Buenas tardes.
Las sorprendentes perspectivas de Nvidia en relación con la inteligencia artificial provocaron el jueves una oleada mundial de máximos históricos en los mercados de renta variable, incluido el primer nuevo máximo del Nikkei japonés desde 1989, pero los rendimientos de los bonos subieron en su mayoría, ya que los datos económicos mantuvieron a raya las esperanzas inmediatas de recortes de los tipos de interés. El índice de referencia S&P 500 de Wall Street y el índice paneuropeo STOXX 600 también alcanzaron nuevos máximos históricos, mientras las acciones de Nvidia subían un 15,2% e impulsaban los valores de chips relacionados con la inteligencia artificial en todo el mundo. Las bolsas nacionales de Fráncfort y París también marcaron nuevos máximos, mientras que las acciones chinas ampliaron durante la noche su racha de ganancias a ocho sesiones consecutivas. El miércoles, Nvidia superó las expectativas de ingresos del cuarto trimestre y pronosticó un aumento de aproximadamente el triple en los ingresos del primer trimestre gracias a la fuerte demanda de sus chips de inteligencia artificial. Nvidia podría sumar más de 200.000 millones de dólares de capitalización bursátil si se mantienen las ganancias del día. La inteligencia artificial proporciona los medios para impulsar la productividad que las economías han luchado por aumentar durante dos décadas, dijo Thomas Hayes, presidente y miembro gerente de Great Hill Capital LLC en Nueva York. “Lo que Nvidia representa es el catalizador de los locos años 20 en términos de mejora de la productividad y, a medida que ésta aumenta, mantiene a raya la inflación”, afirmó Hayes. El índice MSCI de valores de todo el mundo ganó un 1,43%, mientras que el índice paneuropeo STOXX 600 subió un 0,91%. En Wall Street, el índice Dow Jones subió un 0,73%, el S&P 500 un 1,72% y el Nasdaq Composite un 2,46%. El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidio de desempleo cayó inesperadamente la semana pasada, lo que indica que el crecimiento del empleo probablemente siga siendo sólido en febrero y reducirá la urgencia de que la Reserva Federal empiece a recortar los tipos de interés. Reuters
(Reuters) – Los futuros del petróleo subieron el jueves debido a que los hutíes alineados con Irán intensificaron los ataques en el Mar Rojo cerca de Yemen, pero un gran aumento en los inventarios de crudo de Estados Unidos lastró las ganancias.
El S&P 500 $SPY sube ahora un 2% en el día
Mesa de negociación de JPM: Las ganancias de NVDA llegaron después del mercado y las acciones subieron ~7% después de perder ~10% durante la semana pasada. Es obvio que las acciones están a punto de alcanzar nuevos máximos y de arrastrar consigo a todos los índices. Esto puede ser un catalizador no sólo para que los mercados se vuelvan materialmente más alcistas con respecto a la renta variable estadounidense, sino también para que se produzca una mayor desconexión entre las acciones y los rendimientos, ya que los Mag7 están demostrando que cumplen las expectativas de beneficios independientemente del entorno de los tipos de interés.
NVDA – de cara al futuro: De cara al futuro, a pesar del aumento >3x interanual de los ingresos del Centro de Datos en el ejercicio 2024, modelamos otro aumento >2x interanual en el ejercicio 2025, ya que esperamos no solo un crecimiento sostenido del gasto en infraestructura de IA Gen por parte de los grandes CSP y las empresas de Internet de consumo, sino también un mayor desarrollo y adopción de la IA en clientes empresariales que representan diversos verticales de la industria y, cada vez más, estados soberanos. Aumentamos nuestras estimaciones de BPA no-GAAP (excl. SBC) para FY2025/26 en un 8%, y reiteramos nuestra calificación de Comprar (también en la Lista de Convicción) con nuestro objetivo de precio actualizado a 12 meses de 875 $ (frente a los 800 $ anteriores), lo que representa un potencial alcista del 19% (frente al precio de la acción AH de 736 $).” (Goldman)
NVDA: En realidad, la acción se ha abaratado. Como los beneficios de Nvidia han aumentado más rápido que su cotización en los últimos años, la acción cotiza a un PER de ~30. Bloomberg
Muchos apostadores de opciones menos experimentados están decepcionados hoy. Han acertado con el movimiento de NVDA, pero las opciones call valen menos de lo que valían hace unos días… La volatilidad se ha restablecido a la baja tras los resultados, lo que ha acabado con muchos sueños hoy.
¿Por qué pagaría alguien por protección a la baja…? Skew (índice SDEX) vomitando a lo grande hoy. (JJ Montoya)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
