Entre el viernes y hoy vaya escabechina soberana. La peña vendiendo a espuertas y espera que esto puede que siga. Hoy, el nivel de los 8240 ha aguantado, pero el siguiente envite ya veremos si aguanta. Hay mucho mar de fondo en los mercados y entre los sátrapas de los núcleos duros , los fondos bajistas.........., el cagometro está ahí y la peña vendiendo, perdiendo ,por si llegan peores vientos. Hay muchos pesimistas aparte de Pablo Gil y Burry.
Se supone que el mercado es soberano y que nunca se equivoca, pues bien las que más suben en estas últimas semanas son las electicas y se supone que la bolsa cae por las posibles subidas de tipos y su endurecimiento.
Adivina cual es el sector más endeudado?
Ese sector que sube, es decir el propio sector eléctrico.
Y sin embargo el bancario lleva una fuerte corrección en pocas sesiones.
Adivina, cuál es el sector favorecido de la subida de tipos?
El propio sector bancario.
Hablando del IbEX-35, donde el peso del sector industrial es mínimo comparado con el DAX-40 que sin duda es al que más le está perjudicando la subida de la energía.
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
#18066
Re: Los expertos también se equivocan: las cinco profecías fallidas de Michael Burry
Michael Burry hizo un gran trabajo analizando el mercado y previendo la crisis subprime, pero también tuvo la suerte de cara, ya que de haberse demorado algo más la crisis, se hubiera visto obligado a cancelar sus cortos y... la historia sería otra. Ignoro en que se basa para hacer esas predicciones, sin duda no improvisadas, pero no olvidemos que el oficio de profeta es uno de los más peligrosos. Para ellos y para sus seguidores.
Mientras la atención de los mercados mundiales se centra en el discurso del jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole el viernes, los fondos de cobertura han acumulado la mayor apuesta de la historia por la subida de los tipos de interés en Estados Unidos.
No sólo mantienen una posición corta récord en futuros de tipos “SOFR” de casi 1 millón de contratos, según datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas, sino que el ritmo al que han acumulado esa apuesta ha sido sorprendente.
Los operadores han hecho retroceder el tipo terminal de la Fed implícito en los futuros de tipos SOFR hasta el 3,70%, desde el 3,25% de principios de agosto. Ahora esperan que el tipo de interés de los fondos federales alcance su punto máximo en marzo del año que viene.
El último informe de la CFTC muestra que la posición corta neta de los especuladores en los futuros del tipo de financiación a un día a tres meses alcanzó la cifra récord de 956.971 contratos en la semana que terminó el 16 de agosto.
Esta cifra es superior a los 800.000 contratos de la semana anterior. La posición corta neta se ha duplicado prácticamente en el último mes.
Una posición corta es esencialmente una apuesta a que el precio de un activo caerá, y una posición larga es una apuesta a que subirá. En el caso de los bonos y los tipos, los rendimientos caen cuando los precios suben, y suben cuando los precios caen.
Algunos funcionarios de la Reserva Federal están advirtiendo de los peligros para el crecimiento de un endurecimiento demasiado agresivo de la política, los indicadores de inflación apuntan a un pico en el espejo retrovisor, y algunos indicadores de actividad económica han sido mucho más débiles de lo esperado.
Pero los fondos apuestan por que la Fed no cederá hasta que tenga la certeza de que la inflación está firmemente encaminada hacia el objetivo del 2% del banco central. Esta es la postura que esperan que adopte Powell en la reunión anual de política monetaria de la Fed de Kansas City en Wyoming.
Creemos que se opondrá a la idea de que se vaya a producir un “giro” hacia una política más blanda en breve. En su lugar, esperamos que se mantenga firme en su idea de que se necesitan subidas de tipos “continuas” para recuperar la estabilidad de los precios”, escribieron el viernes Michael Feroli, de JP Morgan, y su equipo.
Los datos de la CFTC también muestran que los fondos aumentaron sus apuestas bajistas en los bonos de toda la curva del Tesoro, especialmente en los futuros a cinco años. Ampliaron su posición corta neta en más de 100.000 contratos hasta 467.375 contratos, la mayor posición corta neta desde marzo y a un suspiro de ser la mayor desde 2018.
Los especuladores aumentaron su posición corta neta en los futuros del Tesoro a dos años hasta 214.048 contratos, la mayor posición corta neta desde mayo del año pasado, según los datos de la CFTC.
El sentimiento hawkish que domina los mercados de renta fija de Estados Unidos -el rendimiento a 10 años vuelve a estar cerca del 3% y la inversión de la curva de rendimiento de 2s/10s se ha reducido a la mitad, a unos 25 puntos básicos- se está filtrando, como era de esperar, al mercado de divisas.
El dólar ha recuperado su encanto, y el euro ha vuelto a estar a medio céntimo de la paridad con el billete verde. Los datos de la CFTC muestran que la posición neta corta en euros de los fondos de cobertura es ahora la mayor desde febrero de 2020, justo antes de la pandemia.
Que sepais que mañana subiremos bastante.y hoy fue otra oportunidad. Que bonitas las telefónicas y que poco falto que pillase más sabadell.icas Hasta mañana desde los 8285, veamos cierres EEUU. tras recortar 0,64% adicional, y ya llevamos 1,37%.
Buenas tardes. Los principales índices de Wall Street han caído más de un 1% este lunes, en un comienzo de semana desalentador, ya que los inversores están preocupados por las señales de halcones de los responsables de la política de la Reserva Federal, en un contexto de desaceleración del crecimiento económico. De esta manera, los 11 principales sectores del S&P 500 han caído en las primeras operaciones, con los valores de tecnología de la información .SPLRCT, de consumo discrecional .SPLRCT y de servicios de comunicación .SPLRCL, sensibles a los tipos, entre los principales perdedores. Empresas de alto crecimiento como Apple Inc AAPL.O y Tesla Inc TSLA.O cayeron un 1,4% y un 2,4%, respectivamente. La semana pasada, el Nasdaq y el S&P 500 interrumpieron una subida veraniega de cuatro semanas, después de que los valores de crecimiento cayeran y el rendimiento del Tesoro a 10 años alcanzara casi el 3% por el temor a la inflación. Los bancos .SPXBK cayeron un 2,1% el lunes, con los prestamistas JPMorgan Chase & Co JPM.N y Bank of America BAC.N bajando casi un 2% cada uno. Los gigantes bancarios se enfrentan colectivamente a más de 1.000 millones de dólares en multas regulatorias por el uso por parte de los empleados de herramientas de mensajería no aprobadas, incluyendo el correo electrónico y aplicaciones como WhatsApp. El índice de volatilidad CBOE .VIX, el indicador de miedo de Wall Street, subió a 23,26, su nivel más alto en más de dos semanas. Las esperanzas de un pivote dovish por parte de la Fed y los buenos resultados trimestrales ayudaron al índice de referencia S&P 500 .SPX a rebotar casi un 14,5% desde sus mínimos de mediados de junio, tras un duro comienzo de año. La atención esta semana ahora se centra en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en una conferencia de banca central en Jackson Hole el viernes, para obtener más pistas sobre la senda de endurecimiento de la política monetaria. “El mercado se convenció a sí mismo de que el IPC del mes pasado sugería que se había alcanzado el pico de inflación… pero eso fue una visión corta”, indica por su parte Kenny Polcari, socio gerente de Kace Capital Advisors, y añade: “Jackson Hole dará a Powell la oportunidad de reajustar la narrativa y sugerir que la Fed va a seguir siendo vigilante y agresiva”. La Fed subirá los tipos en 50 puntos básicos (pb) en septiembre, según los economistas encuestados por Reuters. Los operadores también esperan una probabilidad ligeramente mayor de una subida de 50 puntos básicos frente a una tercera subida de 75 puntos básicos, incluso cuando varios responsables políticos han rechazado las expectativas de un pivote dovish y han hecho hincapié en la lucha contra la inflación. Los inversores también buscarán detalles sobre los planes de la Fed para reducir su balance de casi 9 billones de dólares, un proceso que comenzó en junio. El indicador de inflación favorito de la Fed, el índice de precios PCE, también se publicará esta semana. Los inversores, ávidos de pistas sobre la fortaleza de la economía en medio de los crecientes temores de una recesión, también seguirán de cerca las lecturas flash de la actividad empresarial, la segunda estimación del PIB del segundo trimestre y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. A las 09:39 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones .DJI perdía 397.64 puntos, o 1.18%, a 33,309.10, el S&P 500 .SPX perdía 59.65 puntos, o 1.41%, a 4,168.83, y el Nasdaq Composite .IXIC perdía 212.19 puntos, o 1.67%, a 12,493.03. Los temores a la desaceleración también han afectado a los mercados de todo el mundo. El banco central de China recortó el lunes algunos tipos de interés de los préstamos clave en un intento de apoyar la desaceleración de la economía y el estresado sector inmobiliario. Signify Health Inc SGFY.N se disparó un 37,8% tras conocerse el domingo que UnitedHealth Group Inc UNH.N, Amazon.com Inc AMZN.O, CVS Health Corp CVS.N y Option Care Health Inc OPCH.O estaban pujando por adquirir la compañía. AMC Entertainment Holdings Inc AMC.N se desplomó un 36,6% después de que las acciones preferentes de la cadena de cines estadounidense comenzaran a cotizar en bolsa y su rival con sede en el Reino Unido Cineworld Group CINE.L advirtiera de una posible declaración de quiebra. Las emisiones en descenso superaron a las que avanzaron en una proporción de 8,41 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 4,21 a 1 en el Nasdaq. El índice S&P registró un nuevo máximo de 52 semanas y 29 nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq registró 13 nuevos máximos y 78 nuevos mínimos. Fuente: Reuters Un saludo!
