Buenas noches.
Mercados confusos al cierre. Solo clara la subida del Russell. Estos son los factores a considerar.
1- Los valores relacionados con el fenómeno memes y robinhoods típicos han subido con muchísima fuerza y además con volumen.Por ejemplo ayer solamente AMD fue el 11 % del total del volumen del Nyse que tiene más de 2000 valores.Esto ha hecho que el Russell suba con fuerza, ya que dentro de este índice hay muchos de estos valores.
AMC sube casi 150% en 4 días…
2- En cambio para el resto de índices lo que hemos tenido es más confusión, más indecisión y más movimiento lateral. Ya llevamos más de un mes en esta situación donde los grandes operadores no se definen por ninguna dirección en concreto.Ven demasiado poco margen por arriba, pero no se atreven a vender porque en las bajadas están comprando las manos fuertes que están en modo Trading y no en modo seguimiento de tendencia.
3- En esta situación de indecisión cada vez cobra más importancia el dato macroeconómico de mañana, en donde se publicará el PCE subyacente, que es el verdadero indicador que sigue la Reserva Federal para controlar la inflación. Para ellos es mucho más importante que el propio IPC.
Una cifra muy por encima de lo esperado provocaría fuertes ventas en bolsas y en bonos y subidas en el dólar.En cambio una cifra claramente por debajo de lo esperado haría subir a bolsas y bonos y provocaría fuertes bajadas en el dólar.
4- Como ya advertíamos en el vídeo de esta mañana el NASDAQ corría peligro de rotaciones de fin de mes y al final se ha visto claramente que han aparecido. Se han vendido valores tecnológicos en dichas rotaciones y se han comprado valores relacionados con valor.. Blackrock por ejemplo en uno de sus grandes fondos con 16.000 millones de dólares ha rotado a casi el 68 % del fondo de tecnología a valor.
Este mes solo estamos teniendo en los rebalanceos de fin de mes rotaciones sectoriales porque a nivel índice ha habido muy poquito movimiento por lo que no hay nada que rebalancear.
5- Hoy hemos tenido varios datos macroeconómicos y el más destacado ha sido el de paro semanal. Además de quedar por debajo de lo esperado son ya muchas semanas por debajo de las 500.000, parece que el mercado laboral mejora a pesar del último dato de empleo general que se dio recientemente y que fue mucho peor de lo esperado.
6- La sesión de mañana podría quedar condicionada por el hecho de que el lunes es festivo en Estados Unidos, por lo tanto mañana es como si fuera fin de mes y pueden darse todos los ajustes habituales en esa fecha. Además habrá operadores que tomarán decisiones en función de que la bolsa va a estar tres días cerrada.
7- Hoy el presidente Baiden ha sido protagonista por varios motivos vamos a desglosarlos.
En primer lugar ha debilitado a los bonos y ha inquietado a las bolsas tras decir que va a plantear un presupuesto para el año que viene al mayor nivel desde la Segunda Guerra Mundial, por encima de los 6 billones. Los bonos se han puesto muy nerviosos porque tiene muy claro que este presupuesto va a aumentar el déficit y va a ser financiado con mayores aumentos de deuda.
En segundo lugar porque el partido republicano le ha planteado un plan de infraestructuras muy por debajo del que él expuso en su momento, pero ha dicho que lo está estudiando con bastante interés y hay operadores que creen que podría tener posibilidades de salir.
8- Hoy hemos tenido subasta de bonos a siete años que ha tenido un buen resultado. Aunque no ha sido suficiente para eliminar las pérdidas provocadas por el temor al presupuesto que quiere presentar el presidente.
9- Recomiendo leer este artículo que está en portada de la web donde los analistas de sentimentrader.com han detectado un indicador que se ha activado y que siempre se activó en los grandes procesos de caída anteriores sin ninguna excepción. Muy inquietante, realmente muy inquietante para el medio plazo.
Aquí tienen un cita:
Hasta hace poco, uno de los principales argumentos a favor de las acciones era que, aunque no rindieran mucho, al menos ganaban más que los bonos del Tesoro, incluso después de tener en cuenta la inflación.
Ahora que se ha producido un repunte en los indicadores de inflación, el rendimiento de las ganancias del S&P 500 se ha vuelto negativo. Esta no es una condición a la que los inversores hayan tenido que enfrentarse mucho en los últimos 70 años.
El mercado tiende a tener muchos problemas tras estos sucesos desde tres meses después hasta casi 3 años.
10- Sigue la tormenta en el mercado de liquidez un día más, con la Reserva Federal con muchos problemas para controlar la situación.
La cantidad de efectivo que entra en la facilidad de recompra inversa (RRP) de la Reserva Federal de EE.UU. alcanzó un máximo histórico de 485.000 millones de dólares el jueves, presionando aún más los tipos de interés a corto plazo, que podrían caer por debajo de cero. (Reuters)
¡11- Dow Jones subió 136,72 puntos, o 0,4%, a 34.459,77, el S&P 500 ganó 4,81 puntos, o 0,11%, a 4.200,8 y el Nasdaq Composite cayó 1,62 puntos, o 0,01%, a 13.736,38
12- Algunas noticias de valores sueltos, según datos de Reuters:
El fabricante de aviones estadounidense Boeing subió después de que su rival europeo Airbus describiera un aumento de casi el doble en la producción, citando una fuerte recuperación de la aviación tras la pandemia de COVID-19.
El proveedor de Boeing General Electric saltó y los dos fueron el mayor impulso para S&P industrials, el sector con mejor desempeño en el día.
Nvidia Corp pronosticó ingresos del segundo trimestre por encima de las estimaciones de los analistas, pero las acciones cayeron porque el fabricante de chips no pudo decir con certeza cuánto de su reciente aumento de ingresos fue impulsado por el volátil mercado de minería de criptomonedas.
Un saludo!
