Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Querido Zackary, si le gusta los sectores del retail y sobre todo consumer staples de alimentación  no sea tan fondista y tan buffettiano y dele una oportunidad a algunas cosas que le van a dar alegrías. 
Yo en $REED y $WTER entré con el nuevo año. Es una chorrada, entré porque estuve muy liado haciendo cambios entre mis carteras personales y empresa por temas fiscales y por eso no entré antes, pero ya llevo un 35% y un 17% respectivamente. 
En la página de inversores de Reed puede ver la última presentación y se ve muy fácil el modelo de negocio y los productos. Aparece Kroger obviamente como uno de los grandes acuerdos para la venta. Son arriesgadas pero dele un poco para tener una parte de la cartera un poco canalla. Este sector está dominado por cuatro compañías, si crecen las ventas y tienen aceptación por parte del consumidor o las compran por un pastón (x3-x5 ventas forward del año siguiente) o van a cotizar a unos PER como KO porque se piensa un en cualquier momento las van a comprar.
Alguno dice por ahí que empiezan a aparecer por las calles latas de reed reconocibles en suelo y papeleras. A corto plazo con los resultados Q4 van a subir ambas muy probablemente. 
Kroger posiblemente también, pero es por tener algo más. 

Sí, lo habitual es encontrarse con propuestas de carteras con los fondos que mejor lo vienen haciendo sin ningún análisis proyectado sobre cómo pueden responder a eventuales situaciones. Y eso suele convertirse en malas decisiones financieras con resultados, generalmente, mediocres.

Dicho esto, en la situación actual con tipos de interés bajos (previsiblemente durante bastante tiempo), liquidez a espuertas, diferenciales entre valor y crecimiento considerables, estímulos monetarios y fiscales... parece una situación en la que ambos estilos pueden convivir perfectamente. Empresas que operan en sectores como los que mencionas (transición energética, digitalización, salud, automatización, inteligencia artificial, conectividad, movilidad,...), de fuerte crecimiento, tienen unas expectativas favorables y probablemente sigan funcionando bien. Por otra parte, sectores cíclicos, que han quedado rezagados, se encuentran en unas valoraciones muy atractivas, por lo que no sería nada descabellado pensar que va a entrar dinero allí.

Personalmente no desharía posiciones en esas tendencias seculares que han venido para quedarse y que tan bien han venido haciéndolo, pero sí lo complementaría con fondos de otro estilo, más enfocados a valor, pero siendo selectivos. 

ruido sensacionalista. 

Habran vendido los del eleconomista y necesitan sembran panico, los tengo mas que calados despues de 5 años siguiendo las noticias y viendo como a Naturgy la tienen como la niña bonita, en los ultimos 5 años, no he visto ninguna noticia negativa de naturgy,

Son exactamente igual como los publireportajes del Expansion con Telefonica.

Cuidado. 

Si recuerdo bien tiene un 20% en Iberia 

Más que Ivan Chevdine y que HDSJr seguro que acierta.

Se puede comprar PSH de Bill Ackman en la bolsa de Amsterdam sin tener que pagar comisión de cambio de divisa ni la tasa Tobin de los cerdos piojosos