Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

momento ideal para irme de vacaciones a ver si cambio la racha

Está todo muuu caro. Piénsatelo.

 

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de julio un total de 1.588 operaciones, un 19% menos que en el mismo periodo de 2022, según el informe mensual de TTR Data.

Además, estos acuerdos sumaron un importe agregado de 41.003 millones de euros, una cifra que también cae un 32% con respecto a los siete primeros meses de 2022.

Por su parte, en julio se han registrado 216 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de 5.032 millones de euros. En términos sectoriales, el sector inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 379 transacciones, seguido por el sector de internet, software y servicios tecnológicos, con 199.

Por lo que respecta al mercado transfronterizo, hasta julio las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y Estados Unidos, con 40 y 31 transacciones, respectivamente.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 119 y 91 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con 6.434 millones de euros.

PRIVATE EQUITY, VENTURE CAPITAL Y ASSET ACQUISITIONS

Hasta julio se han contabilizado un total de 168 transacciones de 'private equity' por 9.792 millones de euros, lo cual supone un descenso del 36% en el número de transacciones, así como un descenso del 52% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de 'venture capital' se han llevado a cabo 344 transacciones con un importe agregado de 1.720 millones de euros, lo que implica un descenso del 22% en el número de transacciones y una disminución del 59% en el importe de las mismas, en términos interanuales.

En el segmento de adquisición de activos, se han registrado 492 transacciones por un importe de 4.465 millones de euros, lo cual representa un descenso del 10% en el número de transacciones, y una disminución del 59% en el importe de éstas, en términos interanuales.

TRANSACCIÓN DEL MES

TTR Data ha seleccionado como transacción destacada de julio la adquisición del 100% de la española Noatum Holdings a JP Morgan por parte de AD Ports Group, empresa controlada por Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), por un importe de aproximadamente 660 millones de euros.

La transacción ha estado asesorada por la parte financiera por parte de Rothschild. Por la parte legal, la transacción ha sido asesorada por Allen & Overy, Garrigues, y KPMG. Bain & Company y PwC España han prestado asesoramiento en Due Diligence.

RANKING DE ASESORES FINANCIEROS Y JURÍDICOS

El informe recoge también los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en fusiones y adquisiciones, 'private equity', 'venture capital' y mercado de capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

El ranking de asesores financieros por importe lo lidera Banco Santander, con 4.644 millones de euros, mientras que por número de transacciones lideran el propio Santander y Norgestión, con trece transacciones cada una.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones lidera en el transcurso de 2023 Garrigues España, con 80 acuerdos, y, por importe, lidera Baker McKenzie España, con 6.721 millones de euros 

 

El Ibex 35 ha concluido la semana con una subida del 0,7%, hasta situarse en los 9.434,3 puntos, y ha retomado así los ascensos después de haberse desplomado un 3,27% la pasada semana como consecuencia de la rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos por parte de la agencia Moody's.

De esta manera, el principal índice del mercado español ha sumado 65,9 puntos, hasta situarse en los mencionados 9.434,3 enteros, cerca de los máximos del año que alcanzó hace dos semanas, al filo de los 9.700 puntos. En lo que va de año, el indicador acumula una revalorización del 14,65%.

La semana ha estado marcada por dos eventos: el anuncio del impuesto a los beneficios extraordinarios de la banca por parte del gobierno italiano y el repunte, menor de lo esperado por los analistas, de la inflación estadounidense en julio.

El ejecutivo italiano anunció el pasado martes un impuesto del 40% sobre los beneficios extraordinarios de los bancos, lo que provocó que las plazas europeas, lastradas por los valores bancarios, cayesen con fuerza, aunque al día siguiente el gobierno reculó y limitó el gravamen sobre los ingresos extraordinarios al 0,1% de los activos de cada banco, lo cual generó un rebote importante en la amplia mayoría de la industria, ha señalado el analista de XTB, Manuel Pinto.

Al día siguiente, las bolsas se vieron impulsadas al alza por el dato de inflación de Estados Unidos en julio que, aunque repuntó hasta el 3,2%, la subida fue menor de la esperada por el consenso y motivó a los inversores a pensar que no habrá más subidas de los tipos de interés, ha recordado Pinto, por lo que el Ibex consiguió cerrar en la cota de los 9.500 puntos.

Sin embargo, el Ibex -así como sus homólogos europeos- ha registrado una corrección este viernes tras conocerse que el índice de precios de consumo (IPC) en España aumentó un 0,2% en julio en relación al mes anterior y elevó cuatro décimas su tasa interanual, hasta el 2,3%, debido, principalmente, a la subida de los precios de carburantes y también al encarecimiento de los alimentos, que escalaron cinco décimas hasta el 10,8%.

Con todo, en la semana ha sido visible el volumen de negociación propio de periodos vacacionales, y es que tanto el lunes como el miércoles el Ibex registró una negociación inferior a los cien millones de acciones.

En ese contexto, a la hora de analizar el desempeño semanal, ha destacado Fluidra (+4,1%); BBVA (+3,7%); Rovi (+3,31%); Telefónica (+2,8%), que alcanzó un acuerdo comercial con Starlink, propiedad de Elon Musk, y Repsol, que ha sumado un 2,47% gracias al ascenso del crudo en los mercados internacionales (el barril de Brent subía más del 1% y cerraba la semana en torno a los 87 dólares, máximos desde noviembre de 2022).

En el extremo contrario, el valor más bajista en la semana ha sido ArcelorMittal (-2,19%), por la desaceleración de la economía asiática, ha apuntado Pinto; seguido de Inmobiliaria Colonial (-2,11%) y Acciona y Merlín Properties (-1,89% cada una).

En el panorama europeo, sólo Paris, al igual que Madrid, ha conseguido subir un 0,34% en la semana, en tanto que Londres se ha dejado un 0,52%; Fráncfort un 0,75% y Milán un 1,09%.

En el mercado de materias primas, además del crudo Brent, el barril del petróleo de Texas (WTI Intermediate) se encarecía el 1% y se situaba en los 83,67 dólares, en tanto que gas natural TTF ha cerrado con una subida del 20%, hasta los 35,7 euros por megavatio (MWh), aunque ha llegado a situarse en la semana cerca de los 40 euros, por la probable huelga de trabajadores en dos yacimientos de gas en Australia.

En cuanto a las divisas, el euro se apreciaba el 0,13% en la semana respecto al 'billete verde', a 1,0963 dólares, mientras que el interés de la deuda española a largo plazo ha cerrado en el 3,626% tras sumar cuatro puntos básicos respecto al cierre del pasado viernes y la prima de riesgo (el diferencial con el bono alemán) quedaba en los 100,6 puntos.

CAÍDA DEL 0,71% EN LA ÚLTIMA SESIÓN

El Ibex ha registrado este viernes una corrección del 0,71%, hasta situarse en los 9.434,3 puntos, tras el fuerte rebote de este jueves -subió un 1,58%- con casi todos sus componentes cerrando en pérdidas.

La plaza española ha navegado en las pérdidas durante toda la sesión, aunque más bien eran ligeras y permitían al selectivo permanecer cerca de los 9.500 puntos hasta la apertura de Wall Street (sus índices cotizaban con signo dispar a la hora de cierre este viernes), momento en el que los descensos se intensificaron.

Precisamente en Estados Unidos se ha publicado este viernes que la producción industrial de julio en tasa interanual subió más de lo esperado, hasta el 0,8%, si bien la confianza del consumidor de Michigan en agosto empeoró menos de lo esperado.

En esa coyuntura, los mayores descensos del Ibex en la sesión de este viernes han sido para Fluidra (-2,11%); Merlín Properties (-1,89%); Acciona (-1,71%); Solaria Energía (-1,7%); Colonial (-1,68%) e Inditex (-1,54%).

Por contra, sólo cuatro valores han cerrado esta jornada con avances: ACS (+0,09%); BBVA (+0,2%); Caixabank (+0,34%) y Bankinter (+1,43%).

El resto de índices europeos también ha cosechado descensos de diversa consideración este viernes (lo que ha propiciado que la mayoría retroceda en el cómputo semanal): Fráncfort ha bajado el 1,03%; Milán el 1,05%; Londres el 1,24% y el París el 1,26%.

CLAVES DE LA PRÓXIMA SEMANA

La próxima semana el protagonismo recaerá sobre los datos de inflación en Europa, que apuntan a ser claves para conocer los próximos pasos del Banco Central Europeo (BCE), mientras que en el Reino Unido estos mismos resultados se publicarán el miércoles, ha señalado Manuel Pinto.

En Estados Unidos se conocerán el miércoles los permisos de construcción y las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed), mientras que el día previo será el turno de las ventas minoristas.

A nivel empresarial, con la temporada de resultados empresariales dando sus últimos coletazos, destacará la presentación de resultados de compañías como Home Depot o Walmart, que podrían darnos signos sobre la evolución y la expectativa futura en el consumo y gasto real de los hogares, ha apuntado Pinto 

 

El Ibex 35 ha perdido un 1,79% en la semana, lo que le ha llevado a situarse en los 9.267,7 enteros, si bien al cierre de la sesión de este viernes ha moderado al 0,11% la caída que ha arrastrado durante toda la jornada.

El analista de XTB, Manuel Pinto, señala que la semana ha estado marcada por la volatilidad y la inestabilidad política, social y económica, lo que ha supuesto caídas generalizadas en los principales selectivos mundiales. Sin embargo, el factor más importantes durante los últimos días han sido las dudas en torno a la economía de China, exarcebadas este viernes después de conocerse que la inmobiliaria china Evergrande se ha declarado en bancarrota en EEUU.

Pinto destaca que China ha decidido bajar los tipos de interés por sorpresa con el objetivo de estimular la economía, lo cual ha provocado una devaluación en el yuan y mayores presiones en los precios.

En Estados Unidos y Europa, los buenos datos macroeconómicos siguen presionando a los bancos centrales en su tarea de contener la inflación, todavía elevada, lo que está provocando que la rentabilidad de los bonos aumente a niveles no vistos desde hace 15 años. "Esto no sólo tiene implicaciones a la hora de subir los intereses de la deuda tanto para particulares, como gobiernos o empresas, sino que también afecta la valoración de las compañías tecnológicas que sufren castigos moderados en los últimos días", señala el experto.

En el Ibex 35, las mayores correcciones durante la semana se han registrado en los sectores más ligados al ciclo económico. Aunque la gran mayoría de empresas termina en negativo, Pinto destaca el comportamiento "errático" de las 'utilities', que corrigen en línea con el incremento en la subida de los bonos.

En la sesión del viernes, las mayores caídas han sido para Grifols (-2,07%), Colonial (-1,95%), ArcelorMittal (-1,70%), Merlin (-1,49%), Bankinter (-1,39%) y Fluidra (-1,32%). Por el lado de las subidas han destacado las de Acciona Energía (+1,35%), Solaria (+0,97%), Telefónica (+0,64%), Endesa (+0,59%) e Iberdrola (+0,57%).

Entre las referencias de hoy destaca la tasa de inflación interanual de la zona euro, que retrocedió dos décimas en julio en comparación con el mes anterior, alcanzando así el 5,3%, lo que supone el menor encarecimiento de los precios desde enero de 2022, según la segunda estimación de Eurostat. Sin embargo, la tasa subyacente se mantuvo estable en el en el 5,5%.

En Japón, el IPC de julio ha reflejado una moderación de su tasa interanual hasta el 3,1%, pero un repunte de la inflación subyacente de una décima, hasta el 4,3%, máximos desde 1981.

Al igual que el Ibex 35, las principales Bolsas europeas también han cerrado en rojo: Londres y Fráncofrt han perdido un 0,65%; Milán, un 0,42%; y París, un 0,38%.

Por otro lado, el precio del barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el Viejo Continente, subía un 0,29% hasta los 84,35 dólares, mientras que el Texas se situaba en 80,74 dólares, un 0,44% más.

En el mercado de las divisas, la cotización del euro frente al dólar se mantenía en el entorno de los 1,0870 'billetes verdes', en tanto que en el mercado de deuda el interés exigido al bono español a 10 años se relajaba hasta el 3,667% y la prima de riesgo se mantenía en los 105 puntos básicos 

Me vale también orden de ponderación. gracias.

Página 59
https://www.bolsasymercados.es/bme-exchange/docs/SB/mensual.pdf