Se requiere analista técnico para confirmar la ruptura china

En el blog de Charles Hugh Smith he leído un artículo que afirma que el mercado chino, el Shanghai Composite ha dado una señal muy clara de haber roto a la baja una tendencia que viene del 2008, y me gustaría que alguien que sepa me diga que esto es así. Que la ruptura del banderín (o triangulo o lo que sea) es una señal clara y fiable.

El resto de lo que dice el artículo es poco relevante, que si el mercado de Shanghai tiende a anticipar al mercado USA y otros mercados globales, que si la ruptura del mercado chino puede verse como una previsión de lo que aguarda al mercado USA y otros mercados globales, que si la masiva ola de malas inversiones en China desde el 2008 está llegando a su cresta, que si los grandiosos estímulos proporcionados por gobiernos locales gargantuescos y por préstamos privados están expirando, que si bla, bla. Lo de siempre.

Pufffff...

No se, se ha roto, pero tampoco es una ruptura "muy clara" como dice ese señor, hemos visto más de un millón de "rupturas falsas" de ese tipo, además bien podría "la ruptura" formar parte de esa especie de HCH invertido enorme que ha formado.

En muchas ocasiones se han roto líneas de tendencia que al final son rupturas falsas, se rebota y hay que volver a tirar nuevas líneas.

Desde un punto de vista "estricto" diría que sí, que tiene razón, si miramos los gráficos de los índices más importantes de EE.UU. también hay rupturas de tendencia en el corto plazo, desde luego no es una buena señal para las bolsas en el corto plazo, pero la ruptura de ese gráfico aún es débil para asegurar con total rotundidad que la bolsa de Shanghai vaya a caer a plomo, cuando lo vea por debajo de los 2.600 con claridad entonces ya podríamos hablar de ruptura clara de tendencia, cuando pase con claridad ese lateral que hizo entre agosto y octubre del pasado año.

PD-Por favor, señores administradores de Rankia, arreglen el prblema que tienen con el servidor, se vuelve un poco "cansino" y "angustioso" que no vaya bien la web.

Hola! Yo creo que una forma clara de confirmarlo es esperar el 'pull back', que es un retroceso al soporte perdido que se suele hacer cuando se pierde. Lo testea y, si es en falso, se subirá de nuevo a la directriz. Si no lo es, caerá claramente.

Saludos.

Gracias a ambos.

La verdad es que sorprende lo floja que ha estado la bolsa china en los dos últimos años, comparado con lo boyante que ha estado su economía. Algo sabrán ellos que nosotros no sabemos.

Esperaremos entonces a la confirmación antes de salir gritando en círculos y chocando con los árboles. ;-)

Tienes razón. A mí me ha sorprendido también que la vuelta que tuvimos en 2009 ellos la tuvieran en octubre de 2008.

Y el rally posterior no les duró ni un año. Ostras, como a nosotros...

S2

No veo muy claro el gráfico pero parece haber roto una figura triangular a la baja, pero ese triángulo esta demasiado cercano a su vertice como para darle demasiada validez.Vamos que es una ruptura por agotamiento de figura y que sea a la baja indica cierta debilidad pero nada más.

He visto en muchas gráficas y activos, que el mercado bajista se giró a finales de octubre de 2008. Por algún motivo, las bolsas occidentales tuvieron una caída posterior a principios de 2009 que hizo mínimos inferiores en marzo. Los indicadores adelantados también dieron green light a finales de 2008. Si miras por ejemplo el economic surprise index:
http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=CESIUSD:IND
También se giró por esas fechas.

Da la impresión de que hubo una barrida brutal de stops para todos los que se subieron a finales de 2008 que les debió dejar acojonados. La bolsa siempre sorprende. ;-)

A finales de 2008 recuerdo que las oscilaciones eran muy amplias, del orden de más de 1.000 puntos de Ibex arriba o abajo varias veces en el trimestre (tema Lehman y tal). Luego, se profundizó hasta los mínimos de marzo. También creo recordar que la "excusa" de la vuelta al alza estuvo relacionada con la banca americana (no sé si alguno adelantó que preveía los primeros beneficios, después de tanto rescate).

Aquí sí debió haber una barrida de cortos brutal, sobre todo en bancos.

Volviendo al gráfico del Shangai, he recordado que tenemos un ejemplo de 'rabiosa actualidad' de triángulo perforado a la baja en el Ibex. Se dan las condiciones básicas de la ruptura que comenta Beltzo (antes de los 2/3 de la longitud del triángulo), y tras la ruptura, un pull back a la directriz perforada para volverse abajo. La proyección de la figura es la amplitud máxima del triángulo, que calculo en unos 950 puntos, desde el nivel de ruptura, lo que llevaría al Ibex a la zona de los 9.500. Hay quién lo que hace es trazar una paralela a la línea no perforada del triángulo y enmarca la corrección en un canal. Te lo dejo gráficamente:

S2

Triángulo perforado a la baja