La actualidad de los mercados

 
 

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Mañana tendremos:

- IPC de Japón

- IPP de Alemania

- Ventas minoristas de Reino Unido

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 18-1-2024
Análisis a fondo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/L7Yk7UT0dx0
Un saludo!

Buenas noches.
Los índices de referencia Nasdaq y S&P 500 subieron el jueves, recuperando pérdidas recientes gracias al impulso de los valores de chips y megacapitalización, mientras los inversores buscaban pistas sobre la inminencia de la bajada de tipos de la Reserva Federal y evaluaban un conjunto heterogéneo de resultados empresariales. Las acciones de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) subieron un 8%, después de que el mayor fabricante de semiconductores por contrato del mundo proyectara un crecimiento de más del 20% en sus ingresos para 2024, gracias al auge de la demanda de chips de gama alta utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial. Advanced Micro Devices subió un 2,4% y alcanzó un máximo histórico, mientras que Nvidia, Microchip Technology y Marvell Technology subieron entre un 3,1% y un 5,4%. El índice de semiconductores Philadelphia SE subió un 3,2%, acercándose a su máximo histórico, alcanzado en diciembre de 2023. Megacaps como Microsoft , Amazon.com y Meta Platforms también ganaron entre un 1,1% y un 2,0%. Apple subió un 3,2%, después de que BofA Global Research elevara el valor a “comprar” desde “neutral”, lo que supone la primera mejora de calificación del fabricante del iPhone este año. El índice de tecnología de la información subió un 2% y alcanzó un máximo histórico, mientras que los sectores inmobiliario y de servicios públicos, sensibles a los tipos de interés, perdieron un 0,9% y un 1,4%, respectivamente, manteniendo a raya las ganancias del S&P 500. El índice sanitario bajó un 0,8%, después de que BofA Global Research revisara a la baja la calificación de sus acciones. El índice sanitario bajó un 0,8%, hasta un mínimo de más de dos semanas, arrastrado por una caída del 11,4% de Humana, ya que la aseguradora de salud pronosticó que los costes médicos del cuarto trimestre serían más elevados de lo previsto. Su homóloga UnitedHealth también perdió un 2,9%, lastrando al Dow. Los datos mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios de desempleo cayó la semana pasada a un mínimo de finales de 2022, lo que sugiere un probable sólido crecimiento del empleo en enero. “Sigue habiendo incertidumbre en torno a la situación del ciclo económico en general, lo que está generando volatilidad tanto en los tipos como en los mercados de renta variable, y gran parte de ella depende del rumbo que tomen la inflación y la Reserva Federal”, afirmó Dylan Kremer, director de inversiones de Certuity.
MS con algunas balas: 1. Las elecciones de noviembre no cambian nuestra opinión de base de que la Fed bajará los tipos a partir de junio y en cada reunión de septiembre a diciembre. 2. Los participantes en el FOMC entienden, pero descartan la “sabiduría convencional” entre los inversores de que las elecciones puedan interferir en las decisiones políticas. 3. Los participantes del FOMC discuten a menudo la incertidumbre que las elecciones traen a los consumidores y a las empresas y el impacto económico antes y después de las elecciones.
Según el IPC y el PPI de diciembre, se prevé que el PCE subyacente haya sido moderado el mes pasado. Los modeladores que pronosticaron esto esperan que el PCE subyacente aumente un 0,17% desde noviembre. Esto reduciría la tasa a 12 meses al 2,9%. Las tasas anualizadas a 3 y 6 meses caerían hasta el 1,5% y el 1,9%, respectivamente. Nick Timiraos
Los clientes minoristas de EE.UU. rompen la racha de compras de valores individuales (UBS): El miércoles, los clientes minoristas de UBS (RMM) registraron salidas por valor de 40 millones de dólares, poniendo fin a una racha de siete días de entradas, ya que los clientes de RMM vendieron acciones individuales por segunda vez en 2024 durante la caída del mercado. El sector financiero fue el más vendido, ya que las ganancias de los bancos han comenzado la semana pasada con las mayores salidas desde mediados de diciembre, lideradas por AIG (-18 millones de dólares) y acciones bancarias (FITB -6 millones de dólares, JPM -5 millones de dólares, WFC -3 millones de dólares).ARKG (ARK Genomic Revolution ETF Class USD INC) tuvo su tercera mayor salida (y la mayor desde febrero de 2021) de clientes de UBS RMM desde la creación de ARKG ETF en 2014. ARKG alcanzó un máximo de 52 semanas en volumen y el mayor volumen general (no solo de UBS) desde mayo de 2022, ya que el comercio minorista contribuyó al aumento de los volúmenes en ARKG el miércoles.
La rentabilidad de los bonos 10Y americanos 4.15%
McElligott de Nomura: Indica una “demanda de coberturas bajistas”, lo que puede crear las condiciones para una venta atípica, ESPECIALMENTE porque el momento de la Op-Ex “abre la ventana para el movimiento / expansión de la “Volatilidad”
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenas noches. 

Wall Street cerró al alza, impulsado inicialmente por el sector de los semiconductores, extendiendo las ganancias a sectores más enfocados en el crecimiento. 

Los índices mostraron un desempeño positivo: S&P 500 con un aumento del 0.88%, Nasdaq con un 1.48%, Dow Jones con un 0.54% y Russell con un 0.55%. 

La jornada estuvo marcada por los resultados de TSM, que estuvieron en línea con lo esperado. A pesar de reportar su cuarto mes consecutivo de caídas interanuales en ingresos, las previsiones optimistas sobre la demanda de chips de inteligencia artificial para el año 2024 impulsaron sus acciones a máximos de 52 semanas. Esto también benefició a NVDA y AMD, que alcanzaron nuevos máximos históricos. 

Apple también experimentó un notable incremento en sus acciones. Esto ocurrió después de que Bank                                                                 America mejorara su calificación y presentara argumentos favorables sobre la compañía. Adicionalmente, se comentó que otro factor detrás del reciente impulso en las acciones fue la aprobación, por parte del Senado, de un proyecto de ley de financiación provisional para mantener el funcionamiento del gobierno. 

En otros aspectos del mercado, se observaron repuntes en el tramo largo de los rendimientos de los bonos. El rendimiento a 10 años se recuperó hasta el 4.14%, mientras que a 30 años superó al de 2 años, situándose en 4.36%, lo que implica una inversión de la curva de rendimientos. En el mercado de commodities, el petróleo WTI aumentó un 1.5% tras los datos de inventarios. 

El oro, por su parte, se recuperó de las caídas de los últimos días con un incremento del 0.81%. En cuanto a las criptomonedas, el Bitcoin cayó por debajo de los 41,000 dólares, apenas una semana después de que los ETF empezaran a cotizar y de haber alcanzado precios por encima de los 48,000 dólares. 

Fuente: serenity-markets.com 

Un saludo y a por el vencimiento de derivados! 

Buenos días.

Reuters-19/01/2024 a las 08:59

* BASF BASFn.DE informó el viernes de un beneficio operativo para 2023 antes de partidas excepcionales de 3.810 millones de euros, por debajo de lo esperado, citando menores márgenes relacionados con las ventas.

* NEXI NEXII.MI compite con WORLDLINE WLN.PA para comprar el negocio mercantil de Cassa Centrale Banca, en una operación valorada en unos 150-200 millones de euros, según informa el diario Il Sole 24 Ore.

* TELECOM ITALIA (TIM) TLIT.MI - El consejo de administración del operador ha decidido presentar su propia lista para la renovación del consejo, anunció TIM en un comunicado.

* ARCELORMITTAL MT.AS - Italia va a someter a la antigua empresa siderúrgica Ilva, de la que ArcelorMittal es el principal accionista, a una administración especial para mantenerla a flote, según anunció el Gobierno a los sindicatos en una reunión celebrada el jueves.

* SAINT GOBAIN SGOB.PA anunció el jueves por la noche que había realizado dos adquisiciones en el sector de los revestimientos de suelos con la compra de R.Sol y Technical Finishes.

* SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SOGN.PA anunció el viernes que había firmado un nuevo acuerdo de colaboración con la CFI para acelerar la financiación sostenible en los países en desarrollo.

* PLASTIC OMNIUM BULY.PA anunció el viernes el nombramiento de Olivier Dabi como Director Financiero.

* JCDECAUX JCDX.PA anunció la renovación por 14 años de su contrato de suministro, mantenimiento y explotación de mobiliario urbano y servicios asociados con la ciudad de Orleans.

* RWE RWEG.DE planea continuar su expansión en el sector eólico marino en Japón tras conseguir su primer contrato el mes pasado, según declaró a Reuters un ejecutivo del grupo, que también está considerando Corea del Sur como un mercado prometedor.

* DELIVEROO ROO.L - La empresa británica de reparto de comida a domicilio anunció el viernes que su beneficio para 2023 será "ligeramente" superior al objetivo de 60 a 80 millones de libras (55 a 64 millones de euros) fijado, mientras que el valor total de los pedidos en su plataforma aumentó un 3%, en línea con sus previsiones.

* SAFILO SFLG.MI - El fabricante de gafas y Levi Strauss LEVI.N han ampliado un acuerdo de licencia para las gafas de la marca Levi's hasta finales de 2029, según anunciaron ambas empresas el jueves.

Buenos días.
Apertura en video por Cárpatos 19-1-2024
Ojo, porque la liquidez vuelve a aumentar a máximos de dos años y ya saben como se las gasta el mercado cuando esto es así, es lo único que le importa. Festival alcista de los 7 magníficos de nuevo. Análisis a fondo en la apertura, cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/JtQAtwW0y44
Un saludo!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
El fondo bajista de Grifols entra en otros dos valores: Una única firma bajista, Millennium International Management, acapara ya los tres últimos movimientos significativos de posiciones cortas desvelados por los registros de la CNMV entre los integrantes del Ibex. (Expansión)
Torres (BBVA): “El impuesto a la banca daña toda la economía española y no debe existir” (Expansión)
Indignación empresarial con la propuesta de Díaz de intervenir sus salarios (Expansión)
Caso Grifols: El flagrante conflicto de intereses que marca la actuación de los analistas Hoy día, cuanto peor es la compañía, más comisiones se pueden generar a través de ampliaciones de capital o emisiones de bonos (Cinco Días)
La compraventa de viviendas amplió su caída en noviembre al 15% y ya suma diez meses a la baja Las operaciones crecieron un 2,1% respecto al mes anterior, según el INE (Cinco Días)
Ghotam dice en entrevista con El Economista que siguen teniendo cortos en Grifols.
Tres bancos pierden la recomendación de compra por primera vez en un año Los analistas ya no aconsejan tomar posiciones en Sabadell, Bankinter ni Unicaja (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Acciones europeas comienzan el día con un inicio positivo • Eurostoxx +0.5% • DAX de Alemania +0.4% • CAC 40 de Francia +0.5% • FTSE del Reino Unido +0.8% • IBEX de España +0.3% • FTSE MIB de Italia +0.4%
Movimientos europeos: Teleperformance +4.5% KBC +3.2% Persimmon +2.8% Deliveroo +1.9% BASF +1.4% Crédit Agricole +1.1% Valeo -2.3% Forvia -1.6% ABB -1.6%
IPP alemán (M/M) Dic: -1,2% (est -0,4%; prev -0,5%) – IPP (interanual) dic: -8,6% (est -8,0%; prev -7,9%)
JP Morgan dice que el Bitcoin aún tiene mucho recorrido a la baja
La mayor agencia de valores china restringe las ventas en corto tras la caída de las acciones – BBG
Las opciones solo descuentan un movimiento de 0,53% en cualquier dirección para el día de hoy. Para ser un día de vencimiento nos indica que no esperan grandes cosas de dicho vencimiento.
Las expectativas de inflación empresarial a un año vista siguen cayendo, bajando al 2,2% en la última encuesta de la Fed de Atlanta. Es el nivel más bajo desde febrero de 2021.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Reuters-19/01/2024 a las 10:25

Las principales bolsas europeas cotizaban en verde el jueves por la mañana, aprovechando el repunte de la víspera, ya que los tipos de interés bajaron ligeramente tras una caída más brusca de lo esperado de las ventas minoristas mensuales en Gran Bretaña, lo que aumenta las esperanzas de una rápida relajación de la política de los bancos centrales.

En París, el CAC 40 ganó un 0,30% hasta los 7.423,56 puntos hacia las 08:45 GMT. En Londres, el FTSE 100 avanzó un 0,63% y en Fráncfort, el Dax ganó un 0,28%.

El índice EuroStoxx 50 subió un 0,35%, el FTSEurofirst 300 un 0,32% y el Stoxx 600 un 0,28%.

Los futuros de Wall Street prevén estabilidad para el Dow Jones, una subida del 0,17% para el Standard & Poor's 500 y del 0,39% para el Nasdaq tras una sesión en verde, impulsado por las nuevas tecnologías tras los resultados y previsiones del gigante taiwanés TSMC.

Entre los indicadores del día, las ventas minoristas en el Reino Unido cayeron más de lo previsto en diciembre, un 3,2% intermensual, lo que debería aumentar la presión sobre el Banco de Inglaterra (BoE) para que recorte rápidamente los tipos de interés.

Sin embargo, los precios a la producción en Alemania cayeron en diciembre un 8,6% interanual más de lo previsto, señal de que las presiones inflacionistas se están relajando antes de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) de la semana que viene.

En el mercado bursátil, el sector inmobiliario (+0,13%) se situó en verde, siendo Unibail Rodamco (+1,1%) uno de los valores más alcistas del CAC.

Las nuevas tecnologías (+0,62%) siguen en alza tras su fuerte subida de la víspera, con Stmicroelectronics ganando un 0,52%.

Teleperformance, que subió un 5,68%, se benefició de que Stifel elevara su recomendación a "comprar".

El sector bancario (+0,54%) también se comportó bien, con KBC Group ganando un 2,23% después de que Morgan Stanley elevara su recomendación sobre el grupo belga a "sobreponderar".

En las publicaciones trimestrales, BASF avanzó un 1,02% a pesar de un beneficio operativo para 2023 por debajo de sus propias previsiones.

En el mercado de renta fija, el rendimiento del Gilt a diez años bajó más de cuatro puntos básicos, hasta el 3,894%, mientras que en la zona euro, el rendimiento del Bund alemán con el mismo vencimiento se mantuvo estable en el 2,31%, tras haber subido cuatro puntos básicos el día anterior.

AOF-19/01/2024 a las 11:16

Las acciones de BASF ganaron un 1,05%, hasta 44,12 euros, tras presentar unos resultados para 2023 que, en general, estuvieron por debajo de las expectativas, con la excepción de su generación de flujo de caja libre. El beneficio neto del grupo debería ascender a 225 millones de euros en 2023, muy por debajo del consenso de los analistas de 2.240 millones de euros, según los datos preliminares presentados por el grupo químico. BASF aduce "un descenso de las ventas, que no pudo compensarse con reducciones de los costes fijos".

UBS se mantiene en Buy con un precio objetivo de 59 euros, anticipando una "ligera presión" sobre la cotización de BASF, con unos resultados por debajo del consenso compensados por una fuerte generación de flujo de caja libre.

BASF espera que el flujo de caja de las actividades operativas alcance los 8.100 millones de euros en 2023, frente a los 7.709 millones de 2022. Se espera que el flujo de caja libre sea de 2.700 millones de euros, frente a los 3.330 millones de 2022.

UBS también señala que BASF cotiza actualmente a un ratio de valor de empresa sobre Ebitda de 6,9 para 2024, un 10% por debajo del múltiplo de cotización medio histórico.

Se espera que las ventas del grupo BASF para 2023 sean de 68.900 millones de euros, frente a los 87.320 millones de 2022, por debajo de la horquilla de 73.000 a 76.000 millones de euros prevista por la empresa química y del consenso de 70.570 millones de euros.

Se espera que el Ebit antes de partidas excepcionales sea de 3.800 millones de euros, frente a los 6.870 millones de 2022, por debajo de la horquilla de 4.000 a 4.400 millones de euros prevista por el grupo y de las estimaciones medias de los analistas para 2023 (3.930 millones de euros).

Markus Kamieth se convertirá en Presidente del Consejo de Administración de BASF en la Junta General Anual del 25 de abril de 2024. De 53 años y doctor en química orgánica, sucederá a Martin Brudermüller, de 62, que ha dirigido el grupo químico alemán desde 2018.

Jefferies se mantiene en Underperform con un precio objetivo de 41 euros.

BASF publicará resultados detallados del cuarto trimestre el 23 de febrero.

Buenos días

 

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

China ha dado instrucciones a los gobiernos locales fuertemente endeudados para que retrasen o paralicen algunos proyectos de infraestructuras financiados por el Estado, según la agencia Reuters, en un momento en que Pekín lucha por contener los riesgos de deuda mientras intenta estimular la economía.

Aumentando sus esfuerzos para gestionar 13 billones de dólares en deuda municipal, el Consejo de Estado emitió en las últimas semanas una directiva a los gobiernos locales y bancos estatales para retrasar o detener la construcción de proyectos con menos de la mitad de la inversión prevista completada en 12 regiones de todo el país.

En los últimos meses, Pekín ha endurecido las restricciones al endeudamiento para disipar los riesgos que amenazan a la segunda mayor economía del mundo y a su estabilidad financiera, al tiempo que intenta estimular un crecimiento que durante mucho tiempo se ha basado en las inversiones en infraestructuras de los gobiernos locales.

Fuente.- Estrategias de Inversión