Bolsa española, ¿qué compañías hay que tener en una cartera ganadora?
El mercado estaba de celebración esta semana tras los mensajes de los bancos centrales, pero hay catalizadores negativos que siguen ahí. Situamos algunos nombres que pueden hacerlo bien en este entorno.
El mercado celebrara este jueves que los bancos centrales habían cumplido con el guion esperado en cuanto a las alzas de tipos y confiando en que la estabilización monetaria y una posible bajada de las tasas no tarde en llegar. Pero lo cierto es que hay todavía demasiada incertidumbre sobre el mercado, con una inflación que todavía no se doblega (es especial la subyacente) y unos temores de ralentización económica o incluso recesión que siguen ahí.
En este entorno, ¿qué valores españoles tenemos que tener en cartera? Según explica Javier Alfayate, gestor de GPM Sociedad de Valores, siempre hay que apostar por sectores fuertes y, dentro de ellos, los valores que, a su vez, estén también mostrando más fortaleza.
Si nuestro foco está puesto en la bolsa española, estos son algunos nombres a tener en cuenta:
El sector energético, muy beneficiado en 2022 por los precios de la energía, puede seguir haciéndolo bien en 2023. De hecho, Goldman Sachs ve el barril de Brent tocando los 100 dólares este año. Siguiendo tendencias y fortalezas, vemos que Repsol lo hace mejor que el resto de componentes del sector, pero ahora se está tomando un respiro, lo que puede ser un buen momento para entrar. En los 15,26 euros, con stop en 13,85 euros, tuvo una señal de entrada, apunta el experto. Mientras respete ese nivel de 13,85 euros se puede mantener. Repsol es uno de los mejores valores españoles y que cuenta con el apoyo del consenso de analistas, que le da un potencial alcista del 23%.
Además de energéticas, hay que tener bancos en cartera y, por ahora, Banco Santander sigue en tendencia alcista. Tiene un objetivo en 3,48 euros, con stop en 2,80 euros, para mantener. Otras alternativas pueden ser Unicredit, Sabadell, Caixabank o Bank of Ireland, que pueden hacerlo mejor.
El sector de infraestructuras también puede hacerlo bien este año y entre los nombres destacados encontramos Ferrovial, con entrada en 27,41 euros y el stop en 24,83 euros. Y, por último, Logista también puede ser interesante para tener en cartera, pero ya ha subido mucho, por lo que habría que tenerla bajo vigilancia, y aprovechar alguna bajada para entrar en el valor.
Buenos días. PPI mensual de la Eurozona: 1,1% (previsión: -0,4%, anterior: -0,9%). Tasa interanual: 24,6% (previsión: 22,4%, anterior: 27,1%). Los operadores prevén un final abrupto de la restricción monetaria mundial, con la mayoría de los bancos centrales de los mercados desarrollados recortando los tipos durante el próximo año- Lisa Abramowicz JPMorgan eleva el precio objetivo de Alphabet de $115 a $118 Meta, Amazon, Google y Microsoft… han empezado a despedir empleados en respuesta a la recesión económica mundial. PMI servicios del Reino Unido: La producción del sector servicios cae por cuarto mes consecutivo, el abaratamiento de los carburantes provoca una nueva desaceleración de la inflación de costes. Sin embargo, el optimismo empresarial repunta hasta su nivel más alto desde abril de 2022 PMI servicios Reino Unido 48,7 (previsión 48, anterior 48,0). PMI compuesto 48,5 (previsión 47,8, anterior 47,8). Fuente: serenity-markets.com
P.D: Mal dato de PPI de la eurozona y sigue tensionado. Un saludo!
Unicaja: Describe figura de implicaciones bajistas con elevado volumen
La cotización de Unicaja ha validado una figura de triángulo expansivo con un volumen muy elevado. Esta figura nos permite estimar un objetivo teórico mínimo hacia niveles del entorno de los 1,0585 euros. Para tener una señal de fortaleza, es necesario cubrir y cerrar por encima del hueco comprendido en torno 1,2450 / 1,1860 euros.
La cotización de Unicaja Banco comenzó una importante recuperación a mediados de julio 2022, tras alcanzar la línea de tendencia alcista de largo plazo en color fucsia, coincidiendo, con la primera subida de tipos de interés por parte de los bancos centrales.
A partir de ahí, el mercado logró vulnerar: (1) las medias móviles simples de 40 y 200 periodos y (2) el lado superior de la gran formación triangular, en el área comprendida en torno 1,05 / 1,0700 euros.
La validación de la formación triangular, nos permite estimar un objetivo de largo plazo, hacia niveles del entorno de los 1,4460 euros por acción.
El pasado 31 de ENE, abrimos con un gran gap bajista, perdiendo el lado inferior del triángulo expansivo en color naranja en un cierre diario y con un volumen muy elevado. Esto nos permite estimar un objetivo teórico mínimo hacia niveles del entorno de los 1,0585 euros.
Para tener una señal de fortaleza, es necesario introducirse y cerrar por encima del hueco comprendido en torno 1,2450 / 1,1860 euros.
Los niveles de soportes están situados en: (1) el lado superior de la gran formación triangular entre 1,0585 / 1,0700 euros, (2) el número redondo de los 1,0000 euros, (3) las líneas de tendencia alcistas de medio plazo en color negras, coincidiendo, con la media móvil simple de 200 periodos o de largo plazo 7 (4) las líneas de tendencia alcistas de largo plazo en color fucsia.
Unicaja en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación
Unicaja en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación
Habrá que estar atentos a movimientos futuros ya que BBVA y SAN se compensan con el resto de bancos en el IBEX-35.
Es como si se fuera yendo dinero a la gran capitalización.
Lo normal es que primero se movieran los grandes y después los medianos y por último los chicharros.
En este caso ocurre al revés y fue la banca mediana la que acumuló subidas mientras SAN apenas lograba superar sus primeras resistencias.
Ahora en máximos de varios años SAN y BBVA brillan a corto plazo.
Otro detalle sobre la compensación es la capitalización acumulada por el sector bancario en el IBEX-35 lo que afecta directamente a su ponderación y como no sumando miembros como Unicaja.
El caso es que los grandes en capitalización como SAN, BBVA, CABK y BKT serían los únicos que me fijaría para tomar posiciones y CABK con el riesgo de la participación estatal que da cierto lastre al valor.
El mercado laboral de EEUU saca músculo… y hace temblar a Wall Street
La economía de EEUU creó 517.000 puestos de trabajo en enero, frente a los 223.000 de diciembre. Los economistas encuestados por Dow Jones habían esperado un aumento del empleo de 187.000 puestos el mes pasado.
Los futuros del S&P 500 bajan un 0,4% tras este dato, mientras que los del NASDAQ 100 caen un 0,7%. Los futuros del DOW JONES se dejan puntos, un 0,2%.
Buenas tardes. Jeffrey Rosenberg, gerente senior de cartera de BlackRock Inc., dijo en Bloomberg TV: «Este es un recordatorio de lo que Powell trató de decir, pero el mercado no estaba escuchando». Dólar sube 1% con libra y yen tras el dato de empleo que ha sorprendido absolutamente hasta a los más optimistas Los derivados sobre tasa terminal de la FED suben al 4,96% tras el dato de empleo Mínimos del día en los futuros del SP500 y Nasdaq en este momento tras el fortísimo dato de empleo. Además a pesar de que la FED de Filadelfia dijo que los ajustes estaban mal hechos y había que quitar 1 millón de empleos, han revisado al alza en ese período más de 500.000 Fuertes bajadas de los bonos y subida del dólar tras el fuerte dato de empleo Brutal dato de empleo muy por encima de lo esperado, con paro mucho menor a lo esperado y con ingresos de los trabajadores interanual peor de lo esperado. Esto pone en duda de nuevo cuánto más subirá la FED. Tasa de participación en la fuerza laboral de EE.UU. en enero: 62,4% (est 62,3%; anterior 62,3%) – Tasa de subempleo de EE.UU. en enero: 6,6% (anterior 6,5%) – Cambio en las nóminas privadas de EE. UU. Enero: 443K (est 190K; prevR 269K) – Cambio de EE.UU. en la fabricación. Nóminas Ene: 19K (est 7K; prevR 12K) Cambio en EE. UU. en las nóminas no agrícolas Enero: 517K (est 189K; prevR 260K) – Tasa de desempleo de EE.UU. en enero: 3,4% (est 3,6%; anterior 3,5%) – Ganancias medias por hora (m/m) de EE.UU. en enero: 0,3% (est 0,3%; prevR 0,4%) – Ganancias promedio por hora de EE. UU. (Y/A) Enero: 4.4% (est 4.3%; anterior 4.6%) Esto es menos bueno: GANANCIAS PROMEDIO POR HORA (INTERANUAL) (INTERANUAL) (ENE) REALES: 4.4% VS 4.6% ANTERIOR; EST 4.3% Las ganancias por hora quedan en +0,3% que era lo esperado Paro 3,4% cuando se esperaba 3,6% Creación de empleo no agrícola, se esperaba 185.000 y queda en 517.000 ohhhhhhh Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
* APPLE AAPL.O reportó el jueves ganancias trimestrales menores a las esperadas por primera vez desde 2016 debido a las débiles ventas del iPhone y dijo que espera que los ingresos caigan por segundo trimestre consecutivo. El grupo perdía casi un 4% en las operaciones previas a la comercialización.
* AMAZON AMZN.O advirtió el jueves de que su beneficio operativo podría seguir cayendo en el trimestre actual, ya que los despidos masivos no fueron suficientes para compensar el menor gasto de los consumidores y clientes de sus servicios en la nube. En las operaciones previas a la apertura del mercado, el gigante mundial de la venta minorista en línea perdía más de un 4%.
* ALPHABET GOOGL.O bajaba un 4,5% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras anunciar el jueves unos ingresos y beneficios trimestrales por debajo de lo esperado, ya que el negocio publicitario de la matriz de Google sufre las consecuencias de la desaceleración económica.
* FORD F.N. perdió un 5,3% en las operaciones previas a la apertura del mercado, ya que el fabricante de automóviles informó el jueves de una caída de los beneficios trimestrales y pronosticó un año difícil.
* QUALCOMM Q.O bajó un 3,6% en las operaciones previas a la comercialización tras anunciar el jueves unas ventas y beneficios del segundo trimestre por debajo de lo esperado, ya que el fabricante de chips se vio afectado por la débil demanda de teléfonos inteligentes y un exceso de oferta, una tendencia que se espera que continúe en la primera mitad del año.
* REGENERON REGN.O anunció el viernes un beneficio mejor de lo esperado en el cuarto trimestre, ya que la fuerte demanda de su tratamiento para el eccema Dupixent ayudó a compensar las menores ventas de su fármaco superventas para la degeneración macular Eylea.
* STARBUCKS SBUX.O comunicó un descenso trimestral de las ventas en China cuatro veces superior a sus propias estimaciones y dijo no tener visibilidad sobre el calendario de una recuperación total en el país. El grupo bajaba un 2,5% antes de la apertura.
* TESLA TSLA.O vendió 66.051 vehículos eléctricos fabricados en China en enero, un 18% más que en diciembre, según datos publicados el viernes por la Asociación China de Turismos (CPCA). La empresa también ha recortado los precios de algunos de sus modelos en Corea del Sur, según informó el viernes un ejecutivo de ventas local del fabricante estadounidense. Las acciones subieron un 1% antes de la apertura.
* GILEAD GILD.O subía un 3,5% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras anunciar el jueves unos beneficios superiores a los previstos en el cuarto trimestre, favorecidos por la fuerte demanda de sus medicamentos contra el VIH y el cáncer, mientras que las ventas de Veklury, su antiviral COVID-19, duplicaron las expectativas del mercado.
* CIGNA CI.N Insurance Group obtuvo el viernes un beneficio trimestral superior a las estimaciones de Wall Street, ayudado por un fuerte descenso de los costes médicos debido a un menor número de hospitalizaciones relacionadas con el virus COVID-19.
* NORDSTROM JWN.N - El inversor activista Ryan Cohen está comprando una gran participación en la cadena de grandes almacenes y está tratando de presionar al grupo para que revise su consejo, según fuentes familiarizadas con el asunto. Las acciones subieron más de un 30% en las operaciones previas a la comercialización.
* SILVERGATE SI.N - Los fiscales federales están investigando al especialista en criptodivisas y su relación con la bolsa de criptoactivos FTX y la empresa comercial Alameda Research de Sam Bankman-Fried, según una fuente familiarizada con el asunto. Las acciones bajaron un 12,5%.
* CARLYLE CG.O está en conversaciones para contratar a Harvey Schwartz, un ex ejecutivo de Goldman Sachs GS.O, como su nuevo director ejecutivo, informó el jueves Semafor, citando fuentes familiarizadas con el asunto.
* KOHL'S KSS.N ha anunciado el nombramiento de Tom Kingsbury como consejero delegado, cargo que ya ocupa de forma interina.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
#24509
Valor del día en Wall Street - Apple imperiosa pese a unos beneficios más débiles de lo esperado
Apple presentó unos resultados más débiles de lo esperado por primera vez desde 2016, ya que sus ventas de iPhone y Mac decepcionaron. No obstante, las acciones del grupo tecnológico estadounidense subieron más de un 3%, hasta 155,82 dólares. JPMorgan señala que el grupo se ha enfrentado a "una plétora de vientos en contra, como la presión de las divisas, las restricciones de suministro relacionadas con los confinamientos en China, así como retos macroeconómicos más amplios, como la inflación, el conflicto en Europa del Este, etc.".
La empresa de la manzana obtuvo unos ingresos netos de 30.000 millones de dólares, o 1,88 dólares por acción, en el primer trimestre hasta finales de diciembre, frente a los 34.600 millones de dólares y 2,10 dólares por acción, respectivamente, de un año antes. El beneficio por acción se situó 6 céntimos por debajo del consenso.
Los ingresos cayeron un 5,5%, hasta 117.150 millones de dólares. También se situó por debajo de las expectativas del mercado, que esperaban 121.100 millones de dólares.
"Varios factores han tenido un impacto significativo en nuestros resultados", explicó el Director Financiero, Luca Maestri, en la rueda de prensa con analistas.
"En primer lugar, nos enfrentamos a un entorno cambiario muy difícil, que afectó a nuestros resultados en casi 800 puntos básicos. En segundo lugar, el entorno macroeconómico del último trimestre ha sido mucho más difícil que hace 12 meses. En tercer lugar, en noviembre y diciembre experimentamos una importante escasez de suministros para el iPhone 14 Pro y el iPhone 14 Pro Max.
La empresa con sede en Cupertino (California) ha tenido menos éxito del esperado con sus iPhones. Los ingresos de su producto estrella cayeron algo más del 8%, hasta 65.780 millones de dólares, mientras que los analistas apuntaban a 68.290 millones.
Los ingresos de Mac cayeron casi un 29%, hasta 7.730 millones de dólares, superando la previsión media de los analistas de 9.630 millones.
Los servicios, que incluyen la App Store, iCloud e iTunes en particular, funcionaron ligeramente mejor de lo esperado. Sus ventas aumentaron un 6,4%, hasta 20.770 millones de dólares, frente a la previsión del mercado de 20.670 millones.
"Dada la incertidumbre que sigue reinando en el mundo a corto plazo, no facilitamos una previsión de ingresos", declaró el Director Financiero, Luca Maestri. Sin embargo, espera que los ingresos del trimestre actual evolucionen a un ritmo anual similar al del trimestre de diciembre, -5%. Wall Street espera un descenso del 0,2%. Se espera que el cambio de divisas tenga un impacto de 5 puntos.
En cuanto a los productos, Apple espera que el crecimiento de los ingresos por iPhone se acelere desde el -8% interanual del primer trimestre del ejercicio 2023, que los ingresos por Mac e iPad se reduzcan en dos dígitos interanuales y que aumenten los ingresos por servicios.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
#24510
Valor del día en Europa - TomTom se apoya en un aumento de sus perspectivas
TomTom subió un 3,82% a 7,20 euros en la Bolsa de Ámsterdam; el especialista en herramientas de navegación terrestre (GPS) elevó sus previsiones de ingresos y flujo de caja libre para 2023. La empresa prevé unos ingresos anuales de entre 540 y 580 millones de euros, frente a los entre 500 y 550 millones anteriores. El flujo de caja libre, excluidos los costes de reestructuración, debería representar este año entre el 0% y el 5% de los ingresos, frente al 0% anterior.
"Nuestras perspectivas se apoyan en una cartera de pedidos de Automoción de aproximadamente 2.400 millones de euros a finales de 2022, frente a los 1.900 millones de finales de 2021. Este aumento es el resultado de una entrada de pedidos récord en 2022", declaró TomTom.
En el cuarto trimestre, el grupo registró una pérdida neta de 8,8 millones de euros, frente a una pérdida de 38,8 millones un año antes. TomTom redujo sus pérdidas gracias a un aumento de los ingresos del 21%, hasta 133 millones de euros, mientras que el mercado apuntaba a 119,80 millones.
El flujo de caja libre, excluidos los costes de reestructuración, ascendió a 14,6 millones de euros, frente a los 56,7 millones negativos o positivos del año anterior. "En el cuarto trimestre, el flujo de caja libre se vio afectado negativamente por los movimientos del capital circulante", explicó el especialista en instrumentos de navegación terrestre.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
