Re: Arcelor Mittal (MTS)
Arcelormittal e Iberpapel, primeros valores en Cartera Fractal de Alterinver
MOVIMIENTOS
16/02/2015 – Los primeros valores que incorporamos a la cartera son dos compañías de sectores cíclicos como Iberpapel y Arcelormittal. De la primera destacamos su fortaleza financiera, que unida a su discreto nivel de visibilidad y a su actual nivel de infravaloración que le otorga el mercado, ofrece una oportunidad con un objetivo mínimo de 17€ (rentabilidad de un 30%). Arcelormittal la incorporamos con un objetivo mínimo de 18€ (rentabilidad mínima de un 86%), revisado tras la última presentación de resultados y que justificaremos en nuevos análisis.
CARACTERÍSTICAS
Patrimonio Inicial: 50.000 euros.
Invertir hasta un 90% en valores de renta variable española. El resto, como mínimo un 10%, se mantendrá en liquidez en una cuenta remunerada.
Se invertirá en compañías, tanto de alta como de baja capitalización bursátil, con perspectivas de revalorización a medio y largo plazo.
Tomamos como referencia la rentabilidad del Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM).
Los cambios en la composición de la cartera podrán verse en su correspondiente apartado del blog y serán comunicados en tiempo real a través de twitter.
FILOSOFÍA DE INVERSIÓN
La inversión en valor es el eje central de nuestra estrategia para aprovechar los momentos de ineficiencia que nos proporcione el mercado. El horizonte temporal será el medio/largo plazo y nos podremos beneficiar tanto de la evolución de la cotización como de los beneficios vía dividendos.
Value Investing – Aprovechar las fluctuaciones a corto plazo de las cotizaciones para invertir a largo plazo. Está basado en la adquisición de valores por debajo de lo que Benjamin Graham definió como Valor Intrínseco (valor que un comprador informado ofrecería por el 100% de una compañía en una negociación de igual a igual). La diferencia entre el valor intrínseco y el precio de entrada es lo que Graham denominó Margen de Seguridad.
EQUIPO DE ANÁLISIS Y GESTIÓN
Adrián Blasco Díaz
Joel Casado Benito
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