family Plan *) $2.3 T para el Infrastructure Plan (American Jobs Plan)
T de Trillon!!!!
Todos estos planes se basan en MMT (Modern Monetary Theory), que viene a decir, que un Estado se puede endeudar lo que quiera, que no pasa nada; es más, es lo mejor que puede hacer. El libro de cabecera en MMT es: "The Deficit Myth" de Stephanie Kelton
En el Podcast de macroVoices han pasado muchos economistas, y la mayoría cree que puede venir secular inflation...como el cuento del lobo, que no viene el lobo, que no viene el lobo, pero como venga el lobo, se lo va a comer todo...
Yo no tengo ni puta idea si va a haber inflación o no... lo q sí sé, es que si hay inflación y suben los tipos de interés, los growth&tech stocks lo van a pasar mal, y las mmpp y Energy lo van a hacer fantásticamente bien, y muchos Niños Value q publican alegremente su tesis de inversión sobre unos growth&tech stocks en Twitter, entonces se darán cuenta, que el 90% del éxito depende más de la FED, q de su genial manera de analizar growth&tech stocks.., surfear la ola adecuada, eso es todo..
Como hedges para inflation, a mí me gustan: oil / gold / copper .
#122775
Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
El gráfico de las actas del FOMC sobre la inflación A mi me hace preguntarme? Si los gobernadores en las actas de hace 3 meses ni se acercaron a la mínima inflación oficial, y es este trimestre que empieza (Q3) y en siguiente en el que sí se va a acelerar el desconfinamiento a saco, por qué el mercado va a confiar en ese 2,9-3,0% para 2021 y ese 2,1-2,2 para 2022? Que no, que seguro que manejan una info de primera, pero que también tienen que vestir el muñeco y no pueden cambiar mucho la previsión del año que viene y el siguiente porque se les hunde el tenderete y no pueden aparentar que a medio plazo están desorientados y un pelín acojonados. Yo que le he dedicado en mi vida muchas horas al acero, veo como está el patio y se queda uno asombrado. Y luego que las materias primas pasan a subproducto y producto y a ver como vas limpiando la inflación de toda la cadena. Según Powell podemos pasar del 1,5% al 3% o más en un año pero al año que viene ya estamos en el 2% otra vez, y eso con la mitad del globo aún desconfinando. Y la inflación está aún llegando a la entrada de las fábricas chinas…Ole sus cojones.
