La actualidad de los mercados

Buenas noches.

Crónica de cierre de Wall Street en vídeo por Cárpatos

https://youtu.be/lqwV7XHv0dQ

 

Un saludo!

Buenas noches.
Dow Jones
Cierre 35118,64 0,64%
Alto 35177,26 Bajo 34867,07
Standard & Poor?s 500
Cierre 4443,21 0,85%
Alto 4443,63 Bajo 4406,80
Nasdaq composite:
Cierre 14714,66 1,19%
Alto 14722,16 Bajo 14571,53
Nasdaq 100:
Cierre 15092,57 1,06%
Alto 15103,94 Bajo 14968,87
Volumen Nasdaq:
Títulos negociados: 840.580.062
Cotizaciones sectoriales Nasdaq:
Semiconductores Cierre 3256,498 0,64%
Biotecnología Cierre 5174,74 1,65%
Internet Cierre 1458,638 0,68%
Computer Cierre 10949,9 1,41%
Telecom Cierre 549,06 1,18%
Un saludo!

Buenas noches.
En cuanto al cierre de los ADR de valores españoles más significativos que cotizan en el NYSE.
Cierre EEUU en euros y diferencia con España
TEF 4,24 -0,44%
BBVA 5,57 0,31%
SAN 3,12 1,39%
Un saludo!

Buenas noches.
Brasil:
Indice Bovespa Cierre 118110,10 0,81%
Argentina:
Indice Merval Cierre 67844,31 1,74%
Chile:
Indice IPSA Cierre 4355,33 1,04%
Un saludo!

Buenas noches.
El Ibex 35 ha terminado la semana con una corrección del 0,93%, si bien ha conseguido mantenerse por encima de los 8.900 puntos después de haber cotizado por debajo de esta cota durante varios momentos de la jornada de hoy.
El analista de XTB, Darío García, señala que, a pesar de esta caída, el selectivo español es el segundo mejor índice de Europa esta semana, por detrás del portugués. El Dax alemán ha recortado un 1,73%, seguido del Nasdaq, con una caída del 1,9%, mientras que el CAC40 francés ha registrado un descenso de en torno el 4%. La bolsa asiática, de media, se ha dejado un 5% esta semana.
Dentro del selectivo, el analista de XTB destaca las caídas de los sectores vinculados al petróleo y a los servicios financieros. ArcelorMittal lidera las caídas superiores al 10,5% seguido del Banco Santander con un retroceso del 6,6%.
El sector turístico también pierde, con IAG como referente recortando un 6,2% de su valor en la semana, mientras que las gasistas como Naturgy o Enagás no han sufrido grandes cambios en su cotización.
En el lado positivo, García apunta a las energéticas y renovables, sobre todo las subidas de Solaria (10%), Iberdrola (5,6%) o Almirall (5,4%).
Por otro lado, una de las citas destacadas de la semana ha sido la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) en la que más de la mitad de sus miembros han considerado que se debería realizar una retirada de estímulos antes de que finalice el año "haciendo saltar todas las alarmas".
Esta noticia ha hecho que el dólar estadounidense recupere poder perjudicando a todos los activos referenciados en esta divisa, por lo que la mayoría de las materias primas corrijan en esta semana, con el petróleo perdiendo más de un 7,5% y la plata un 2,6%. Por el lado contrario, el oro, tradicionalmente un valor defensivo, recupera un 0,45%.
De esta forma, el Ibex 35 ha cerrado la sesión de este viernes en los 8.915,3 enteros, un 0,14% con respecto a la jornada de ayer. Solaria (+4,59%), Inditex (+2,27%), Endesa (+1,11%), ArcelorMittal (+1,08%), Iberdrola (+0,99%), Repsol (+0,82%), CIE Automotive (+0,64%), Pharma Mar (+0,63%) y Telefónica (+0,26%) han sido las subidas más destacadas.
Por el lado contrario, Meliá (-2,43%), Aena (-2,15%), Red Eléctrica (-1,43%), Enagás (-1,27%), Mapfre (-1,27%), Merlin (-1,22%), Amadeus (-1,10%) e IAG (-0,88%) han protagonizado las mayores caídas de hoy.
El resto de las bolsas europeas también ha cerrado la sesión en 'rojo', con caídas del 0,41% en Londres, del 0,31% en París y del 0,27% en Fráncfort. Solo Milán ha cerrado con un ligero descenso del 0,04%.
En cuanto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas Intermediate (WTI), de referencia para Estados Unidos, cotizaba en 63,19 dólares, tras registrar un descenso del 0,79%, mientras que el crudo Brent, de referencia para Europa, marcaba un precio de 66,00 dólares, con una caída del 0,69%.
Por último, la cotización del euro frente al dólar se situaba en 1,1680 'billetes verdes', mientras que el interés del bono español a diez años bajaba hasta el 0,209% y la prima de riesgo se colocaba en 71 puntos.
Fuente: EUROPA PRESS
Un saludo y buen finde!

Buenas noches socio.

Por ejemplo Pablo Gil aunque está esperando que se acaben produciendo correcciones de momento no toca el mercado de WS y prefiere estar bajista en otros índices como asiáticos y Japón.

Lo último que he visionado en sus vídeos es que si se producen correcciones si se tienen que aprovechar de alguna manera sería del lado largo y ayer te comenté los posibles soportes.

La razón para no intentar abrir posiciones cortas en el NQ y S&P es que dentro de los índices mundiales son la fortaleza.

Y como el comenta en sus vídeos busca la debilidad para posicionarse corto, en Europa la debilidad la sigue mostrando el IBEX-35 y sería este índice el candidato par abrir cortos.

Por cierto en cuanto al crudo estoy de acuerdo con su idea de que es posible que si llega a 60$ pudiera producirse un rebote, hablando del WTI, además tras perder definitivamente los 66$ sería el objetivo más claro en esta corrección.

En cuanto a JL Cava es un buen analista en cuanto a la macro se refiere y a sus repercusiones en el mercado, también considero que es bueno en el corto plazo y marcando soportes y resistencias según proceda, pero anticiparnos a una corrección sin haber primero marcado una sucesión de máximos y mínimos decrecientes ni él ni nadie pueden hacerlo , salvo que tengan bola de cristal.

Y en algún momento sucederá como ha sucedido el año pasado y en anteriores ocasiones.

Un saludo y buen finde!

En cuanto a esto que dices:
 pero anticiparnos a una corrección sin haber primero marcado una sucesión de máximos y mínimos decrecientes ni él ni nadie pueden hacerlo , salvo que tengan bola de cristal. 

- El IBEX lleva 12 años sin tendencia de largo plazo, sólo ha tenido tendencias de 2 años o menos , luego no funciona el AT.
- Muchos valores del IBEX están sin tendencia de largo plazo durante muchos años.
- Por ejemplo, TEF sigue bajista en el largo plazo, pues viene de 22, o creo que son  unos 15 aprox, si descontamos los dividendos netos tras descontar la retención, no el bruto o nominal.  Así que siguiendo la teoría de esperar a  máximos y mínimos crecientes, creo que todavía no deberíamos entrar largos en TEF.   Sin embargo yo  la veo barata desde hace 2 años y sólo me interesaría el lado largo desde hace 2 años, aunque estuviera muy bajista.
- Si esperamos a que el SP  se ponga bajista de largo plazo, habría que esperar a que baje un 25 o un 30%  para ponernos bajistas.

Es por eso que yo prefiero no esperar a que el SP haga  máximos y mínimos decrecientes. Y me ha ido bien estos 3 años, cogiendo valores en mínimos, así como el Brent, con grandes beneficios. Aunque en los cortos me está yendo mal ultimamente, pero sí he tenido buenas operaciones en cortos estos 3 años con varios valores, los últimos en IAG. Fíjate que IAG en cuanto se pone alcista de largo plazo,  baja.
- 

Buenos noches

Opel y con problemas de  semiconductores

https://www.heraldo.es/noticias/economia/2021/08/19/opel-parara-la-produccion-desde-el-lunes-1513875.html

Saludos y buen fin de semana

Ahora que hablas de semiconductores, sabeis que acciones son interesantes en el sector?

Buenos ´días.

Los inversores se preparan para un futuro más difícil para los mercados, ya que la preocupación por la ralentización del crecimiento, la inminente revocación de las políticas de dinero fácil de la Reserva Federal y el resurgimiento mundial del COVID-19 amenazan un repunte que ha hecho que el S&P 500 se duplique desde los mínimos del año pasado.

Las señales de cautela abundan, incluso cuando las acciones estadounidenses rondan los máximos históricos. Los economistas de Goldman Sachs redujeron recientemente su estimación de seguimiento del crecimiento económico de EE.UU. en el tercer trimestre al 5,5% desde el 9% debido al impacto de la variante Delta, mientras que los gestores de fondos encuestados por BofA Global Research dijeron que aumentaron las sobreponderaciones de efectivo hasta el nivel más alto desde octubre de 2020, al tiempo que añadieron posiciones en sectores defensivos como la asistencia sanitaria y los servicios públicos.

La preocupación por la ralentización del crecimiento en China y otras grandes economías ha golpeado los precios del petróleo, el cobre y otras materias primas, mientras que el dólar estadounidense, un destino clave para los inversores nerviosos, se sitúa en su nivel más alto en casi nueve meses frente a una cesta de divisas.

Incluso los inversores minoristas, un grupo que ha apoyado las subidas de todo, desde las acciones tecnológicas hasta las criptomonedas, durante el año pasado, parecen estar enfriando sus ánimos. El corredor en línea Robinhood, la puerta de entrada para muchos inversores minoristas en las llamadas acciones meme, dijo el miércoles que sus clientes probablemente ralentizarán sus operaciones en los próximos meses.

Las advertencias anteriores sobre un próximo retroceso no se han cumplido este año, y reducir la exposición a las acciones ha sido una estrategia perdedora durante la carrera del mercado desde sus mínimos de 2020, lo que refuerza la idea de que hay pocos activos en los que los inversores han podido obtener el tipo de rendimientos vistos en las acciones. Aun así, los riesgos que se avecinan han reforzado la opinión de que los mercados pueden ser más turbulentos en los próximos meses.

«Hemos dejado atrás esa euforia en la que todo, todas las clases de activos y todas las acciones, seguían subiendo», dijo Megan Horneman, directora de estrategia de carteras de Verdence Capital Advisors, que supervisa unos 3.000 millones de dólares en activos. Ahora «hay que ser un poco más selectivo».

Entre las principales preocupaciones de los inversores está el riesgo de que la Fed, ante una inflación más fuerte de lo esperado, comience a retirar su apoyo a la economía justo cuando el crecimiento comienza a menguar y la variante Delta del coronavirus amenaza con hacer retroceder las reaperturas en todo el país.

«Hemos tenido un apoyo monetario tan tremendo de la Reserva Federal a la economía durante algún tiempo, por lo que el mercado tiene inquietud sobre el taper de la Fed y lo que eso va a suponer para el crecimiento», dijo Rob Haworth, director senior de estrategia de inversión de U.S. Bank Wealth Management.

Los inversores estarán atentos al simposio del banco central que se celebrará la semana que viene en Jackson Hole, Wyoming, en busca de pistas sobre cuándo empezará la Fed a ralentizar sus compras de 120.000 millones de dólares de deuda pública estadounidense.

Los analistas de BofA Global Research adelantaron a principios de esta semana su calendario para el inicio de la reducción de las compras de la Reserva Federal a noviembre, frente a la previsión anterior de enero, al considerar que las actas de la última reunión de política monetaria del banco central, publicadas el miércoles, indicaban una mayor probabilidad de que la reducción comenzara este año.

Las ricas valoraciones también hacen reflexionar a los inversores. El ratio P/E del S&P 500 a 12 meses vista se sitúa en 21,1, una prima de más del 34% respecto a su media de 20 años, según Refinitiv Datastream.

A pesar de todas estas preocupaciones, muchos inversores están empleando estrategias que les permitan seguir con las acciones, que se han beneficiado de los rendimientos ultrabajos del Tesoro y del destacado crecimiento en Estados Unidos.

Horneman, de Verdence Capital Advisors, ha añadido inversiones alternativas, como algunas estrategias líquidas de fondos de cobertura a largo plazo que pretenden estar menos correlacionadas con los precios de las acciones y los bonos.

Greg Bassuk, director ejecutivo de AXS Investments, dijo que recientemente ha crecido el interés por las alternativas líquidas, como el capital privado y el capital riesgo, y por estrategias como los futuros gestionados, que pretenden cubrir el riesgo sin dejar de mantener la exposición a las acciones. En Estados Unidos, los flujos de entrada en este tipo de inversiones se sitúan en sus niveles más altos desde 2013, según indicó Morningstar en julio.

Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management, dijo en una nota el viernes que los inversores deberían prepararse para la volatilidad diversificando entre regiones y clases de activos, incluidos los fondos de cobertura. Haefele dijo que el S&P terminará el año que viene en 5.000, desde los 4.437,18 actuales, aunque espera un camino lleno de baches hasta esos niveles.

Uno de los mayores argumentos para poseer acciones ha sido la resistencia del mercado durante la última década, en la que los inversores han sido recompensados en gran medida por entrar en acción cuando la renta variable se debilita. Para Horneman, esa estrategia sigue vigente.

«Seguimos con la mentalidad de comprar cuando hay caídas, no de vender cuando hay fuerza», dijo. (Información de Saqib Iqbal Ahmed; edición de Ira Iosebashvili y Aurora Ellis) Reuters. Traduce serenitymarkets

 

Un saludo!

Buenos días.

Correcto y siempre hay que analizar distintos TEF para saber si estamos en tendencia alcista tanto en el corto, medio o largo plazo.

En gráfico diario TEF tiene una sucesión clara de máximos y mínimos crecientes desde aquellos que marcó en septiembre del año pasado, lo mismo con el BBVA, por tanto se puede considerar que está en tendencia alcista en ese plazo analizado.

Si nos vamos al muy largo plazo seguiría bajista y el tEF más recomendable sería el semanal e incluso el mensual.

Pero en mi caso utilizo TEF de más corto plazo como el de 4H para analizar los gráficos, ya que no estoy dispuesto a aguantar caídas superiores al 20% sin hacer nada a pesar de que la gráfica a largo plazo siga alcista.

David Galán sigue las supertendencias de muy largo plazo en su cartera y sufre correcciones importantes mientras no se pierda la misma.

JL Carpatos sigue la MM10  mensual para en caso de romperse cubrir posiciones.

Pero la mayoría de analistas siguen esas tendencias de corto plazo para saber si estamos dentro de una corrección para después y tras cierta figura de vuelta entrar en el valor con un stop-losss cercano, que es lo que te he comentado sobre Pablo Gil.

Estamos hablando de comprar la fortaleza tras una corrección y vender la debilidad después de un rebote.

Y hasta el momento tanto S&P y NQ siguen en tendencia alcista en el corto, medio y largo plazo.

Podemos en ocasiones ver figuras en el gráfico que nos puedan indicar cierta corrección y posicionarnos contra tendencia , además con probabilidades a nuestro favor si tenemos la resistencia cercana, pero seguimos hablando del corto plazo y estableciendo los objetivos que nos pueda indicar la figura y esos objetivos suelen ser de pequeñas correcciones en los índices inferiores al 5%, si queremos buscar correcciones cercanas al 20% tenemos que irnos a tEF superiores y buscar esas figuras en ellos.

Lo que comentas sobre tu estrategia es un análisis más value y considerar si un valor está barato para entrar largo y con métricas caras para posicionarte corto y lo mismo con los índices, entrando en posibles suelos y vendiendo en posibles resistencias.

Por ejemplo Microsoft lleva 30 años superando sus resultados año tras año en sus métricas de ventas y beneficio operativo, como no podría ser de otra manera está alcista de muy largo plazo.

TEF sigue con deterioro en sus cuentas refiriéndonos a sus resultados tanto en ventas como en beneficio operativo y como no podría ser de otra manera sigue bajista en el muy largo plazo, es cierto que en el corto plazo ha recuperado desde 2.70€ hasta los 4.30€, pero en el año 2.000 marcó su máximo histórico alrededor de los 32€.

Lo que te dirá un analista es que te intentes incorporar tras una corrección en valores fuertes dentro de sectoriales fuertes.

Un saludo!

Personalmente intento no guiarme por el "ruido" que hay por ahí. Una bolsa alcista toca máximos casi todos los días, así que todos los días escucharemos que "está muy cara" y que  "va a caer".... 

Prefiero ver que del covid vamos a salir, que el crecimiento acaba de arrancar, que a gobiernos y bancos centrales no les puede apetecer nada iniciar el tapering y mucho menos subir intereses (por no perjudicar un frágil crecimiento, y por no llevar los estados a la bancarrota), que los gobiernos tienen preparadas ayudas milmillonarias, que tras las recaídas covid vendrán recuperaciones, que cada vez hay mas vacunados en todo el planeta, que las vacunas cada vez serán mejor (estoy esperando a que lancen una que evita el contagio, que llegará)...

Si viene alguna caída, en mi opinión, será de esas que no se ven venir, y nada de lo que ya sabemos hoy (inflación, virus, tapering, bolsa cara, etc...). Además, que con PER 21 el S&P a mi me parece un chollo... viene a ser una rentabilidad del 100/ 21 = 4.8%

Saludos

El PER actual tras la presentación de resultados Q2 es de 31,2
https://www.wsj.com/market-data/stocks/peyields

El PER estimado dentro de 1 año es de 21 si siguen aumentando los beneficios al ritmo actual.  Pero si disminuyen los beneficios puede irse a 40 si la bolsa no bajase.
De cualquier forma para mi  un PER  21 tampoco sería barato, pero estamos en 31 a día de hoy.