Seguimiento del Ratio Oro/Plata

Debería bajar, pero "no hay tutia"
Imagino que los que invierten en Au no ven al Ag como reserva de valor.
Si se diese una fuerte afluencia de dinero hacia los MPs el Ag debería, como poco, duplicar el % de suba del Au.
Iremos viendo. De momento estamos a 1.518 y 17'988 $/ounce.

Si se volviesen la relación al entorno del  2.012 el Ag debería valer 50$/O.
Veremos cómo evoluciona todo, que ambos MPs rompieron techos de años, con lo que iniciaron un cambio de tendencia primaria.
Salud.

Gracias por poner el gráfico,

He analizado la evolución del oro y la plata en ambos extremos que se observan en el gráfico, y he podido observar que aunque la correlación del oro y la plata es positiva en ambos casos ilustrados en el gráfico, lo que hace fluctuar el ratio Oro/Plata es la fluctuación esporátdica tan bestial que sufre la plata, tanto al alza como a la baja.

Gráfico: Ratio Oro/Plata, 15 años

Sería interesante conocer cual es el CATALIZADOR que hace que en determinados momentos la Plata tenga tal comportamiento.

1. Es la Plata tan altamente y fácilmente manipulada por el inversor institucional'
2. Es un tema de oferta/demanda
3. Es un tema de euforia/pánico por parte del inversor partícula o institucional
4. Otros factores influyen quizas seriamente (p.e. evolución de los tipos de interés en USA, debilidad/fortalecimiento del dólar, etc.)

En cualquier caso, la Plata  tiene el ratio a su favor como inversión.

Saludos,
Valentin

La Plata  un metal con una fuerte componente de demanda industrial, mientras que oro, dado su precio, apenas tiene aplicación industrial, por lo que la producción anual se destina a joyería o se guarda en lingotes, como reserva de valor. 
El oro sería el metal "director" y la plata, el "secundario", que confirmaría y validaria los escapes alcistas del metal director.
En el caso que nos ocupa, la plata se sumó  al escape alcista del oro a finales de mayo pasado, con cierto decalaje, dando validez al escape del primero.

Por otro lado, hablo de  memoria, pero diría que la producción de oro/plata es de 10. platacir, X cada onza de oro se producen 10 de plata. 
Creo que en 2.019 se producirán unas 2.900 tm de oro y unas 27.000 de plata. Es decir, manipular el mercado de la plata es más barato que del oro.
Si haces números verás que el valor de la producción anual de ambos metales es pequeña respecto a la capitalización de los mercados de RF y RV.
Salud

Opino que la Plata es actualmente mejor activo especulativo que el Oro, que el market timing es el más idóneo en el tiempo pudiendo jugar la baza de la hipotética reversión del Ratio. 

Así pues, si tuviere que especular de forma más enfocada, compraría un fondo/ETF específico de mineras de plata. Utilizaría la volatilidad a mi favor.
Si sube el oro, caerá la breva. De forma retardada a la subida del oro, subirá la plata, pero con la diferencia que arrojará racimos de brevas.

Saludos,
Valentin

Productos enfocados a mineras de plata para aprovechar este tipo de especulación basados en ETFs de mineras de plata, serían ETF-americanos como: SIL, SILJ y SLVP.

Saludos,
Valentin

Aquí podemos apreciar direccionalidad y amplitud de estos "vichos" (ETFs de empresas mineras de Plata) con respecto al los movimientos de la cotización del Oro, recogida dicha cotización en base al ETF GLD.

Como observamos, aunque cualquier ETF es bueno (se desprende bastante de la cotización del oro), el que aparentemente da el mayor latigazo al alza es el ETF con ticker SILJ que recoge una treintena de empresas de pequeña capitalización.

Un vistazo a los empresas que componen el ETF SILJ

Dicho esto, he expuesto una forma de especulación mediante Mineras de Plata, siempre que se opine que la tendencia seguirá al alza. Una vez invertido en el ETF hay que esperar a la culminación de la tendencia alcista que espero se consolide con un Y hay que esperar a que ratio Gold/Silver revertiendo un poco en ese corridor oscilante entre el 40 y 80. Cuando se alcance el objetivo marcado, hay que salirse del "vicho", pues no es (considero) un producto para el acompañamiento en cartera de inversión a largo plazo.

Hay que considerar, que el fondo ya lleva una parte de recorrido al alza. Quien haya invertido hace año y medio en mineras de plata, ya lleva una importante subida (en mi caso, un 104%).

Saludos,
Valentin

Hola, Valentin: El asesinato de Qasem Soleimani nos sirve para "actualizarnos" en cuanto al ratio Oro vs Plata. Me explico: el Oro es el ÚNICO activo libre del riesgo de contraparte y eso se hace pagar cuando existen motivos de "inquietud" como los actuales. Fíjate como el Oro se ha ido hasta los $1553,95, aunque ahora ya anda más "relajado" en los $1548,75, y la Plata apenas ha subido.

Hay que tomar buena nota de este "comportamiento". En situaciones de "extremismo" geopolítico, el Oro irá SIEMPRE por delante de la Plata, pero llegados a un "punto crítico" ésta subiría también muy fuertemente, por la sencilla razón de que es el MP de los más "pobres", es decir al alcance de la mayor parte de la población mundial.

Saludos.

No entiendo esto: " Una vez invertido en el ETF hay que esperar a la culminación de la tendencia alcista que espero se consolide con un Y'
Quē significa Y? You mean 1 year?
Salud

Hola, Buenos Días: Mucho ¡Ojo! a los MPs... El Oro ha establecido esta madrugada máximos de 1 año contra el USD: ha tocado los $1588,65. Y la Plata parece dispuesta a encarar los $18,711... Momento interesante.

Saludos.

El "con un Y", hay que corregirlo/sustituirlo por "y".

La idea es especular en base a la volatilidad, si se cumpliesen las premisas de la especulación descritas. Una especulación, no es una inversión o ahorro en oro físico. Una especulación pretende obtener un performance poco habitual.

Fijémonos p.e. en el siguiente gráfico:

En negro la evolución del oro en base al ETF GLD
En amarillo, la evolución de la Plata en base al ETF SLV

y 4 ETFs que magnifican la amplitud de la cotización respecto al oro y la plata. En esta representación, en ETF de mineras de plata de pequeña capitalización es el producto que mayor "sensibilidad" presenta frente a cambios de la cotización oro y plata.

Si observamos bien el gráfico, podemos observar como hace 12 o 16 meses la cotización del oro SUBE, y ello conlleva (como es de esperar) a que ETFs como los mencionados ejerzan el "apalancamiento" correspondiente con respecto a las cotizaciones de los metales físicos.

Al final de la representación gráfica se observa como la tendencia del oro es alcista. Pues bien, bajo la premisa de que esa tendencia del oro no se rompa, arrastrará a que la cotización de la plata suba en mayor proporción, y en mayor magnitud a ETFs como los aquí expuestos. Ésta desproporcionalidad (mayor subida de la cotización de la plata con respecto al oro) corregiría en parte el ratio oro/plata situándolo más acorde a valores históricos. 

Saludos,
Valentin

Hecla acaba de comunicar novedades, que se resumen en:

Salud

Hola, Buenos Días: Como he comentado en varias ocasiones en esta web, el Oro -y también la Plata- suelen actuar de valor refugio ante la aparición de "Cisnes negros". Esta madrugada el Oro ha llegado a marcar los $1612,95... Ahora anda por los $1589,45 y la Plata en los $18,532. Eso nos lleva a un ratio del Oro vs Plata de 1 : 85,76... Previsiblemente, el Oro continuará subiendo a lo largo del año y, de ser así, la Plata debería amplificar dicha subida. En el actual movimiento alcista de los MPs, la Plata está haciendo valer su aspecto monetario, muchísimo más que el industrial.

Saludos.

Aunque sea ajeno al tema principal del hilo, hay que comentar la impresionante carrera alcista que lleva el Paladio. Hoy ha cerrado en los $2065,70 y NO muy lejos de los $2068,20 que ha llegado a marcar. Es el MP que menos ha corregido en el día de hoy y, además, con una notable diferencia.

La incógnita que tengo es si "alguien" está haciendo acopio de Paladio ante una probable e inminente escasez futura o por "x" motivos... 

Saludos.