Estamos hablando de una empresa de reciente constitución con: -Una inteligencia artificial desarrollada en USA -Con un holding de empresas para implementar su IA que además de aportar estabilidad financiera y demostrar el músculo financiero que poseen, abarca todos los sectores en auge incluyendo una empresa relacionada con la sanidad pública y diagnóstico por imagen ( rayos X) - Que actualmente comercializa servicios de IA en Microsoft - Vienen de una empresa del sector financiero, lo que aporta experiencia para desenvolverse por los mercados financieros. - Aun no han presentado resultados
Los que hablan mal de esta empresa, me podrian explicar el porqué del castigo financiero? O se centra única y exclusivamente en malas experiencias personales?
Sólo le veo pros a largo plazo.
#99
Re: Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Es la valoración. Si sacan a cotizar una empresa que facturó en 2021 1,6 millones de euros y perdió 628.000€ valorada en 90 millones de euros son 56 veces ventas, sin estar tan siquiera en beneficios. Es una valoración demasiado elevada. Las valoraciones de profesionales en capital riesgo son muy variables, pero siendo conservadores suelen estar en 2 veces ventas y entre 4 y 6 veces Ebitda. Una valoración de 2 veces ventas supondría valorar la compañía en 3,2 millones de euros, a 2 veces ventas la cotización debería estar 10 veces por debajo de la cotización actual, alrededor de 0,2€.
Global Corporate Finance Opportunities 15 (“GCFO15”) vehículo financiero gestionado por Alpha Blue Ocean (“ABO”). Dicho acuerdo se materializará a través de la emisión de bonos convertibles por un importe máximo de VEINTE MILLONES DE EUROS (20.000.000€).
El compromiso de inversión finalizará (36) meses después de la fecha de firma del contrato, con opción a prorrogar el mismo.
El programa de bonos convertibles tiene las siguientes características: ● Importe: hasta VEINTE MILLONES DE EUROS (20.000.000€) divididos en (1) primer tramo de UNMILLÓN DE EUROS (1.000.000€) o (2) primeros tramos de QUINIENTOS MIL EUROS (500.000€) cada uno en función del cumplimiento de determinadas condiciones previas, seguido de (38) tramos de QUINIENTOS MIL EUROS (500.000€). La compañía podrá disponer de hasta (5) tramos de QUINIENTOS MIL EUROS (500.000€) a la vez, en función del cumplimiento de determinadas condiciones previas. ● Disposición tramos: el primer tramo estará disponible desde la fecha en la que la Sociedad reciba la aprobación de la Junta General Extraordinaria de Accionistas y cumpla ciertas otras condiciones previas, y los siguientes tramos lo estarán en la primera de las siguientes fechas: (a) hayan transcurrido (40) sesiones bursátiles; (b) la totalidad de los bonos suscritos con anterioridad hayan sido convertidos. ● Tipo de interés: 0% ● Precio de conversión: 95% del menor precio medio ponderado de la acción en las (5) sesiones bursátiles celebradas con anterioridad a la fecha de solicitud de conversión de los bonos por parte de GCFO15. ● Periodo de conversión: los bonos podrán convertirse en cualquier momento desde su suscripción hasta su vencimiento; siendo obligatoria la misma. ● Vencimiento: los bonos vencerán a los (12) meses de su suscripción. ● Otros aspectos: junto con la firma del acuerdo la Sociedad otorga a GCFO15 un programa de warrants a través del cual GCFO15 puede adquirir hasta un número de acciones equivalente al 20% del valor nominal de cada uno de los tramos, durante un periodo de (3) años, y a un precio equivalente al: o Primer Tramo: Menor entre (i) 4,12 euros y (ii) 120% del menor precio medio ponderado de la acción en las (10) sesiones bursátiles celebradas con anterioridad a la fecha de firma del contrato. o Siguientes Tramos: 120% del menor precio medio ponderado de la acción en las (10) sesiones bursátiles celebradas con anterioridad a la fecha de solicitud de suscripción del resto de tramos. El acuerdo de inversión está condicionado a la obtención en los próximos 90 días de la autorización por parte de BME Growth para que las acciones de Substrate AI coticen en continuo. Si transcurrido ese plazo las acciones de Substrate AI no cotizasen en el mercado continuo, ABO tiene la opción de rescindir el acuerdo.
Como garantía del acuerdo alcanzado y durante los (3) próximos años, un accionista se ha comprometido a prestar a GCFO15, 1.500.000 de acciones de su titularidad.
Substrate AI debutó en el BME Growth el pasado 17 de mayo con una valoración de 95 millones de euros. Un mes después, la compañía tecnológica pierde cerca del 60% de su valor de mercado, que cae hasta los 38,62 millones de euros según los datos recogidos por el BME. La firma presidida por Lorenzo Serratosa debutó en Bolsa en un contexto complicado para las compañías tecnológicas, acentuado en las últimas semanas por la incertidumbre y volatilidad en la que está sumido el mercado por los factores macroeconómicos.
Las acciones de la compañía iniciaron su camino bursátil cotizando a un precio de 4,3 euros. Tras el rally bajista protagonizado en las últimas semanas, los títulos de Substrate se sitúan actualmente en los 1,75 euros. El comportamiento de la compañía valenciana va en línea con el de empresas de perfil más tecnológico, así como el de otras que destacaron en el BME Growth en 2021, pero no consiguen despegar en lo que va de este año.
