Eli Lilly (LLY): seguimiento de la acción

Bankinter | Jaypirca, un fármaco aprobado para otros usos oncológicos, retrasa la progresión de la enfermedad como tratamiento de primera línea en un ensayo clínico avanzado con pacientes con leucemia crónica linfática. Según Eli Lilly, este tratamiento es más eficaz que la quimioterapia y los resultados superan a los del Imbruvica de AbbVie. La compañía prepara un nuevo ensayo para medir los parámetros habituales de seguridad y eficacia.

Opinión del equipo de análisis: Noticia positiva, Jaypirca y Verzenio,un tratamiento contra el cáncer de mama, son los principales desarrollos anti cancerígenos de Eli Lilly. Eli Lilly es uno de los valores de nuestra Cartera Temática de Tecnología de la Salud que se revaloriza +1% en 2025 y +17% desde su lanzamiento en junio de 2023.

 

Eli Lilly, cautelosa sobre el uso de la vía rápida de la FDA para la píldora adelgazante 

El presidente internacional de Eli Lilly LLY  dijo el miércoles que era demasiado pronto para suponer que la empresa utilizaría el nuevo proceso de revisión acelerada de la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. (FDA) para su píldora experimental para la pérdida de peso orforglipron. "Hoy en día se sabe muy poco sobre este vale de prioridad nacional. Yo no daría por sentado que vayamos a presentarnos con un vale de prioridad nacional, porque no entendemos del todo lo que contiene", declaró Patrik Jonsson, presidente de Lilly International, a Reuters en una entrevista.

En julio, la FDA dio a conocer su "vale de prioridad nacional del Comisario", en virtud del cual determinadas terapias experimentales que aborden una necesidad crónica de salud pública y cumplan criterios específicos podrían ser revisadas en uno o dos meses, en lugar de los diez meses habituales.

Varios analistas de Wall Street dijeron a Reuters esta semana que el orforglipron podría ser un candidato de primera para el programa, dada la creciente carga económica de los caros medicamentos inyectables para adelgazar y el hecho de que Lilly está ampliando su fabricación en EE.UU..

Los analistas prevén que la píldora alcance unas ventas anuales máximas de 10.000 millones de dólares y esperan que obtenga la aprobación acelerada de la FDA a finales de 2025.

Jonsson dijo que Lilly está obligada a estudiar las opciones reglamentarias, pero subrayó que el plan básico de la empresa no depende del programa de vales aún por definir. Añadió que Lilly tiene previsto solicitar la aprobación de orforglipron a los organismos reguladores de Estados Unidos, Gran Bretaña, la Unión Europea, Japón y China "con semanas" de diferencia.

Jonsson declinó especificar los lugares de fabricación de las píldoras fuera de Estados Unidos, pero confirmó que está prevista la producción fuera del país.

"Tenemos una gran red (fuera de EE.UU.) que también se dedicará a la fabricación de orforglipron", dijo, y añadió que la producción de comprimidos es más sencilla que la de inyectables porque se depende menos de la cadena de frío.

El orforglipron está diseñado para imitar la hormona GLP-1, que suprime el apetito y es el objetivo de la exitosa inyección de tirzepatida de Lilly, comercializada bajo las marcas Mounjaro y Zepbound.

Wall Street sigue de cerca los planes de lanzamiento de Lilly para el orforglipron, en parte porque su rival danés Novo Nordisk también ha desarrollado un producto oral contra la obesidad y espera su aprobación en EE.UU. a finales de este año.

Ganancias del tercer trimestre de 2025 de Eli Lilly

BPA ajustado de 7,02 dólares frente a 1,18 dólares interanual

Ingresos: 17.600 millones de dólares, estimado: 16.070 millones de dólares

Zepbound recaudó 3.590 millones de dólares, con una estimación de 3.340 millones de dólares.

Monjaro rev. $6,52 mil millones, estimado $5,49 mil millones

Se prevén ingresos para el año fiscal de entre 63.000 y 63.500 millones de dólares, frente a los 60.000 y 62.000 millones previstos anteriormente.

Se prevé un BPA ajustado para el año fiscal de entre 23,00 y 23,70 dólares, frente a los 21,75 y 23 dólares previstos anteriormente.

Saludos 

 

Eli Lilly and Company (LLY) muestra cifras espectaculares por volumen, pero también acarrean varios “peros” que conviene no pasar por alto. En su segundo trimestre de 2025, los ingresos crecieron un 38% impulsados principalmente por sus fármacos estrella en diabetes y obesidad (Mounjaro y Zepbound), y el guidance para todo el año fue revisado al alza, hasta un rango entre 60.000 y 62.000 millones de dólares. 

Pero justo ahí está la trampa: grandes ingresos, sí, pero la empresa tuvo que recortar previamente su previsión de beneficio para 2025 porque los costes, los cargos por I+D y la presión competitiva están aumentando. El negocio del GLP-1 (medicamentos para la obesidad/diabetes) es muy rentable, pero ya se vislumbra que será un campo cada vez más competido y vigilado por reguladores, lo que podría erosionar los márgenes futuros. 

Además, Lilly se está moviendo mucho en adquisiciones y en expansión industrial —por ejemplo una inversión de miles de millones en nuevas plantas en EE.UU.— lo que genera ilusión pero también incrementa la exposición a errores de ejecución, sobrecostes o retrasos. En su negocio “histórico” de oncología, inmunología y otros tratamientos, todavía depende de lanzamientos clave para sostener la narrativa de crecimiento. 

En definitiva, Eli Lilly combina atributos de empresa top en salud (pipeline potente, mercados en crecimiento, caja sólida) con vulnerabilidades que la mayoría prefiere ignorar. Si entras en ella, que sea con la vista larga y con la conciencia de que no se trata de una apuesta sin riesgo.

 

El laboratorio estadounidense Eli Lilly se ha convertido este viernes en la primera farmacéutica y la segunda empresa estadounidense más allá del sector tecnológico en alcanzar una capitalización bursátil de un billón de dólares (867.590 millones de euros), impulsada por las ventas de su tratamiento contra la obesidad 'Zepbound' y el medicamento para la diabetes 'Mounjaro'.

Las acciones de Eli Lilly llegaban a subir tras la apertura de Wall Street hasta un 1,78%, marcando un precio máximo intradía de 1.061,56 dólares, que permitía a la compañía alcanzar solo momentáneamente el hito del billón de dólares, ya que su cotización cedía algo de empuje con el avance de la jornada y moderaba su escalada a aproximadamente un 1,6%, ligeramente por debajo del umbral billonario.

De este modo, el laboratorio de Indianapolis se ha convertido en la segunda cotizada estadounidense al margen del sector tecnológico en alcanzar el billón de dólares de capitalización, después de que el 28 de agosto de 2024 lo lograse Berkshire Hathaway, el vehículo inversor de Warren Buffett.

El impulso de las ventas de 'Zepbound' y 'Mounjaro', lanzados en 2023 y 2022, respectivamente, ha espoleado la cotización de Eli Lilly, que a finales de 2021 rondaba los 276 dólares, casi cuatro veces menos que en la actualidad. En lo que va de 2025, los títulos de la farmacéutica acumulan una subida del 36%.

La capitalización de Eli Lilly destaca en relación a la de otros gigantes del sector como J&J, con unos 495.000 millones de dólares (429.454 millones de euros); AbbVie, con 413.000 millones de dólares (358.312 millones de euros); Merck/MSD, con unos 249.000 millones de dólares (216.896 millones de euros); o Pfizer, con una valoración aproximada de 143.000 millones de dólares (124.000 millones de euros).

Eli Lilly obtuvo un beneficio neto de 5.583 millones de dólares (4.844 millones de euros) enn el tercer trimestre, cinco veces más (475,4%) que el resultado contabilizado doce meses atrás, mientras que los ingresos alcanzaron los 17.601 millones de dólares (15.270 millones de euros), un 53,9% más.

Las ventas de 'Mounjaro', el tratamiento contra la diabetes de Eli Lilly, sumaron 6.515 millones de dólares (5.652 millones de euros), un 109,3% más, mientras que 'Zepbound', su tratamiento inyectable para perder peso, aportó 3.588 millones de dólares (3.113 millones de euros), un 185,2% más.

De cara a 2025, Eli Lilly anticipa que las ventas se sitúen entre los 63.000 y 63.500 millones de dólares (54.658 y 55.092 millones de euros), mientras que los beneficios por acción se situarán en una horquilla de 21,80 a 22,50 dólares