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La excepción a esta corriente la ejemplifica Santander. Según consta en la información financiera intermedia, a cierre de junio disponía de 8.927 millones en bonos públicos de España, 3.990 millones menos que al cierre del pasado ejercicio. Esta deuda está computada como a razonable y se actualiza trimestralmente. Es decir, tiene una incidencia directa en la solvencia en función de su comportamiento. La venta acometida por la entidad que preside Ana Botín sigue la tendencia imperante en los últimos ejercicios. Los bonos españoles son tan solo el 12,55% del total de deuda pública en balance.
El banco que más incrementa las tenencias de deuda pública es CaixaBank. A cierre de junio, la entidad que preside José Ignacio Goirigolgarri contaba con una exposición al riesgo soberano español de 90.227 millones, 3.437 millones más que a cierre de 2021. Dentro de este grueso se contabilizan los 18.923 millones en deuda de Sareb. La exposición a España representa el 85,15% del total del riesgo soberano en cartera de la entidad. Como punto positivo es que el grueso de la deuda española en balance (unos 80.190 millones de euros) es a coste amortizado. Es decir, no experimenta oscilaciones de precios porque su objetivo es mantenerla hasta el vencimiento para sacar partido con el pago del cupón.
No muy lejos de CaixaBank se sitúa Sabadell. el banco que preside Josep Oliú en el primer semestre del año ha elevado las tenencias de deuda pública española en 3.200 millones de euros. Este incremento obedece en gran medida a las fuertes desinversiones realizadas en los dos últimos años, tras lo que está recomponiendo su cartera de deuda. En el año de la pandemia, Sabadell recurrió a las ventas de la cartera de deuda para obtener ingresos con los neutralizar el impacto de los planes de reestructuración.
Más moderadas han sido las compras de deuda española de BBVA y Bankinter. La entidad sube en 700 millones la tenencia de deuda pública española, hasta los 5.200 millones registrados a cierre de junio. Por su parte BBVA, que cerró 2021 con las tenencias de deuda pública española más bajas desde 2010, ha aprovechado los primeros seis meses para elevar su exposición en 971 millones, hasta los 17.515 millones a valor contable. La deuda española supone el 36,5% del total de bonos soberanos. Un escalón por debajo se sitúa la deuda mexicana, de la que ostenta unos 10.297 millones de euros, unos 156 millones más que en 2021
Este tipo de datos podrían producir pérdidas latentes en la cartera de bonos de los bancos y es acierre del primer semestre y la depreciación que sufren los bonos es importante en lo que va de año.
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy