#3769
Re: Tablas de Valoraciones
No sé si te lo preguntaron ya, pero ¿Le daría a una persona para vivir modestamente, con la rentabilidad de esta cartera y este sistema?
#3770
Re: Tablas de Valoraciones
Ibex : 2019-01-25
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2019-01-25 ^IBEX.IBEX-35 9185,20 22 9,7% 2019-01-25 TEF.telefonica 7,71 6 12,9% 2019-01-25 IBE.iberdrola 7,07 42 12,1% 2019-01-25 SAN.banco-santander 4,42 21 16,1% 2019-01-25 ITX.inditex 24,15 44 15,2% 2019-01-25 REP.repsol 15,05 8 14,2% 2019-01-25 BBVA.banco-bilbao 5,30 29 17,7% 2019-01-25 AENA.aena 150,30 4 12,3% 2019-01-25 AMS.amadeus 65,70 17 15,2% 2019-01-25 ELE.endesa 21,33 88 11,5% 21,76 vta 2019-01-25 NTGY.naturgy 23,51 76 12,2% 24,52 vta 2019-01-25 REE.red-electrica 19,75 64 11,4% 21,00 vta 2019-01-25 ENG.enagas 25,04 49 11,9% 2019-01-25 FER.ferrovial 19,68 42 12,6% 2019-01-25 CABK.caixabank 3,40 26 19,4% 2019-01-25 MRL.merlin-properties 11,61 21 12,1% 2019-01-25 ACS.grupo-acs 36,20 31 15,7% 2019-01-25 BKT.bankinter 7,30 20 14,7% 2019-01-25 HIS.hispania 17,99 83 11,1% 18,51 vta 2019-01-25 GRF.grifols 23,79 3 16,3% 2019-01-25 PAC.europac 16,80 155 13,2% vender 2019-01-25 CLNX.cellnex 24,42 58 15,6% 2019-01-25 EBRO.ebro-foods 18,03 22 9,7% 2019-01-25 MAP.mapfre 2,49 5 15,4% 2019-01-25 COL.colonial 8,87 18 13,6% 2019-01-25 ANA.acciona 81,90 64 14,5% 87,66 vta 2019-01-25 BKIA.bankia 2,59 76 19,2% 2,39 cpa 2019-01-25 IAG.inter-airlines-group 7,29 19 19,2% 2019-01-25 BME.bolsas-mercados 26,02 4 11,8% 2019-01-25 NHH.nh-hoteles 4,58 59 17,4% 2019-01-25 VIS.viscofan 48,74 37 14,2% 2019-01-25 ACX.acerinox 9,40 47 18,0% 2019-01-25 LOG.logista 22,80 51 12,8% 2019-01-25 MEL.melia-hoteles 9,04 54 15,9% 2019-01-25 SGRE.gamesa 11,53 15 23,0% 2019-01-25 SAB.banco-sabadell 1,08 52 26,0% 2019-01-25 TL5.mediaset 6,34 33 20,5% 2019-01-25 ZOT.zardoya-otis 6,83 39 14,9% 2019-01-25 APPS.applus-services 10,15 33 17,5% 2019-01-25 IDR.indra-sistemas 9,12 33 20,1% 2019-01-25 TRE.tecnicas-reunidas 22,86 36 20,5% 2019-01-25 CIE.cie-automotiv 25,26 14 22,2% 2019-01-25 ALB.corporacion-alba 43,10 25 12,3% 2019-01-25 LRE.lar-espana 8,11 11 14,7% 2019-01-25 PSG.prosegur 4,80 31 18,9% 2019-01-25 GCO.catalana-occidente 34,40 9 15,2% 2019-01-25 ALM.almirall 15,39 45 23,3% 2019-01-25 A3M.antena3 4,40 87 22,6% 4,19 cpa 2019-01-25 FCC.fomento-construccion 13,20 83 16,8% 13,66 vta 2019-01-25 VID.vidrala 78,00 8 16,7% 2019-01-25 ENC.ence 6,70 18 26,0% 2019-01-25 FAE.faes 3,18 21 17,8% 2019-01-25 DOM.dominiom 4,57 3 18,5% 2019-01-25 TLGO.talgo 5,55 54 19,9% 2019-01-25 BDL.baron-de-ley 109,50 1 18,2% 2019-01-25 ROVI.laboratorios-rovi 19,40 67 19,2% 20,82 vta 2019-01-25 FDR.fluidra 9,71 44 24,4% 2019-01-25 SCYR.sacyr-vallermoso 2,16 4 32,5% 2019-01-25 AIR.airbus 96,97 18 18,5% 2019-01-25 TUB.tubacex 2,80 22 23,6% 2019-01-25 MCM.miquel-costas 17,08 23 19,9% 2019-01-25 ENO.elecnor 12,26 17 15,9% 2019-01-25 IBG.iberpapel 31,80 6 21,0% 2019-01-25 LGT.lingotes-especiales 14,66 14 25,0% 2019-01-25 ohl.obrascon-huarte-lain 0,78 79 59,1% 0,67 cpa 2019-01-25 dia.DIA 0,44 104 67,2% comprar 2019-01-25 MERCADO 4 8,2% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 253263 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 207332
Liquidez = 45931 [incluye Dividendos=575]
RENTABILIDAD(Reta) = 13978 = 5,8% a 2019-01-25
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
Correlación = 55%
Rotación.Cartera(Rot) = 2194 = 0,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1497 x 7,71 = 11542 - IBE - ELECTRICA = 1831 x 7,07 = 12945 320 x 7,54 = 2413 = vta SAN - BANCA = 2690 x 4,42 = 11890 - ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 24,15 = 10505 - REP - PETROLERA = 708 x 15,05 = 10655 - AMS - GESTION-TURISTICA = 158 x 65,70 = 10381 - NTGY - GAS-ELECTRICA = 380 x 23,51 = 8934 - REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 19,75 = 12522 115 x 20,34 = 2339 = vta FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 586 x 19,68 = 11532 - ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 277 x 36,20 = 10027 - GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 23,79 = 9088 - EBRO - ALIMENTACION = 570 x 18,03 = 10277 - MAP - SEGUROS = 4073 x 2,49 = 10142 - IAG - TRANSPORTE-AEREO = 1360 x 7,29 = 9914 - BME - FINANZAS = 329 x 26,02 = 8561 - VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 183 x 48,74 = 8919 - TL5 - MEDIOS-COMUNICACION = 1585 x 6,34 = 10049 - ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1583 x 6,83 = 10812 - IDR - INGENIERIA = 1066 x 9,12 = 9722 - TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 22,86 = 8915 - ____________________________________________________________________________________ FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 26% -7,3% 6,1% -11,5% 10,1% 26940
2019 239285 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 23839
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 7,2% 7,1% 5,5% 12,9%
RATIO.Reta/Vola = 1,0 0,43
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#3771
Re: Tablas de Valoraciones
Sí.
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#3772
Re: Tablas de Valoraciones
Ibex : 2019-02-01
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2019-02-01 ^IBEX.IBEX-35 9019,40 31 9,7% 2019-02-01 TEF.telefonica 7,53 5 12,8% 2019-02-01 IBE.iberdrola 7,16 47 12,1% 2019-02-01 SAN.banco-santander 4,07 45 16,6% 2019-02-01 ITX.inditex 24,51 37 15,2% 2019-02-01 REP.repsol 15,27 2 14,2% 2019-02-01 BBVA.banco-bilbao 5,20 35 17,5% 2019-02-01 AENA.aena 151,05 7 12,3% 2019-02-01 AMS.amadeus 64,00 5 15,3% 2019-02-01 ELE.endesa 21,74 97 11,5% 21,85 vta 2019-02-01 NTGY.naturgy 24,19 89 12,3% 24,67 vta 2019-02-01 REE.red-electrica 19,85 66 11,2% 21,02 vta 2019-02-01 ENG.enagas 25,40 55 11,8% 2019-02-01 FER.ferrovial 19,64 40 12,6% 2019-02-01 CABK.caixabank 3,06 59 20,1% 2019-02-01 MRL.merlin-properties 11,55 18 11,9% 2019-02-01 ACS.grupo-acs 36,30 32 15,4% 2019-02-01 BKT.bankinter 6,73 51 15,0% 2019-02-01 HIS.hispania 17,80 75 11,1% 18,56 vta 2019-02-01 GRF.grifols 22,99 16 16,3% 2019-02-01 PAC.europac 16,80 154 13,0% vender 2019-02-01 CLNX.cellnex 24,62 61 15,4% 2019-02-01 EBRO.ebro-foods 17,73 30 9,7% 2019-02-01 MAP.mapfre 2,47 9 15,4% 2019-02-01 COL.colonial 8,87 18 13,5% 2019-02-01 ANA.acciona 83,44 72 14,5% 88,01 vta 2019-02-01 BKIA.bankia 2,48 87 19,2% 2,38 cpa 2019-02-01 IAG.inter-airlines-group 7,44 27 19,2% 2019-02-01 BME.bolsas-mercados 26,24 0 11,6% 2019-02-01 NHH.nh-hoteles 4,39 71 17,4% 2019-02-01 VIS.viscofan 49,14 32 14,2% 2019-02-01 ACX.acerinox 9,55 40 17,7% 2019-02-01 LOG.logista 22,24 37 12,8% 2019-02-01 MEL.melia-hoteles 8,87 60 15,7% 2019-02-01 SGRE.gamesa 13,13 32 24,8% 2019-02-01 SAB.banco-sabadell 0,91 88 27,4% 0,86 cpa 2019-02-01 TL5.mediaset 6,24 37 20,3% 2019-02-01 ZOT.zardoya-otis 7,12 21 14,9% 2019-02-01 APPS.applus-services 9,84 43 17,5% 2019-02-01 IDR.indra-sistemas 8,90 41 19,8% 2019-02-01 TRE.tecnicas-reunidas 23,44 26 20,6% 2019-02-01 CIE.cie-automotiv 24,42 1 22,4% 2019-02-01 ALB.corporacion-alba 42,80 28 12,2% 2019-02-01 LRE.lar-espana 8,53 12 14,7% 2019-02-01 PSG.prosegur 4,76 34 18,7% 2019-02-01 GCO.catalana-occidente 35,10 0 15,3% 2019-02-01 ALM.almirall 14,79 29 23,0% 2019-02-01 A3M.antena3 4,33 90 22,3% 4,16 cpa 2019-02-01 FCC.fomento-construccion 12,86 68 16,7% 13,72 vta 2019-02-01 VID.vidrala 81,30 25 16,8% 2019-02-01 ENC.ence 6,75 21 25,3% 2019-02-01 FAE.faes 3,28 8 17,7% 2019-02-01 DOM.dominiom 4,74 17 18,7% 2019-02-01 TLGO.talgo 5,48 47 19,5% 2019-02-01 BDL.baron-de-ley 109,00 3 18,0% 2019-02-01 ROVI.laboratorios-rovi 18,00 32 19,5% 2019-02-01 FDR.fluidra 10,16 29 23,9% 2019-02-01 SCYR.sacyr-vallermoso 2,08 15 31,6% 2019-02-01 AIR.airbus 100,50 31 18,7% 2019-02-01 TUB.tubacex 2,89 12 23,3% 2019-02-01 MCM.miquel-costas 16,68 30 19,9% 2019-02-01 ENO.elecnor 12,48 25 15,9% 2019-02-01 IBG.iberpapel 31,40 10 21,2% 2019-02-01 LGT.lingotes-especiales 14,50 17 25,3% 2019-02-01 ohl.obrascon-huarte-lain 0,77 80 57,8% 0,66 cpa 2019-02-01 dia.DIA 0,41 108 65,4% comprar 2019-02-01 MERCADO 6 8,2% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 252671 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 206740
Liquidez = 45931 [incluye Dividendos=575]
RENTABILIDAD(Reta) = 13386 = 5,6% a 2019-02-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
Correlación = 55%
Rotación.Cartera(Rot) = 2194 = 0,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1497 x 7,53 = 11272 - IBE - ELECTRICA = 1831 x 7,16 = 13110 320 x 7,54 = 2413 = vta SAN - BANCA = 2690 x 4,07 = 10948 - ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 24,51 = 10662 - REP - PETROLERA = 708 x 15,27 = 10811 - AMS - GESTION-TURISTICA = 158 x 64,00 = 10112 - NTGY - GAS-ELECTRICA = 380 x 24,19 = 9192 - REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 19,85 = 12585 115 x 20,34 = 2339 = vta FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 586 x 19,64 = 11509 - ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 277 x 36,30 = 10055 - GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 22,99 = 8782 - EBRO - ALIMENTACION = 570 x 17,73 = 10106 - MAP - SEGUROS = 4073 x 2,47 = 10060 - IAG - TRANSPORTE-AEREO = 1360 x 7,44 = 10118 - BME - FINANZAS = 329 x 26,24 = 8633 - VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 183 x 49,14 = 8993 - TL5 - MEDIOS-COMUNICACION = 1585 x 6,24 = 9890 - ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1583 x 7,12 = 11271 - IDR - INGENIERIA = 1066 x 8,90 = 9487 - TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 23,44 = 9142 - ____________________________________________________________________________________ FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 26% -7,3% 6,1% -11,5% 10,1% 26940
2019 239285 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 23839
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 7,2% 7,1% 5,5% 12,9%
RATIO.Reta/Vola = 1,0 0,43
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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#3773
Re: Tablas de Valoraciones
Hola Javi01.
Ante todo quería felicitarte por el gran trabajo que has hecho desarrollando este sistema de inversión y sobre todo agradecerte que lo compartas de un modo altruista y con tanta dedicación, enhorabuena.
Tengo un par de dudas que me surgen después de ver los videos de youtube y leerte aquí.
- ¿Diferencias entre SIGO y SiGo?, no he conseguido encontrar donde lo explicas.
- Para comenzar una cartera por ejemplo de 7-8 empresas entiendo que hay que elegir de las primeras de la lista sin repetir sector. Pero, ¿hay que esperar a que su valoración esté en negativa para ir incorporándolas a la cartera?
Un saludo y gracias.
#3774
Re: Tablas de Valoraciones
11)- El SIGO es un sistema bastante mas sofisticado y complejo que el SiGo, y por eso NO me he dedicado a hablar mucho de él.- Sería bastante tedioso y engorroso para la inmensa mayoría de inversores, que lógicamente están mucho más interesados en la vertiente PRÁCTICA de la Inversión, que en la TEÓRICA.- Además tenemos la enorme ventaja que el SiGo (con su tremenda sencillez) ya lleva incorporada en gran medida toda la filosofía (e incluso metodología) del SIGO (su Sistema "padre", que le dio origen).- Es por esto, y para no despistar demasiado, que sólo me he referido a él en ocasiones muy puntuales y eventuales a lo largo del Curso.
22)- Sólo en circunstancias muy excepcionales convendría retrasar la constitución de la cartera (concretamente cuando el Mercado se encuentra MUY sobrevalorado), pero como norma general conviene montar la cartera cuanto antes (cuando ya tengamos el dinero disponible), y hacerlo de golpe (sin demora).- Evidentemente huelga decir que este montaje debe llevar incorporado el 20 % de Liquidez ÓPTIMA que caracteriza a cualquier cartera SiGo.- En definitiva el momento actual es muy adecuado para montar una cartera (sin demora. como acabo de indicar) puesto que estamos muy lejos de lo que en términos históricos se podría considerar un Mercado eufórico.
Gracias por tu amable felicitación; saludos cordiales.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#3775
Re: Tablas de Valoraciones
Todo perfectamente claro.
Gracias por la respuesta.
Un saludo.
#3776
Re: Tablas de Valoraciones
Ibex : 2019-02-08
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2019-02-08 ^IBEX.IBEX-35 8856,80 39 9,8% 2019-02-08 TEF.telefonica 7,31 18 13,0% 2019-02-08 IBE.iberdrola 7,18 48 11,9% 2019-02-08 SAN.banco-santander 3,96 53 16,7% 2019-02-08 ITX.inditex 24,13 41 15,3% 2019-02-08 REP.repsol 14,86 14 14,2% 2019-02-08 BBVA.banco-bilbao 5,06 44 17,4% 2019-02-08 AENA.aena 147,70 4 12,3% 2019-02-08 AMS.amadeus 64,66 8 15,4% 2019-02-08 ELE.endesa 21,70 94 11,5% 21,94 vta 2019-02-08 NTGY.naturgy 23,94 82 12,2% 24,71 vta 2019-02-08 REE.red-electrica 20,08 71 11,4% 21,11 vta 2019-02-08 ENG.enagas 25,14 49 11,8% 2019-02-08 FER.ferrovial 19,43 33 12,5% 2019-02-08 CABK.caixabank 2,89 75 20,5% 2,65 cpa 2019-02-08 MRL.merlin-properties 11,33 8 11,9% 2019-02-08 ACS.grupo-acs 35,17 17 15,4% 2019-02-08 BKT.bankinter 6,55 60 15,0% 2019-02-08 HIS.hispania 17,84 75 10,9% 18,60 vta 2019-02-08 GRF.grifols 22,50 25 16,4% 2019-02-08 PAC.europac 16,80 153 12,9% vender 2019-02-08 CLNX.cellnex 24,80 64 15,2% 26,59 vta 2019-02-08 EBRO.ebro-foods 18,13 18 9,7% 2019-02-08 MAP.mapfre 2,40 21 15,4% 2019-02-08 COL.colonial 8,75 11 13,5% 2019-02-08 ANA.acciona 81,86 60 14,5% 2019-02-08 BKIA.bankia 2,47 85 19,6% 2,35 cpa 2019-02-08 IAG.inter-airlines-group 7,51 30 18,9% 2019-02-08 BME.bolsas-mercados 25,44 15 11,5% 2019-02-08 NHH.nh-hoteles 4,57 56 17,7% 2019-02-08 VIS.viscofan 50,20 22 14,0% 2019-02-08 ACX.acerinox 9,13 54 17,8% 2019-02-08 LOG.logista 21,94 30 12,6% 2019-02-08 MEL.melia-hoteles 8,70 64 16,3% 2019-02-08 SGRE.gamesa 12,67 18 24,7% 2019-02-08 SAB.banco-sabadell 0,86 96 28,2% 0,84 cpa 2019-02-08 TL5.mediaset 5,89 55 20,5% 2019-02-08 ZOT.zardoya-otis 7,03 25 15,3% 2019-02-08 APPS.applus-services 9,68 48 17,7% 2019-02-08 IDR.indra-sistemas 9,03 36 19,6% 2019-02-08 TRE.tecnicas-reunidas 21,98 47 20,6% 2019-02-08 CIE.cie-automotiv 23,08 18 22,4% 2019-02-08 ALB.corporacion-alba 42,95 26 12,2% 2019-02-08 LRE.lar-espana 8,20 6 14,6% 2019-02-08 PSG.prosegur 4,66 40 18,8% 2019-02-08 GCO.catalana-occidente 34,10 12 15,3% 2019-02-08 ALM.almirall 15,21 39 22,9% 2019-02-08 A3M.antena3 4,03 105 22,4% comprar 2019-02-08 FCC.fomento-construccion 12,82 66 16,4% 13,71 vta 2019-02-08 VID.vidrala 83,30 35 16,6% 2019-02-08 ENC.ence 6,56 10 25,0% 2019-02-08 FAE.faes 3,25 12 17,8% 2019-02-08 DOM.dominiom 4,74 17 18,5% 2019-02-08 TLGO.talgo 5,95 80 20,2% 6,22 vta 2019-02-08 BDL.baron-de-ley 109,00 3 18,0% 2019-02-08 ROVI.laboratorios-rovi 18,55 41 20,1% 2019-02-08 FDR.fluidra 9,66 43 24,1% 2019-02-08 SCYR.sacyr-vallermoso 2,04 21 31,3% 2019-02-08 AIR.airbus 99,86 28 18,4% 2019-02-08 TUB.tubacex 2,71 31 23,6% 2019-02-08 MCM.miquel-costas 16,76 28 19,9% 2019-02-08 ENO.elecnor 12,26 16 16,1% 2019-02-08 IBG.iberpapel 31,50 9 21,5% 2019-02-08 LGT.lingotes-especiales 14,54 16 24,6% 2019-02-08 ohl.obrascon-huarte-lain 0,81 62 60,0% 2019-02-08 dia.DIA 0,73 25 65,2% 2019-02-08 MERCADO 8 8,2% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 250029 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 201759
Liquidez = 48270 [incluye Dividendos=575]
RENTABILIDAD(Reta) = 10744 = 4,5% a 2019-02-08
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
Correlación = 55%
Rotación.Cartera(Rot) = 4533 = 1,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1497 x 7,31 = 10943 -
IBE - ELECTRICA = 1831 x 7,18 = 13147 320 x 7,54 = 2413 = vta
SAN - BANCA = 2690 x 3,96 = 10652 -
ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 24,13 = 10497 -
REP - PETROLERA = 708 x 14,86 = 10521 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 158 x 64,66 = 10216 -
NTGY - GAS-ELECTRICA = 380 x 23,94 = 9097 -
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 519 x 20,08 = 10422 -
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 586 x 19,43 = 11386 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 277 x 35,17 = 9742 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 22,50 = 8595 -
EBRO - ALIMENTACION = 570 x 18,13 = 10334 -
MAP - SEGUROS = 4073 x 2,40 = 9775 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 1360 x 7,51 = 10214 -
BME - FINANZAS = 329 x 25,44 = 8370 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 183 x 50,20 = 9187 -
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION = 1585 x 5,89 = 9336 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1583 x 7,03 = 11128 -
IDR - INGENIERIA = 1066 x 9,03 = 9626 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 21,98 = 8572 -
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
________________________________________________________________________________________________ Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 26% -7,3% 6,1% -11,5% 10,1% 26940
2019 239285 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 23839
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 7,2% 7,1% 5,5% 12,9%
RATIO.Reta/Vola = 1,0 0,43
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.