Parece que se retoma el compromiso firme por parte de la SEPI para resolver las solicitudes cursadas
https://www.lainformacion.com/empresas/sepi-rescates-resolver-antes-agosto/2842822/Entre ellas, la de nuestra Tubos Reunidos.
A este respecto, no hay que olvidar que mañana en la JGA se aprobará el acuerdo de vía libre para cerrar los términos del FASEE a adjudicar a TR. Importante.
Recordemos
8º.- Aprobar y/o Ratificar (en función de si el Consejo de Administración a su vez los ha aprobado o no con anterioridad al 29 de Junio de 2021) los términos y condiciones suscritos con la SEPI y con los acreedores financieros en vigor, y los respectivos acuerdos sociales.
En el año 2019, Tubos Reunidos, S.A. y sus acreedores financieros convinieron la procedencia de acometer una operación de reestructuración del endeudamiento de la Sociedad y de algunas sociedades de su grupo, que fue aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas con fecha 27 de julio de 2019, junto con (i) el otorgamiento de garantías personales y reales para garantizar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por la Sociedad y el Grupo en el marco de la Refinanciación 2019, (ii) la emisión de warrants a favor de determinadas entidades acreedoras de la Sociedad para suscribir acciones ordinarias de nueva emisión de TR (los “Warrants”) y (iii) la emisión de obligaciones convertibles en acciones de nueva emisión de TR (las “Obligaciones Convertibles”), junto con los correspondientes aumentos del capital social para atender el ejercicio de los derechos incorporados a los warrants y la conversión de las obligaciones mediante compensación de créditos.
Tras el proceso de negociación con los acreedores financieros para desarrollar los acuerdos alcanzados, la Sociedad y sus acreedores financieros formalizaron la Refinanciación 2019 en diversos documentos públicos y privados suscritos con fecha 16 de octubre de 2019 y 18 de diciembre de 2019 (los “Documentos Financieros”).
Con fecha 1 de junio de 2020, la Sociedad informó mediante comunicación de información relevante número 2.509 remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para su publicación, sobre la modificación de, entre otros, el acuerdo marco de reestructuración y el contrato de financiación de fecha 16 de octubre de 2019, así como los términos y condiciones de la emisión de las Obligaciones Convertibles emitidas por la Sociedad con fecha 18 de diciembre de 2019, como consecuencia de una nueva financiación concedida el 20 de mayo de 2020 a la Sociedad en el marco de las medidas aprobadas por el gobierno español para mitigar el impacto económico sobrevenido por el virus COVID-19, accediendo a la línea de avales del Estado gestionada por el Instituto de Crédito Oficial (ICO) (la “Nueva Financiación”). Esta novación tuvo por objeto adaptar las disposiciones de los Documentos Financieros a la Nueva Financiación, y con carácter simultáneo, se procedió también al otorgamiento de las correspondientes garantías a la Nueva Financiación y a la ratificación de las que se otorgaron por el Grupo en el marco de los Documentos Financieros mencionados anteriormente.
De acuerdo con lo anteriormente expuesto, con fecha 29 de octubre de 2020, el Consejo de Administración procedió a actualizar a esta Junta General sobre los términos y condiciones vigentes de la Refinanciación, y, en esa misma fecha, la Junta General acordó ratificar los términos y condiciones vigentes de la Refinanciación 2019 en todos sus términos en el marco de la operación de reestructuración del endeudamiento de la Sociedad y su Grupo, incluyendo aquellas modificaciones derivadas del proceso de negociación de los Documentos Financieros, del momento de la firma y entrada en vigor de la Refinanciación 2019 y las realizadas con posterioridad a su firma, complementando o modificando (según resultase de aplicación) los acuerdos adoptados en la Junta General Ordinaria de los Accionistas de fecha 27 de julio de 2019, en todo lo necesario para la más completa eficacia de la Refinanciación, en los términos y por los importes previstos en los Documentos Financieros.
Posteriormente, con fecha 7 de enero de 2021, la Sociedad informó, mediante comunicación de información privilegiada número 656 remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para su publicación, sobre la
presentación por parte de la Sociedad de una solicitud de apoyo público temporal con cargo al Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas afectadas por la pandemia COVID-19 conforme al Real Decreto-Ley 25/2020 de 3 de julio, gestionado por la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), con la finalidad de que la Sociedad pudiera llevar a cabo todas las actuaciones contempladas en el Plan Estratégico 2021-2024.
En estos últimos meses, la Sociedad y sus asesores
han llevado a cabo un proceso de negociación con los asesores de la SEPI para acordar los términos y condiciones en los que se concedería esta financiación y, en particular, los términos y condiciones del “Acuerdo de Apoyo Financiero Público Temporal”, del “Contrato de Financiación” y del “Acuerdo de Gestión con la Compañía”.
Asimismo, en el contexto de las dificultades consecuencia de la pandemia del COVID-19, y durante la tramitación del expediente administrativo de solicitud de apoyo público temporal, la Sociedad, con el objetivo de hacer frente a las necesidades urgentes de tesorería y a las inversiones del Grupo en el corto plazo, el 29 de enero de 2021 suscribió con determinadas entidades financiadoras una financiación puente, extraordinaria y de emergencia, por un importe conjunto de siete millones euros (€7.000.000) (en adelante la “Financiación Puente”) parcialmente garantizada con aval del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital gestionado por el ICO, otorgado al amparo del RDL 8/2020 y del Real Decreto Ley 25/2020, de 3 de julio, de medidas urgentes para apoyar la reactivación económica y del empleo (“RDL 25/2020”).
Esta Financiación Puente, que se instrumentó mediante el otorgamiento de varios préstamos bilaterales,
se cancelará con cargo a los fondos obtenidos bajo la Financiación SEPI.Está previsto que en los próximos días el Consejo Gestor del Fondo
resuelva favorablemente por cumplirse los requisitos de elegibilidad, y acuerde elevar al Consejo de Ministros para su autorización la solicitud de ayuda pública temporal por un importe total de ciento doce millones ochocientos mil euros (112.800.000 €), que tendrá carácter de préstamo participativo (la “Financiación SEPI”).En consecuencia, asimismo está previsto que, en el día posterior a la emisión de la resolución favorable, el Consejo de Administración de la Sociedad acuerde aprobar (i) la operación de nueva financiación por importe de 112.800.000€ con el Fondo, gestionado por la SEPI (importe que podría modificarse al alza o a la baja según avancen las negociaciones con la SEPI), en los términos y condiciones previstos en un documento, con el fin de hacer frente a las necesidades de financiación adicional por las que atraviesa el Grupo como consecuencia de la pandemia del COVID-19; (ii) el otorgamiento de las garantías correspondientes en el marco de la nueva Financiación SEPI y (iii) la modificación de la Refinanciación 2019 para ajustarla a los acuerdos alcanzados en la Financiación SEPI, en los términos que se detallan a continuación.
Se espera asimismo que, en los días siguientes días, el Consejo de Ministros autorice al Consejo Gestor del Fondo para la aprobación de la Financiación SEPI y que la Sociedad pueda proceder a formalizar estos acuerdos, junto con el correspondiente otorgamiento de las garantías personales y reales para garantizar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por la Sociedad y el Grupo en el marco de la Financiación SEPI.
Como consecuencia de la Financiación SEPI,
será necesario modificar, entre otros,
el acuerdo marco de reestructuración, el contrato de financiación sindicada, de fecha 16 de octubre de 2019, así como los términos y condiciones de la emisión de las obligaciones simples, de las Obligaciones Convertibles y de los Warrants emitidos por la Sociedad con fecha 18 de diciembre de 2019 en el marco de la Refinanciación 2019.
Se hace constar que esta novación de la Refinanciación 2019 tiene como finalidad adaptar las disposiciones de los Documentos Financieros a la nueva Financiación SEPI, modificando, entre otras cuestiones,
(i) la fecha de vencimiento de los Tramos A1, A2, B y C como consecuencia de la Financiación SEPI,
(ii) los calendarios de amortización ordinaria de los importes de principal del Tramo A1 y de las Obligaciones Convertibles para adaptarlos a las nuevas fechas de vencimiento,
(iii) el orden de imputación de los importes amortizados anticipadamente obligatoriamente, de forma que tenga preferencia la Financiación SEPI, (iv) la comisión back-end fee, que se ha eliminado, y
(v) la inclusión de la Financiación SEPI en la ecuación de canje que resulta de aplicación a los Warrants y a las Obligaciones Convertibles.
Con carácter simultáneo, se procederá también al otorgamiento de las correspondientes garantías a la Financiación SEPI y a la ratificación de las que se otorgaron por el Grupo en el marco de los Documentos Financieros mencionados anteriormente.
El Consejo de Administración de la Sociedad considera que los anteriores acuerdos y, en particular, el otorgamiento, extensión y/o ratificación de las garantías que, en su caso, otorgue la Sociedad:
(i) contribuye, directamente, a reforzar la situación financiera de la Sociedad, del Grupo y de cada una de las sociedades que lo conforman; y
(ii) es necesario para llevar a término la operación, que beneficiará a la Sociedad y al Grupo en su conjunto.
De acuerdo con lo anteriormente expuesto, el Consejo de Administración de la Sociedad considera que procede actualizar a esta Junta General sobre los términos y condiciones vigentes de la Refinanciación 2019, y someter a la Junta General la aprobación y/o ratificación en todos sus términos de la operación de reestructuración del endeudamiento de la Sociedad y su Grupo, incluyendo aquellas modificaciones derivadas de la Financiación SEPI, realizadas con posterioridad a su firma, en los términos que se han descrito y que se recogen anteriormente.
En este sentido, a la vista de las modificaciones descritas anteriormente a la Refinanciación 2019 (tal y como fue novada en 2020), la Junta General de Accionistas acuerda aprobarlas y/o ratificarlas en todos sus términos (según se hayan llevado a cabo o no en el momento de celebración de la Junta General) en el marco de la operación de reestructuración del endeudamiento de la Sociedad y su Grupo a la vista de la Financiación SEPI, incluyendo aquellas modificaciones realizadas con posterioridad a su firma derivadas de la Financiación SEPI en los términos que se han descrito y que se recogen anteriormente.
Finalmente, la Junta General de la Sociedad acuerda aprobar y/o ratificar (según se hayan llevado a cabo o no en el momento de celebración de la Junta General) todas las actuaciones del Consejo de Administración y los apoderados de la Sociedad y de sus filiales en relación con la Refinanciación 2019, con la Nueva Financiación, con la Financiación Puente y con la Financiación SEPI, incluyendo, entre otros, todas las actuaciones tendentes a la modificación de la emisión de los Warrants y las Obligaciones Convertibles, así como la firma de los Documentos Financieros, complementando o modificando (según resulte de aplicación) los acuerdos adoptados en las Juntas Generales Ordinarias de los Accionistas de fechas 27 de julio de 2019 y 29 de octubre de 2020, respectivamente, en todo lo que resulte necesario para la más completa eficacia de la Refinanciación 2019 (según sea o haya sido modificada), en los términos y por los importes previstos en los Documentos Financieros.
