Tablas de Valoraciones

Intento entender. Todo gira alrededor de la C.O. + liquidez como has dicho varias veces.

MAP cerró a 3,25 y la Tabla le asignó +52 (verde) pero la C.O. tiene exceso de liquidez y quiere comprar a 3,32 (superior a +52 verde en la Tabla y acercándose a +100=venta pero además ¡¡superior al precio de cierre!!)

He de suponer que el motivo es que en la C.O. MAP es la que pondera menos junto con ZOT (según Tabla ZOT a 11,55 puntúa +33 verde, a priori más apta para compra que MAP pero está más abajo en la Tabla (peor calidad) y también está un poquito más ponderada en la C.O. que MAP, pero muy poco)...

Uff... me cuesta de entender. La semana anterior MAP cerró precisamente a 3,32 y tu C.O. ni la incluyó para compra, la Tabla marcaba +53 verde y durante la semana MAP ha estado más abajo (el pasado Martes se pudo comprar a 3,16 pues hizo mínimos en 3,155).

Y sí, de acuerdo, en una semana han cambiado las variables .... no se puede cruzar 2 veces el mismo río.... pero el robot de la C.O. pretende comprar a un precio superior al de 4 días antes e incluso ¡superior al del cierre del viernes! cuando la semana anterior ni se lo planteó.

Sinceramente, no lo entiendo porque además la Tabla hila bastante fino entre -100 y +100.

Como siempre, agradezco tus aportaciones.

Un saludo

Buenas tardes Javi01.

Veo que te planteas comprar más MAPFRE, pero por ejemplo, ¿no te plantearías comprar más ABERTIS, que ha bajado su precio bastante en estos días y además está próximo a hacer la ampliación liberada? Según tu tabla estaría en 17, interpreto que está a mejor precio que MAP.
En todo caso, yo tengo ambas empresas en mi cartera, pondera algo menos ABERTIS y por eso me planteo comprar algunas más en estos días, sobretodo si se aproxima a 15€.
¿Me podrías dar tu opinión? Gracias y saludos.

Absolutamente de acuerdo en todo lo que comentas. Efectivamente se observa una cierta "discontinuidad" en la operativa.

Aparte de lo que ya he comentado, hay una razón añadida de fondo, de cierta complejidad técnica, que intentare ahora comentar brevemente.

Últimamente he desarrollado un algoritmo que permite trabajar con la Cartera.Optimizada cuando está muy alejada de su "trayectoria LINEAL" (muy fuera del equilibrio).
La excesiva Liquidez que posee la cartera en estos momentos, la sitúa bastante fuera del equilibrio, y en consecuencia se ha visto algo alterada por los "nuevos" cálculos,... más ajustados.
Esto es precisamente lo que ha sucedido también con las Carteras.Internacionales, que aquí también publico, donde acaban de aparecer algunas señales de compra (todas estas Carteras, presentan una generosa Liquidez, puesto que hace muy poco que han sido constituidas). Saludos.

Si sólo miras el Mercado, y no tienes en cuenta ninguna otra consideración (en particular la CARTERA), efectivamente ABE está en este momento en mejores condiciones de ser comprada.

Pero como ya he dicho en varias ocasiones, cuando una Empresa entra a formar parte de una CARTERA, su Valoracion ya no coincide con la del Mercado, puesto que pasa a depender de muchas otras Variables (de la Cartera). Esto hace que, DENTRO de la Cartera.Optimizada, sea mejor comprar MAP que ABE.
Para ampliar esta cuestión, puedes mirarte los puntos [001] y [002] de [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada?PageSpeed=noscript]. Saludos.

Tu confusión tiene su origen en el error (muy habitual, por cierto) de confundir CICLO con FLUCTUACIÓN.

En la naturaleza es muy difícil encontrar magnitudes (Variables) que evolucionan indefinidamente (creciendo o decreciendo). Lo habitual es encontrarse Sistemas que evolucionan entorno a su posición de "EQUILIBRIO", manteniéndose más o menos alejado de él (la Bolsa no es una excepción, con la particularidad que mencionaré al final).
Hay dos formas de apartarse de equilibrio:

11) DETERMINISTA: mediante Ciclos, totalmente definibles y predecibles.
22) ALEATORIA: mediante Fluctuaciones, totalmente imprevisibles.

OJO con confundir una Fluctuación (aleatoria) con un Ciclo (determinista). Una fluctuación es tan ALEATORIA como un itinerario aleatorio (que NO "va y viene" como una fluctuación). Este hecho nos suele confundir, y al saber de una Fluctuación que va a... "ir o venir" ... con toda seguridad (tarde o temprano), tendemos a pensar que ya sabemos bastante de ella, y que estamos cerca de predecirla.
Esto es absolutamente falso, puesto que hay un pequeño detalle fundamental,.... no sabemos CUÁNDO se van a producir esos vaivenes (y por tanto caemos en la absoluta aleatoriedad).

En el caso particular de la Bolsa, existe lo que yo llamo una "Tendencia de DERIVA", que se debe principalmente a dos fenómenos: la INFLACIÓN y el PROGRESO TECNOLÓGICO.
Esta Tendencia.Deriva la estimo en aproximadamente un 8% anual, y se debe a que lógicamente la Bolsa debe absorber el efecto de la devaluación de la moneda (Inflación) y el progreso Tecnológico (tanto a nivel material, como a nivel de producción y gestión).
Aunque esto ya es otro tema, es aquí un buen momento para indicar que este 8%, ya casi justifica por si solo el planteamiento INVERSOR de la Bolsa (en detrimento del enfoque Especulativo),... evidentemente en un contexto de muy Largo.Plazo.

Esta componente de "deriva" (de "arrastre"), se suma a la componente FLUCTUANTE principal de la Bolsa, que hace en definitiva que la Bolsa sea un Sistema básicamente ALEATORIO,... con esa pequeña componente ("tendencia") positiva, eso sí,.... pero en el fondo la Bolsa debe considerarse intrínsecamente ALEATORIA. Saludos.

2015-05-11

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-05-11      CRP.PA       =  141,03       55         1,5%
2015-05-11      maa.pa       =  137,30       64         2,3%
2015-05-11      ^ibex        =   11446       44        12,4%
2015-05-11      IBE.MC       =    6,12       74        11,3%      6,45 vta
2015-05-11      TEF.MC       =   13,86       74        12,7%     14,62 vta
2015-05-11      AMS.MC       =   40,74      122        12,4%       vender
2015-05-11      jaz.mc       =   12,89       98        10,5%     12,94 vta
2015-05-11      SAN.MC       =    6,79       29        15,8%
2015-05-11      ITX.MC       =   28,92       85        15,5%     29,89 vta
2015-05-11      REP.MC       =   18,19       16        14,2%
2015-05-11      eng.mc       =   27,28       76        12,7%     28,63 vta
2015-05-11      FER.MC       =   19,75       86        12,7%     20,31 vta
2015-05-11      ABE.MC       =   16,04       18        13,1%
2015-05-11      bbva.mc      =    9,09       16        16,5%
2015-05-11      REE.MC       =   75,10       82        13,5%     78,03 vta
2015-05-11      ele.mc       =   17,29       51        13,5%
2015-05-11      GAS.MC       =   21,95       36        13,6%
2015-05-11      EBRO.MC      =   17,35       63        10,7%     18,68 vta
2015-05-11      VIS.MC       =   56,61      102        12,0%       vender
2015-05-11      MAP.MC       =    3,22       49        15,4%
2015-05-11      GRF.MC       =   36,19        6        15,9%
2015-05-11      ACS.MC       =   31,15       21        16,1%
2015-05-11      TRE.MC       =   41,33       29        14,7%
2015-05-11      BME.MC       =   38,70       74        15,9%     40,98 vta
2015-05-11      DIA.MC       =    7,43       77        18,1%      7,83 vta
2015-05-11      ZOT.MC       =   11,65       36        14,4%
2015-05-11      tl5.mc       =   12,10       79        17,8%     12,69 vta
2015-05-11      mel.mc       =   11,24       69        16,7%     12,05 vta
2015-05-11      psg.mc       =    5,19       25        15,5%
2015-05-11      ACX.MC       =   13,52       23        18,1%
2015-05-11      alm.mc       =   16,79       87        17,0%     17,29 vta
2015-05-11      IDR.MC       =   10,45        6        19,6%
2015-05-11      iag.mc       =    7,89       77        22,8%      8,35 vta
2015-05-11      ana.mc       =   71,93       68        20,0%     77,52 vta
2015-05-11      caf.mc       =  304,00        8        16,3%
2015-05-11      ohl.mc       =   19,14       61        20,8%
2015-05-11      mdf.mc       =    3,61       35        15,9%
2015-05-11      mts.mc       =    9,48        5        21,6%
2015-05-11      MERCADO      =               57        10,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 236025 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 189990
Liquidez = 46035  [incluye Dividendos=1654]

RENTABILIDAD(Reta) = 24437 =11,5% a 2015-05-11
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,6%
Correlación = 72%
Rotación.Cartera(Rot) = 15247 = 7,2%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  141,03   =  20731                -  
IBE.MC       =  1595 x    6,12   =   9761                -  
TEF.MC       =   750 x   13,86   =  10395                -  
AMS.MC       =   232 x   40,74   =   9452                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,79   =   8963                -  
ITX.MC       =   310 x   28,92   =   8965                -  
REP.MC       =   508 x   18,19   =   9241                -  
FER.MC       =   486 x   19,75   =   9598                -  
ABE.MC       =   466 x   16,04   =   7475                -  
REE.MC       =    90 x   75,10   =   6759                -  
GAS.MC       =   358 x   21,95   =   7858                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,35   =   7721                -  
VIS.MC       =   143 x   56,61   =   8095                -  
MAP.MC       =  2414 x    3,22   =   7773                -  
GRF.MC       =   169 x   36,19   =   6116    67 x  35,23 = 2360 = cpa
ACS.MC       =   192 x   31,15   =   5981                -  
TRE.MC       =   226 x   41,33   =   9341                -  
BME.MC       =   175 x   38,70   =   6773                -  
DIA.MC       =  1008 x    7,43   =   7489                -  
ZOT.MC       =   489 x   11,65   =   5697                -  
ACX.MC       =   574 x   13,52   =   7760                -  
IDR.MC       =   770 x   10,45   =   8046                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-05-15

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-05-15      CRP.PA       =  140,91       53         1,5%
2015-05-15      maa.pa       =  136,96       61         2,3%
2015-05-15      ^ibex        =   11317       38        12,3%
2015-05-15      IBE.MC       =    6,20       79        11,2%      6,46 vta
2015-05-15      TEF.MC       =   13,00       43        12,7%
2015-05-15      jaz.mc       =   12,95      100        10,4%     12,96 vta
2015-05-15      AMS.MC       =   40,94      121        12,4%       vender
2015-05-15      SAN.MC       =    6,64       19        15,7%
2015-05-15      REP.MC       =   17,90        9        14,0%
2015-05-15      ITX.MC       =   28,66       78        15,5%     30,03 vta
2015-05-15      eng.mc       =   27,07       72        12,6%     28,66 vta
2015-05-15      FER.MC       =   19,84       86        12,7%     20,40 vta
2015-05-15      ABE.MC       =   16,34       25        13,1%
2015-05-15      bbva.mc      =    9,07       15        16,3%
2015-05-15      REE.MC       =   76,34       88        13,4%     78,21 vta
2015-05-15      ele.mc       =   17,40       48        13,4%
2015-05-15      GAS.MC       =   22,24       41        13,5%
2015-05-15      EBRO.MC      =   17,03       53        10,8%
2015-05-15      VIS.MC       =   56,65      106        12,0%       vender
2015-05-15      GRF.MC       =   36,38        9        15,7%
2015-05-15      MAP.MC       =    3,23       49        15,3%
2015-05-15      ACS.MC       =   30,48       12        16,2%
2015-05-15      TRE.MC       =   42,69       41        14,9%
2015-05-15      BME.MC       =   38,70       72        15,9%     41,14 vta
2015-05-15      DIA.MC       =    7,60       85        18,0%      7,86 vta
2015-05-15      ZOT.MC       =   11,69       37        14,4%
2015-05-15      tl5.mc       =   11,98       73        17,7%     12,73 vta
2015-05-15      ACX.MC       =   14,05       37        18,1%
2015-05-15      mel.mc       =   11,73       86        16,7%     12,09 vta
2015-05-15      psg.mc       =    5,09       18        15,7%
2015-05-15      alm.mc       =   17,52      103        17,0%       vender
2015-05-15      ana.mc       =   71,76       66        19,6%     77,64 vta
2015-05-15      ohl.mc       =   18,95       63        20,5%
2015-05-15      IDR.MC       =    9,35       29        20,4%
2015-05-15      caf.mc       =  302,80        9        16,2%
2015-05-15      iag.mc       =    7,84       72        22,7%      8,40 vta
2015-05-15      mdf.mc       =    3,55       40        15,9%
2015-05-15      mts.mc       =   10,39       26        22,0%
2015-05-15      MERCADO      =               54        10,4%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 235257 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 189222
Liquidez = 46035  [incluye Dividendos=1654]

RENTABILIDAD(Reta) = 23669 =11,2% a 2015-05-15
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,6%
Correlación = 72%
Rotación.Cartera(Rot) = 15247 = 7,2%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  140,91   =  20714                -  
IBE.MC       =  1595 x    6,20   =   9889                -  
TEF.MC       =   750 x   13,00   =   9750                -  
AMS.MC       =   232 x   40,94   =   9498                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,64   =   8765                -  
REP.MC       =   508 x   17,90   =   9093                -  
ITX.MC       =   310 x   28,66   =   8885                -  
FER.MC       =   486 x   19,84   =   9642                -  
ABE.MC       =   466 x   16,34   =   7614                -  
REE.MC       =    90 x   76,34   =   6871                -  
GAS.MC       =   358 x   22,24   =   7962                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,03   =   7578                -  
VIS.MC       =   143 x   56,65   =   8101                -  
GRF.MC       =   169 x   36,38   =   6148    73 x  35,31 = 2578 = cpa
MAP.MC       =  2414 x    3,23   =   7797                -  
ACS.MC       =   192 x   30,48   =   5852    90 x  30,32 = 2729 = cpa
TRE.MC       =   226 x   42,69   =   9648                -  
BME.MC       =   175 x   38,70   =   6773                -  
DIA.MC       =  1008 x    7,60   =   7661                -  
ZOT.MC       =   489 x   11,69   =   5716                -  
ACX.MC       =   574 x   14,05   =   8065                -  
IDR.MC       =   770 x    9,35   =   7199                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-05-22

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-05-22      CRP.PA       =  140,98       53         1,5%
2015-05-22      maa.pa       =  137,21       62         2,3%
2015-05-22      ^ibex        =   11554       46        12,3%
2015-05-22      IBE.MC       =    6,41       93        11,2%      6,49 vta
2015-05-22      TEF.MC       =   13,22       50        12,7%
2015-05-22      jaz.mc       =   12,95       99        10,3%     12,97 vta
2015-05-22      AMS.MC       =   42,24      133        12,4%       vender
2015-05-22      SAN.MC       =    6,76       26        15,5%
2015-05-22      REP.MC       =   18,20       16        13,9%
2015-05-22      ITX.MC       =   30,48      103        15,7%       vender
2015-05-22      eng.mc       =   27,35       76        12,4%     28,74 vta
2015-05-22      FER.MC       =   20,35       97        12,6%     20,48 vta
2015-05-22      ABE.MC       =   16,43       27        13,0%
2015-05-22      bbva.mc      =    9,29       24        16,2%
2015-05-22      REE.MC       =   78,06       96        13,4%     78,62 vta
2015-05-22      ele.mc       =   17,91       38        13,4%
2015-05-22      GAS.MC       =   22,73       60        13,4%
2015-05-22      EBRO.MC      =   17,33       60        10,7%
2015-05-22      VIS.MC       =   57,02      106        12,0%       vender
2015-05-22      GRF.MC       =   37,52       20        15,5%
2015-05-22      MAP.MC       =    3,33       60        15,1%
2015-05-22      ACS.MC       =   30,84       17        15,9%
2015-05-22      TRE.MC       =   45,83       69        15,0%     48,99 vta
2015-05-22      BME.MC       =   39,74       80        15,9%     41,46 vta
2015-05-22      DIA.MC       =    7,38       70        17,8%      7,91 vta
2015-05-22      ZOT.MC       =   11,95       45        14,3%
2015-05-22      tl5.mc       =   12,28       82        17,4%     12,79 vta
2015-05-22      ACX.MC       =   13,98       35        17,7%
2015-05-22      mel.mc       =   11,98       93        16,5%     12,16 vta
2015-05-22      psg.mc       =    5,23       28        15,5%
2015-05-22      alm.mc       =   18,47      122        17,0%       vender
2015-05-22      ana.mc       =   72,47       69        19,3%     77,95 vta
2015-05-22      ohl.mc       =   19,30       57        20,4%
2015-05-22      IDR.MC       =    9,11       36        20,1%
2015-05-22      caf.mc       =  301,10       11        15,9%
2015-05-22      iag.mc       =    7,63       59        22,4%
2015-05-22      mdf.mc       =    3,59       35        16,1%
2015-05-22      mts.mc       =   10,00       11        21,6%
2015-05-22      MERCADO      =               62        10,4%        VTA

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 238871 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 195565
Liquidez = 43306  [incluye Dividendos=1654]

RENTABILIDAD(Reta) = 27283 =12,9% a 2015-05-22
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,7%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 17976 = 8,5%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  140,98   =  20724                -  
IBE.MC       =  1595 x    6,41   =  10224                -  
TEF.MC       =   750 x   13,22   =   9915                -  
AMS.MC       =   232 x   42,24   =   9800                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,76   =   8923                -  
REP.MC       =   508 x   18,20   =   9246                -  
ITX.MC       =   310 x   30,48   =   9449                -  
FER.MC       =   486 x   20,35   =   9890                -  
ABE.MC       =   466 x   16,43   =   7656                -  
REE.MC       =    90 x   78,06   =   7025                -  
GAS.MC       =   358 x   22,73   =   8137                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,33   =   7712                -  
VIS.MC       =   143 x   57,02   =   8154                -  
GRF.MC       =   169 x   37,52   =   6341    72 x  35,72 = 2572 = cpa
MAP.MC       =  2414 x    3,33   =   8039                -  
ACS.MC       =   282 x   30,84   =   8697                -  
TRE.MC       =   226 x   45,83   =  10358                -  
BME.MC       =   175 x   39,74   =   6955                -  
DIA.MC       =  1008 x    7,38   =   7439                -  
ZOT.MC       =   489 x   11,95   =   5844                -  
ACX.MC       =   574 x   13,98   =   8025                -  
IDR.MC       =   770 x    9,11   =   7015                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
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 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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