La actualidad de los mercados

Buenas noches.
 GS: Los precios del petróleo Brent/WTI bajarán a 56/52 dólares en 2026, pero se recuperarán a 80/76 dólares a finales de 2028 
El inversor Michael Burry criticó a Tesla en su boletín informativo Substack, calificándola de “ridículamente sobrevalorada” y destacando una dilución accionarial de aproximadamente el 3,6 % anual sin recompras. Advirtió que el posible paquete de compensación en acciones de un billón de dólares para el CEO Elon Musk podría agravar la situación.
El SPX aún tiene la pata del capitán cóndor de 0DTE en 6810, por lo que ese nivel podría actuar como imán para el precio. (JJ Montoya)
El CEO de Microsoft habla el lunes: La compañía está mirando cada vez más a Europa como una región clave para su estrategia de inteligencia artificial – Politico.
Fuentes, incluido el secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirman que Trump ya ha elegido a su presidente de la Reserva Federal, con una alta probabilidad de que se anuncie antes de Navidad. Trump confirmó en el Air Force One que el anuncio se realizará pronto, posiblemente el 2 o 3 de diciembre. Kalshi le da a Kevin Hassett una probabilidad de aproximadamente el 75%.
Según informes, Costco se une al grupo de empresas que demandarán si se eliminan los aranceles de Trump.
Bitcoin ha bajado -$5333 o un -5,91%, a $85.024. Strategy (MSTR) presenta un obstáculo.
Los bancos centrales han desbaratado por completo los mensajes al mercado. Primero, las comunicaciones esquizofrénicas de la Fed elevaron las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre del 80% al 30% y al 100%, y ahora el Banco de Japón acaba de elevar las probabilidades de una subida de tasas en diciembre del 20% al 80%.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

🇺🇸CIERRE 01/12/2025 

📌Wall Street inaugura el mes en terreno negativo, con las pequeñas capitalizadas llevándose la peor parte, el Russell 2000 se situó como el índice más castigado de la sesión. 
 A nivel sectorial, Healthcare y Utilities lideraron los descensos.
 La atención se desplaza ahora a la comparecencia de Jerome Powell (02:00 hora española), rodeada de una fuerte especulación sobre una posible renuncia. Independientemente de los rumores, la volatilidad durante su discurso está garantizada
 ( $SPX -0,53%, $QQQ -0,33%, $RSP -0,66%, $IWM -1,25%, $DJIA -0,83%).
 📌Los rendimientos avanzaron con mucha fuerza en la parte larga de la curva, destacar las alzas en la TIRs japonesas donde el rendimiento del bono a 20 años rompió máximos desde 1988.
 📌Las 7 magníficas firmaron una jornada mixta, $NVDA tras jornadas en negativo, fue la más beneficiada del grupo con un alza del 1,6%.
 $META $GOOG y $MSFT retrocedieron más de un 1%.
 📌El dólar terminó prácticamente sin cambios.
 📌El oro avanzó un 0,46% y la plata continua su rally con un alza superior al 2,4% alcanzando nuevos máximos históricos.
 📌El sector crypto borró muy poco tiempo la recuperación que llevaba gestando los últimos días, Bitcoin $BTC retrocedió más de un 5% volviendo a los 85.000$, $ETH perdió los 2.800$ con un retroceso superior al 7%. 

Fuente Capitalestrategico en X 

Saludos 

Efectivamente, el consumo está flojeando:

 

Los principales índices estadounidenses han registrado caídas en la sesión posterior al Black Friday, en el que se ha producido una disminución de las ventas interanuales tras tener en cuenta el incremento de los precios por la inflación. Esta caída del consumo ha incrementado los temores por un enfriamiento de la economía de EEUU, en un contexto en el que lo inversores han sabido que el índice manufacturero del ISM bajó en noviembre, firmando el noveno mes consecutivo en niveles de contracción. 

Buenas noches.
Cierra Wall Street ligeramente a la baja: SPX -0.53%, NDX -0.36%, Dow -0.90%, Russell -1.25%. El día después del espectacular rally de Acción de Gracias fue débil… y hay que sumar un caso más. El sentimiento se debilitó a primera hora con los agresivos comentarios del BoJ, indicando que puede haber subidas de tipos, algo que lastró a los activos más arriesgados.
Las empresas de pequeña capitalización fueron las que más perdieron en la jornada, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 se debilitaron solo ligeramente. Pese a la debilidad generalizada, no se perdieron niveles importantes.
Trump dijo que ya decidió quién reemplazará a Powell como presidente de la Reserva Federal. El consenso entre los inversores institucionales es que probablemente tendremos un anuncio en las próximas dos semanas, y cualquier otra persona que no sea Kevin Hassett sería una sorpresa.
El mercado ahora estima una probabilidad del 100% de un recorte en diciembre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron significativamente hoy, ya que los inversores en bonos parecen estar considerando el sólido indicador de consumo como una señal de que la economía estadounidense podría ser más resiliente de lo que algunos temen.
El dólar cerró sin cambios después de una caída repentina durante la noche (fortaleza del JPY) y volvió a subir durante la sesión estadounidense.
El oro estuvo menos volátil, pero también terminó el día sin cambios, encontrando soporte alrededor de los 4.220 dólares. La plata tuvo un rendimiento superior, subiendo por encima de los 58 dólares (un nuevo récord nominal).
Bitcoin fue golpeado con fuerza durante la noche y encontró soporte en los 84.000 dólares intradía. Este fue el peor día para Bitcoin desde el 3 de marzo.
fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

Buenos días.

Reuters • 02/12/2025 a las 08:54

* L'OREAL OREP.PA «sin duda» estudiará la posibilidad de adquirir una participación en la casa de moda italiana Armani y el grupo francés de cosméticos comenzará a trabajar en ello «muy pronto», declaró el lunes su director financiero, Christophe Babule, durante una conversación informal con analistas.

* TOTALENERGIES TTEF.PA anunció el martes que ha firmado un acuerdo con Tree Energy Solutions (TES), Osaka Gas 9532.T, Toho Gas 9533.T e Itochu 8001.T para el desarrollo y la explotación del proyecto de e-gas Live Oak en Nebraska (Estados Unidos).

* MERSEN CBLP.PA anunció el lunes que se había adjudicado un contrato de 10 millones de dólares con la Agencia Logística de Defensa (DLA) de Estados Unidos.

* CARREFOUR CARR.PA anunció el lunes que había finalizado la venta de Carrefour Italia al grupo Newprinces.

* SAINT-GOBAIN SGOB.PA anunció el lunes por la noche que había finalizado las ventas de SFIC Bélgica y Tumelero en Brasil.

* NESTLE NESN.S - El gigante suizo de la alimentación está trabajando con el banco de inversión Morgan Stanley para estudiar las opciones, incluida una posible venta, de su cadena Blue Bottle Coffee, según han informado a Reuters tres fuentes cercanas al asunto.

* BANCOS BRITÁNICOS - El Banco de Inglaterra (BoE) relajó el martes los requisitos de capital impuestos a los bancos en un punto porcentual, reduciéndolos al 13 %, lo que reduce la cantidad que deben mantener en reserva para hacer frente a posibles dificultades.

* BAYER BAYGn.DE - La administración del presidente Donald Trump ha instado al Tribunal Supremo de Estados Unidos a aceptar la solicitud de Bayer de reducir los miles de demandas judiciales que alegan que su herbicida Roundup provoca cáncer, respaldando así el argumento de la empresa alemana de que la ley federal prohíbe tales demandas.

* TOPPS TILES TPT.L - El minorista británico de azulejos advirtió el martes de un comienzo de ejercicio difícil, afectado por la baja confianza de los consumidores, tras registrar un aumento del 46 % en sus beneficios anuales.

* SANTANDER SAN.MC - El banco español vendió alrededor del 3,5 % de su filial polaca Santander Polska SPL1.WA por unos 473 millones de dólares (407,22 millones de euros) en el marco de un procedimiento acelerado de constitución de un libro de órdenes, según anunció el martes.

* HOLCIM HOLN.S - La cementera suiza anunció el martes la compra de tres empresas británicas, francesas y alemanas especializadas en el uso de materiales de demolición reciclados.

* VESTAS - El fabricante danés de aerogeneradores anunció el lunes que duplicará la capacidad de producción de su fábrica de palas en Polonia para satisfacer la demanda en Europa. 

 

Buenos días. 

Vendidos títulos de ITX a 49.56€, comprados promedio 48.10€. 

Pude comprar mejor pero al final todo suma. 

Ahora a esperar los resultados de mañana en liquidez total. 

Si la reacción es al alza, buen viaje. 

Si la reacción es a la baja a buscar un punto de entrada algo más apropiado al último tramo de subida desde los 46€. 

Un saludo! 

Buenos días.
Hassett será nuevo presidente de la FED. Apertura 2-12-2025 en video por Cárpatos
Timiraos que es el mejor informado del mundo de lo que pasa en la FED da por hecho en un artículo en el WSJ que Hassett será nuevo presidente de la FED y por lo tanto lo normal es que esté en lo cierto. Es muy fiel a Trump, por lo que desde el inicio de su mandato va a ser superdovish que es lo que quiere el mercado. Repasamos las causas por las que el mercado anda algo flojo desde ayer. Niveles clave, técnicos y cuantitativos en el SP500.  Análisis a fondo de situación en la apertura.
https://youtu.be/IcRvq_9_UsA
Un saludo!

Buenos días.
The Wall Street Journal escribió que, aunque la búsqueda de un nuevo presidente de la Fed sigue oficialmente en marcha, el proceso parece prácticamente decidido de forma extraoficial, ya que el presidente Trump se inclina por su asesor de largo recorrido Kevin Hassett, gracias a su lealtad constante y su fuerte credibilidad ante los mercados financieros.
Las acciones europeas se mantienen estables al inicio de la jornada de hoy: Eurostoxx +0,1% Alemania DAX +0,2% Francia CAC 40 piso El índice FTSE del Reino Unido está plano España IBEX +0,4% Italia FTSE MIB +0,4%
Las bolsas de APAC cotizaron mayormente en positivo, ya que la región dejó de lado el débil cierre de Wall Street, aunque con un potencial alcista limitado ante la falta de catalizadores macro y la ausencia de datos de primer nivel.
De cara a la sesión, los puntos clave incluyen: IPC preliminar de la Eurozona (noviembre), tasa de desempleo, índice de optimismo económico US RCM/TIPP, Informe de Estabilidad Financiera del BoE, subastas de Reino Unido y Alemania, y resultados de Marvell y CrowdStrike.
Un saludo y buena sesión!

AOF • 02/12/2025 a las 10:21

Bayer (+12,03 %, a 34,14 euros) registra, con diferencia, el mejor rendimiento del EuroStoxx 50 y vuelve a alcanzar niveles sin precedentes en bolsa desde mediados de enero de 2024, gracias a los avances positivos en los litigios relacionados con el glifosato en Estados Unidos. La empresa farmacéutica y agroquímica ya ha desembolsado varios miles de millones de dólares en el marco de las demandas, ya que su herbicida está acusado de provocar cáncer. Bayer se ha congratulado de que el fiscal general de Estados Unidos apoye el examen por parte del Tribunal Supremo de la solicitud de emisión de un auto de certiorari.

Se trata de una orden formal emitida por un tribunal superior a la atención de un tribunal inferior, utilizada principalmente por el Tribunal Supremo para revisar las decisiones dictadas y compartir sus argumentos sobre la prelación.

El gigante alemán considera que la divergencia entre los tribunales federales de apelación en el litigio Roundup, sobre la cuestión transversal de si el derecho federal prevalece sobre las acciones basadas en teorías de falta de advertencia en el derecho de los estados, justifica un examen y una aclaración por parte del más alto tribunal del país. 

Para Bill Anderson, presidente y director ejecutivo de Bayer: «El apoyo del Gobierno estadounidense es un paso importante y una buena noticia para los agricultores estadounidenses, que necesitan claridad normativa. Lo que está en juego no podría ser más importante, ya que la mala aplicación de la ley federal pone en peligro la disponibilidad de herramientas innovadoras para los agricultores y las inversiones en toda la economía estadounidense».

Bayer recuerda que una decisión favorable sobre esta cuestión fundamental podría acercarla a una resolución definitiva de decenas de miles de casos relacionados con Roundup. La empresa sigue aplicando su estrategia en varios frentes con el objetivo de reducir significativamente los litigios de aquí a finales de 2026. Roundup fue adquirida en el marco de la compra del grupo estadounidense Monsanto por 63 000 millones de dólares en 2018.

Para AlphaValue, «la administración estadounidense ha salido en defensa de Bayer, instando al Tribunal Supremo de los Estados Unidos a limitar los miles de demandas relacionadas con el Roundup que afectan a Bayer». El analista recuerda que la empresa alemana ya ha pagado alrededor de 10 000 millones de dólares en indemnizaciones desde 2020, pero aún no ha conseguido una resolución sobre los casos futuros.

Para Jefferies, se trata de un elemento positivo y un paso adelante en la estrategia destinada a resolver el litigio sobre el glifosato antes de finales de 2026. El banco de inversión estadounidense recuerda que Bayer anunció una provisión de 6500 millones de dólares para este litigio cuando publicó sus resultados del tercer trimestre, que cubre los 67 000 casos restantes y posibles casos futuros. Jefferies mantuvo su recomendación de «mantener» para las acciones de Bayer, con un precio objetivo de 25 euros.

Paralelamente a esta buena noticia, Bayer ha anunciado el inicio de un estudio de fase III sobre su sistema intrauterino liberador de levonorgestrel para el tratamiento de la hiperplasia endometrial no atípica en mujeres. Esta afección provoca un engrosamiento anormal de la mucosa que recubre el útero, llamada endometrio, debido a un desequilibrio entre los niveles de estrógeno y progesterona. 

Buenos días.
Y el FED inyectó liquidez en el sistema. ¿Qué mal nos podría suceder? José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=phdZSkwtqpI
Un saludo!

Buenos días, yo voy a esperar los resultados de mañana. A ver si hoy supera la R 49,86€. Suerte a todos.

AOF • 02/12/2025 a las 14:59

Apple

Apple ha anunciado que John Giannandrea, vicepresidente sénior de Aprendizaje Automático y Estrategia de IA, dejará su cargo y ocupará el puesto de asesor de la empresa antes de jubilarse en la primavera de 2026. Apple también ha anunciado que el investigador en IA Amar Subramanya se ha incorporado al grupo como vicepresidente de IA, bajo la responsabilidad de Craig Federighi, vicepresidente senior de ingeniería de software. Dirigirá áreas críticas, como los modelos básicos de Apple, la investigación en aprendizaje automático y la seguridad y evaluación de la IA.

Bristol Myers Squibb

Según Reuters, un juez estadounidense del distrito sur de Nueva York en Manhattan habría desestimado la solicitud de Bristol Myers Squibb de anular una demanda judicial de 6700 millones de dólares. El laboratorio está acusado de perjudicar a los accionistas de la antigua Celgene, una empresa adquirida en 2019 por Bristol Myers Squibb por unos 74 000 millones de dólares, al retrasar la aprobación federal de tres medicamentos, entre ellos el tratamiento contra el cáncer Breyanzi.

Marvell

El fabricante de chips Marvell estaría en negociaciones avanzadas para adquirir la start-up Celestial AI, con sede en Santa Clara, en una operación en efectivo y acciones por más de 5000 millones de dólares, según personas cercanas al caso citadas por el sitio web especializado The Information. Según el acuerdo que se está negociando, Marvell pagaría varios miles de millones de dólares por adelantado por esta start-up que aún no ha generado ingresos, según una de las personas entrevistadas.

McDonald's

Capital Dynamics, Engie y McDonald's UK han firmado un acuerdo de compra de energía corporativa (Corporate Power Purchase Agreement, cPPA) con una duración de 15 años para la energía limpia producida por el parque eólico Douglas West Extension, situado en Escocia y propiedad exclusiva de Capital Dynamics. McDonald's comprará el 100 % de la electricidad generada por el parque, cuya puesta en marcha está prevista para el primer trimestre de 2026.

Philip Morris International

Philip Morris International reafirma sus previsiones de beneficios por acción (BPA) diluidos para el año 2025, tal y como se anunció el pasado 21 de octubre, entre 7,39 y 7,49 dólares. Excluyendo un ajuste total de 0,07 dólares por acción en 2025, esta previsión representa un aumento previsto del 13,5 % al 15,1 % con respecto al BPA ajustado de 6,57 dólares en 2024. Excluyendo también un impacto favorable de las divisas de 0,10 dólares por acción, esta previsión representa un aumento previsto del 12 al 13,5 % con respecto al BPA diluido ajustado de 6,57 en 2024.

Starbucks

Starbucks ha aceptado pagar 38,9 millones de dólares para resolver las demandas presentadas por el municipio de Nueva York. Esta última acusaba a la cadena de cafeterías de infringir una ley local que obliga a las empresas de comida rápida a proporcionar a sus empleados horarios previsibles y estables, según declaró la oficina del alcalde Eric Adams. Este acuerdo pone fin a una investigación municipal de tres años y constituye el acuerdo más importante de la historia de Nueva York en relación con una ley de protección de los trabajadores.

Warner Bros/ Netflix

Warner Bros, cuyas acciones suben más de un 2 % en la preapertura, anuncia que ha recibido una segunda ronda de ofertas de compra, incluida una propuesta principalmente en efectivo de Netflix, en el marco de una subasta que podría concluir en los próximos días o semanas, según informa Reuters. Paramount Skydance también ha mejorado su oferta por todo el grupo Warner, mientras que ComCast ha presentado una segunda oferta por los activos de streaming y entretenimiento. 

Si no lo veo no lo creo. Los resultados no parece que vayan a ser buenos.

Buenas tardes.
La IA sigue cometiendo demasiados fallos. Media sesión 2-12-2025 en video por Cárpatos
El mercado descuenta inversiones de cientos de miles de millones de dólares, cuando los modelos de chat por ejemplo siguen alucinando y dando muchísimos fallos. Un poco incongruente ¿no? En la web de Zerohedge se hacen eco. Resumen breve de media sesión.
https://youtu.be/q38Mb81XIQg
Un saludo!