Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos

Es un síntoma de que la economía USA está más débil de lo que los datos más manipulables (paro, confianza) dan lugar a entender. Tratándose de año electoral la economía está aún más intervenida, pero con el shock del precio del petróleo nos podemos ir olvidando de un QE3 que lo haría subir aún más. Esto es posible que se traduzca en un mercado de valores más débil de lo que hemos visto en los últimos meses.

Aprovechando el parón invernal en el que los ciclos parecen haber estado suspendidos, me he dedicado a mejorar los aspectos del sistema de ciclos que todavía no funcionan del todo bien. En este caso fundamentalmente la señal de entrada. La señal de entrada no estaba bien definida. El sistema ni siquiera nos decía en qué día entrar porque lo que estábamos usando como señal en realidad era el filtro del sistema. Los ciclos nos definen las ventanas de mayor probabilidad de tendencia alcista o bajista, pero llegado el momento no nos decían nada de cuando entrar largo o corto en el sistema. De ahí que usáramos los Fibos como segunda señal de entrada, pero los fibos son muy ineficientes porque al actuar de entrada y salida nos encontrábamos operando entre el 31,8 y el 68,2 % de la tendencia, lo cual nos deja teniendo en cuenta filtros y slippage con menos de un tercio de la tendencia para aprovecharla, amén de poner nuestros stops en muy mal lugar, porque los fibos son muy conocidos. Mi primer intento de suplir esta carencia con un sistema de precios iba en la buena dirección. He visto que hay sistemas que se venden que funcionan con señales parecidas, pero leí que lo mejor era combinar señales independientes para reforzar la fiabilidad de las mismas. El segundo intento con los Swing Points también es bueno y mejoraba nuestros resultados, pero es lento, o lo incumples y entras un día tarde con un Suspect SP, lo cual incrementa el riesgo, o entras dos días tarde cuando se confirma, y entonces es facil que se pierda uno la mitad de la tendencia o más. Además ya hemos visto que da bastantes señales falsas. Llevo un mes trabajando en un indicador de señal de entrada que funcione mejor. Combina indicadores tendenciales (Heikin Ashi, MACD, Kaufman efficiency ratio, Wilder directional moving index), indicadores de precios (bandas de volatilidad, Williams %R), indicadores de sentimiento (AAII, Rydex, Put/Call ratio) e indicadores de volumen (TRIN). Cada uno de ellos produce una señal ternaria (neutro, alcista o bajista), que se promedia según un peso para cada indicador que reparte un 40% para los tendenciales y un 20% para los demás y arroja un valor diario obtenido al cierre del mercado americano. Este valor teóricamente oscila entre +100 y -100, aunque en la práctica no parece probable que pase de +60 y -60. Está diseñado para que los valores positivos indiquen señal bajista y los negativos alcista para que intuitivamente al representarlo dé ganas de vender en máximos y comprar en mínimos. Aún estoy ajustando los valores de peso de cada indicador, dado que hay algunos que dan pocas señales más fiables y otros que dan muchas y menos fiables, así como la perduración de la señal de cada indicador, es decir si el valor debe mantenerse más de un día después de la señal para sumarse a los que se produzcan al día siguiente. El resultado del esfuerzo es positivo. La señal parece tener más fiabilidad que la de cualquier indicador por separado y es bastante rápida, porque a menudo empieza a subir un día antes de que termine la tendencia y alcanza el pico o bien el día que termina la tendencia o bien al siguiente, lo que permite entrar en tendencias que no tienen más de un día o dos, lo cual es como mínimo tan rápido como usar los Suspect Swing Points, pero con mucha más fiabilidad, y en general más rápido que usar los Fibos. La señal de entrada bajista sería que el indicador (de nombre HAAB) se encuentre por encima de un determinado valor o mejor que haya marcado un máximo por encima de determinado valor. La señal de entrada alcista sería lo contrario.

La gráfica es el cierre del Ibex en el presente doble ciclo. El indicador Haab es la línea naranja. Ahora mismo y de forma temporal tiene un sesgo bajista que le hace estar neutral en torno a +10 porque el sentimiento de mercado es muy alcista; correspondientemente los mínimos (señales alcistas) no bajan de -20. Las señales que ha dado (flechas) corresponden a los máximos y los mínimos que ha marcado. Como podéis ver llegan con un poco de retraso, pero aún así son bastante aprovechables, y claramente llegan antes que los fibonacci y los swing points. La penúltima señal alcista es una falsa señal. Los componentes tendenciales del indicador son muy sensibles a las oscilaciones bruscas de precio en dirección contraria a la tendencia (rebotes), y la fuerte subida del miércoles 19 y el jueves 20 de febrero hizo que tanto el MACD como el Kaufman efficiency ratio y el direction moving indicator se dieran la vuelta. Los indicadores tendenciales pesan un 40% y eso provocó la señal, pero ésta no tenía confirmación de los restantes indicadores, precio, volatilidad, sentimiento y volumen. Como mínimo dos de las categorías tienen que dar señal para que ésta sea fiable. Es posible que fuera el efecto de eliminar la prohibición de cortos. El indicador ha dado hoy señal alcista, y ésta parece ser adecuada porque tanto algunos marcadores tendenciales, como los de precio (mercado sobrevendido y sobrestirado) han participado. El indicador aún está en pruebas, y es muy complicado hacer backtesting con él por las modificaciones que he introducido, que hace muy laborioso el rellenar varios cientos de datos uno por uno. Podría ser otra falsa señal, porque todos los indicadores las dan, y los indicadores de indicadores no pueden ser una excepción. Ya veremos si el Ibex encuentra suelo. El otro cambio es en los stops, que tienen que estar mejor definidos. A partir de ahora entro con un stop de 1,5 veces el ATR de 10 sesiones. A partir de entonces utilizo el stop más cercano al precio de entre: - Stop de fibonaccis que veníamos usando - Parabolic SAR - stop SafeZone de Elder Siempre que no esté más cerca del ATR de 10 sesiones, a no ser que el precio se mueva hacia el stop, que obviamente no retrocede. Espero que estos cambios permitan aprovechar mejor las tendencias y proteger mejor las ganancias. Mañana es posible día de fin de ciclo de 5-semanas (el 7 sería el siguiente día). El lunes 5 es posible día de fin de ciclo de 20 semanas. Habrá que ir viendo como encaja todo.

Muchas gracias Knownuthing, aunque pueda parecer obvio a personas como yo no les está de más estas aclaraciones, siempre aprendiendo de los maestros...
Saludos

Hola. Pues de momento, nada de 'evento' ;)

La ISDA dictamina que no se dan las circunstancias para determinar que se ha producido un evento de crédito, por lo tanto no se disparan los seguros frente a un default o CDSs. La ISDA señala que los acontecimiento en Grecia todavía están en desarrollo y que puede que se presenten más cuestiones en un futuro

Pues tal como se está desarrollando el día, tiene pinta de acabar haciendo una 'envolvente' alcista...

Sería la leche que ayer hubiéramos visto los mínimos de cambio de ciclo. Si es así, yo patentaría ya el Haab, no vaya a ser que se te adelanten, jajaja. En serio, esta mañana miraba algunos indicadores más 'clásicos' y no encontraba ninguno que aventurara una señal de vuelta.

A ver cómo acaba...

Slds.

No se esperaba otra cosa. El problema puede venir de aplicar las clausulas de acción colectiva al sector privado implicado (PSI) que no haya aceptado el intercambio, o secundariamente si se denuncia el intercambio de bonos que hizo el BCE subordinando a todo el mundo y a su prima, que fue dudosamente legal.

De momento el nivel del SP-500 que dabas como infranqueable lo ha rebasado, estando en maximos desde 2009 sin sintomas de corrección a pesar de la recesion en Paises Europeos y otros eventos externos a USA. Habrá que reajustar los ciclos.

Vamos a ver si se confirma el cambio de tendencia y de ciclo. De momento tienes tu envolvente alcista. Habrá que ver si el Haab tiene tan buenas maneras como apunta, aunque he visto que otras veces no da señal hasta el día después, que es lo normal.

Ha sido una pena porque había puesto la orden de compra en preapertura en 8.390 y le han faltado 10 pipos (2 ticks en mini-Ibex). No ha sido codicia sino temor a que se paseara a base de bien por los 8.300 antes de subir, por el cierre de USA de ayer, pero ha subido como un tiro, sin retrocesos y para cuando he podido mirarlo de nuevo ya lo he cazado a 8.580.

Por lo menos he tenido más suerte con los CFDs vendidos de IBE que llevaba y han entrado a 4,42.