La actualidad de los mercados

AOF • 24/07/2025 a las 17:21

Tesla (-8,60 %, a 303,945 dólares) sufre fuertes caídas en bolsa, con este retroceso, la acción pierde alrededor del 24 % desde principios de año. Sin embargo, el fabricante de vehículos eléctricos ha publicado unos resultados semestrales a la baja, pero cercanos a las expectativas. En el periodo comprendido entre abril y junio, el beneficio neto (no GAAP) del fabricante de vehículos eléctricos se ha desplomado un 23 %, hasta los 1393 millones de dólares.

El beneficio diluido por acción (no GAAP) también se redujo un 23 %, hasta situarse en 0,40 dólares, frente a los 0,52 dólares de hace un año y un consenso de 0,40 dólares por acción. Al mismo tiempo, los ingresos totales descendieron un 12 %, hasta los 22 496 millones de dólares.

Los inversores tampoco apreciaron los comentarios del presidente y director ejecutivo. Elon Musk indicó que los próximos trimestres iban a ser difíciles, quizás hasta junio de 2026, principalmente debido al fin de las medidas de apoyo del Gobierno estadounidense para la compra de vehículos eléctricos.

Por su parte, Bank of America recuerda que el grupo también podría verse afectado por la imposición de aranceles. Sin embargo, la dirección de Tesla ha recordado que el modelo económico de Tesla será convincente gracias a la autonomía a gran escala: los Robotaxis que se han lanzado recientemente en Austin, Texas.

Para su desarrollo, el grupo utilizará su propio balance y, a largo plazo, podría financiar sus inversiones mediante deuda. Para Bank of America, esto sugiere que la empresa podría experimentar un flujo de caja negativo, muy probablemente en el cuarto trimestre y en el primer semestre de 2026. Sin embargo, no se trata de una preocupación importante, ya que Tesla dispone de 36 000 millones de efectivo y una deuda relativamente limitada, según recuerdan los analistas del banco estadounidense.

Han confirmado su recomendación de «neutral» para las acciones de Tesla, al tiempo que recuerdan que, en su opinión, esta empresa es la más avanzada en materia de conducción autónoma e inteligencia artificial física.

Lleva una subida brutal. Yo he vendido la mitad a 12,50€ una pena.

Buenas tardes.
PMI de servicios muestra gran fortaleza y es el 75% de la economía USA. Cierre 24-7-25 en video por Cárpatos
Buenos datos de PMI de servicios en EEUU y no tanto de manufacturas. BCE no toca tipos. El mercado sigue descontando un acuerdo entre EEUU y la UE. Trump visita la FED…análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/ciUSvHbF0O0
Un saludo!

Buenas tardes.
Cierre de sesión en Europa: Reino Unido (FTSE 100): +0,9 % Alemania (DAX): +0,3 % Francia (CAC 40): −0,3 % España (IBEX): +1,4 %
Tesla enfrenta una caída en ganancias y ventas, pero Elon Musk redobla su apuesta por el futuro: robotaxis y robots humanoides. Ya comenzó un servicio limitado en Austin y prevé mayores ingresos por autonomía para 2026, junto con la producción masiva del robot Optimus en cinco años.
La administración de Trump restablece la licencia petrolera de Chevron en Venezuela en medio de un intercambio de prisioneros y presiones del Partido Republicano.
JPM dice que incluso los clientes bajistas están tirando la toalla y dice que el mercado podría dar un paso significativo hacia arriba si logramos un acuerdo comercial con China la próxima semana.
OpenAI planea lanzar GPT-5 a principios de agosto, según Verge
LVMH – Resultados 2T: Moda y marroquinería: ventas orgánicas –9 % (estimado: –7,82 %) Vinos y licores: ventas orgánicas –4 % (estimado: –6,94 %)
Goldman Sachs rebajó su estimación de crecimiento del PIB del 2T en -0,1 pp, situándola ahora en +2,7 %, tras los datos publicados esta mañana. Su estimación para las ventas finales internas del trimestre se mantiene en +0,9 %.
Los funcionarios del BCE tienen como escenario base para septiembre mantener los tipos sin cambios.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
El PMI manufacturero de EE. UU. (S&P Global) cayó a 49,5 en julio de 2025, por debajo del máximo de 37 meses registrado en junio y muy por debajo de las expectativas del mercado (52,6), según la estimación preliminar.
Esta lectura marca el primer deterioro en las condiciones del sector manufacturero desde diciembre, debido a una moderación en el crecimiento de la producción y a la primera caída en los nuevos pedidos en lo que va de año.
Además, tanto el empleo como los inventarios de compras disminuyeron por primera vez desde abril.
Por otro lado, los tiempos de entrega de los proveedores se aceleraron por primera vez desde septiembre del año pasado, mejorando al mayor ritmo en 17 meses. Este alivio en las presiones de la cadena de suministro también contribuyó negativamente a la lectura global del PMI.
El PMI de servicios de EE. UU. (S&P Global) subió a 55,2 en julio de 2025, desde 52,9 el mes anterior, superando ampliamente las expectativas del mercado (53), según las estimaciones preliminares. Se trata de la expansión más fuerte en la actividad del sector servicios privado desde comienzos de año.
Durante el periodo, los nuevos negocios continuaron aumentando, a pesar de la caída en la demanda de clientes extranjeros.
Mientras tanto, los costes de los insumos aumentaron a un ritmo más acelerado, lo que impulsó los precios de venta al mayor nivel desde abril de 2023.
Asimismo, la fuerte demanda provocó que los pedidos pendientes crecieran al ritmo más alto en tres años, lo que llevó a las empresas a aumentar el empleo al mayor ritmo desde enero.
Por otro lado, la confianza sobre la producción futura disminuyó por segundo mes consecutivo.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street mixto en la sesión: SPX +0,07%, NDX +0,25%, Dow -0,70%, Russell -1,36%. El impulso del día fue GOOG y su proyección de mayor gasto, que impulsó a las compañías relacionadas con ello.
Hoy no hubo continuación del cierre de cortos y el Russell corrigió un poco. El Nasdaq tuvo un rendimiento superior, encadenando 64 sesiones consecutivas por encima de la media móvil de 20 sesiones, una racha no vista desde 1998. La relación Nasdaq/Russell 2000 cotiza muy lateral estos días. El SPX logró aguantar niveles y cerrar un día más en positivo.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben hoy, con el extremo corto de la curva ligeramente por debajo del rendimiento (2 años +4 pb, 30 años +2 pb). Durante la semana, solo el extremo largo mantiene un rendimiento más bajo.
El dólar logró una modesta ganancia hoy, mientras que los precios del oro cayeron de nuevo a medias. Después de cierta debilidad durante la noche, Bitcoin se recuperó por encima de los 119.000 dólares, manteniéndose en su rango lateral reciente.
Los precios del petróleo estuvieron volátiles hoy, pero terminaron al alza, con el WTI nuevamente por encima de los 66 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el viernes!

Buenas noches.
Me preparo para ir a la Reserva Federal a revisar su proyecto de construcción, que ahora asciende a 3.100 millones de dólares (¡más!). También estarán presentes el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell; los senadores Tim Scott y Thom Tillis; el director de la Oficina de Administración y Presupuesto (OMB), Russ Vought; el presidente de Fannie Mae y Freddie Mac, Bill Pulte; mis designados para la Comisión Nacional de Planificación de la Capital, James Blair y Will Scharf; y otros profesionales de la construcción.
JPM destaca el fuerte impulso del mercado, que marca nuevos máximos pese a resultados flojos y temores anteriores. Con acuerdos entre EE. UU. y Japón ya cerrados, y uno con la UE en camino, el sentimiento ha mejorado notablemente. Incluso los inversores bajistas están capitulando, presionados por el desarme de estrategias momentum y el regreso de las “acciones meme”. Se suman expectativas positivas sobre fusiones, recompras y posibles acuerdos con China. Lo que antes parecía un escenario optimista extremo, ahora se percibe como el nuevo escenario base.
La FAA no encuentra ningún problema mecánico en la unidad de control de combustible del Boeing 787, según Reuters.
Fitch Ratings: Persisten riesgos arancelarios, de mercado y geopolíticos para el crédito global.
El CEO de Microsoft, Satya Nadella, reconoce los recientes despidos, señala que la plantilla se mantiene “relativamente sin cambios” y llama a la empresa a adoptar la era de la IA como un nuevo “motor de inteligencia”.
Tesla enfrenta una caída en ganancias y ventas, pero Elon Musk redobla su apuesta por el futuro: robotaxis y robots humanoides. Ya comenzó un servicio limitado en Austin y prevé mayores ingresos por autonomía para 2026, junto con la producción masiva del robot Optimus en cinco años.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
26 días sin bajada del 1% en el SP500. Apertura en video 25-7-2025 por Cárpatos
Esta cifra de 26 días sin corrección, nos muestra la extrema sobrecompra. El FOMO es tal que toda caída es aprovechada para comprar, pero ya es que se considera caída una bajada de 10 o 20 puntos. Al menos en SP500 y Nasdaq. Los otros índices se comportan de forma más normal. Sigue entrando mucho dinero al complejo de IA. El mercado sigue esperanzado con un acuerdo inminente entre EEUU y la UE. Análisis a fondo en apertura.
https://youtu.be/llQ3_yAz9Mo
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Clima empresarial alemán Ifo en julio: 88,6 (estimación: 89,0; anterior: 88,4) – Evaluación actual: 86,5 (estimación: 86,7; anterior: 86,2) – Expectativas: 90,7 (estimación: 91,1; anterior: 90,7; anterior revisado: 90,6)
Índice de confianza del consumidor de Italia en julio: 97,2 (estimación: 95,9; anterior: 96,1) – Confianza en el sector manufacturero: 87,8 (estimación: 87,5; anterior: 87,3) – Sentimiento económico: 93,6 (anterior: 93,9)
La Call Wall en 6400 se ha convertido en un obstáculo importante. Al mismo tiempo, el desequilibrio de los dealers ha alcanzado su punto más alto del año, lo que les da un fuerte motivo para vender en las subidas, y eso podría frenar el avance del mercado. En niveles con mucha concentración de gamma —como en 6400—, los flujos de cobertura pueden ser tan fuertes que el precio queda prácticamente frenado. Además, la gamma negativa empieza a aparecer por encima de 6450. – J.J Montoya
Las acciones en Asia-Pacífico cerraron a la baja tras el desempeño mixto en EE. UU.; la renta variable europea cotiza en negativo, con el Euro Stoxx 600 cayendo un 0.5%.
En cuanto a las referencias del día, destacan las ventas minoristas del Reino Unido, el índice Ifo alemán, los pedidos de bienes duraderos en EE. UU., la estimación del PIB del Atlanta Fed (GDPNow), la encuesta del BCE a analistas profesionales, y los resultados de SGS, Rightmove, NatWest, Volkswagen, Eni, Centene, AutoNation y AON.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Buenos días. REPSOL en 13,62€  iguala los máximos de ayer. La cosa se pone interesante.
Saludos.

 

Buenos días así van cerrando los mercados en la sesión de APAC ( Asia Pacífico)

 

 

Semanal de REPSOL camino de la próxima R14,426€. Saludos.

 

#Euribor 25/07/2025: 2,058

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No está mal el cierre semanal de REPSOL. Ahí cuelgo el gráfico +3,78%. Saludos.

Buenas tardes.
Trump da 50% a acuerdo con la UE. Cierre en video por Cárpatos 25-7-2025
Trump deja casi 100 titulares en una hora y se sigue viendo que la influencia de sus comentarios es bastante menor que antes. Entre otras cosas ha dicho que da un 50% de posibilidades a un acuerdo con la UE, que hoy enviará muchas cartas imponiendo aranceles y que Powell, para sorpresa de todos, ahora dice que es un buen hombre…Análisis a fondo. Bolsas, economía y mercados.
https://youtu.be/nweXdhJKFsQ
Un saludo!