Buenas noches.
Fuertes subidas en todos los índices al cierre de Estados Unidos. Éstos son los factores a considerar:
1- En todos los titulares aparece que el Dow Jones ha pasado durante el día de hoy por encima de los 30.000 puntos. Realmente una cuota más psicológica que otra cosa para los operadores de hoy en día, que se fijan mucho menos en el Dow Jones y mucho más en el SP 500 y el NASDAQ.
En esta interesante tabla de Ryan Detrick se puede ver como ha ido pasando el Dow Jones a lo largo de la historia por cada cota de 1000 puntos redondos:
Como vemos el 15 de enero pasó los 29.000 y le ha llevado bastantes meses llegar a la siguiente cuota de 30.000.Hasta el propio Trump en una breve alocución ha citado este hito bursátil.
2- La tendencia sigue siendo claramente alcista y el motor de la misma sin ningún género de duda desde hace bastantes días sigue siendo la buena perspectiva que tiene el mercado sobre las vacunas.Las vacunaciones masivas van a empezar mucho antes de lo esperado y esto es la luz al final del túnel que tanto se estaba esperando. Difícilmente se van a tirar las acciones ahora que se tiene esa esperanza.
Hoy McElligott de Nomura por ejemplo ha dicho que no espera cambios en la tendencia alcista en todo lo que queda de año.Según su análisis cuantitativo cualquier corrección que haya hasta entonces tarde o temprano será aprovechada para entrar a la compra y volver a mandar a Wall Street al alza.
3- También el mercado ha considerado como muy positivo un acontecimiento político. En concreto el hecho de que el organismo encargado en Estados Unidos de poner en marcha la transición de poder entre ambos presidentes haya indicado que el candidato demócrata es el vencedor probable por lo que hay que empezar ya el proceso. A Trump no le ha gustado, ha dicho que lo acepta, pero también ha dicho que piensa seguir luchando contra lo que él llama el fraude electoral más grande de la historia.
El mercado no da ninguna posibilidad a que las reclamaciones de Trump tengan éxito, por lo cual este acontecimiento ha eliminado este factor de riesgo en la mente de los operadores.
4- Igualmente otro factor político ha ayudado mucho a las bolsas. Ha sido el hecho de que se haya sabido que van a nombrar como Secretaria del Tesoro a Janeth Yellen. Como recordarán fue gobernadora de la Reserva Federal y es considerada por el mercado como una persona muy dovish. Aún se recuerdan sus declaraciones del año 2016 donde llegó decir que no había ningún problema en que la Reserva Federal incluso comprara acciones Hay que tener en cuenta que la figura de Secretaria del Tesoro es muy importante en el proceso del plan de ayuda. Este plan de ayuda es otro de los puntos sensibles para el mercado y cualquier noticia al respecto puede mover abajo o arriba las cotizaciones.
Se ha sabido que Baiden ha negado los rumores que decían que iba a aceptar un pequeño plan de ayuda para llegar a un acuerdo rápido con los republicanos.Ha dicho que sigue defendiendo un plan de ayuda amplio, es decir por encima de los 2 billones de dólares. Esta afirmación también ha gustado a los operadores.
5- No hay que olvidar que esta es una semana un poco rara en bolsa, ya que el jueves será el día de Acción de gracias, una de las fiestas principales en Estados Unidos y el mercado estará cerrado. Y es de esperar que el viernes aunque sí abrirá, la mayoría de operadores estarán de puente.Por lo tanto lo que quede por pasar durante la semana, tiene que pasar en el día de mañana.
Una estadística que se ha publicado hoy es muy favorable para el resto de la semana cuando lunes y martes de semana de Acción de gracias se sube como se ha subido en esta ocasión.
Como ven desde 1957 ha pasado 16 veces y solo en una ocasión dió pérdidas. En las otras 15 comprando el martes al cierre y vendiendo el viernes al cierre se terminó ganando.
La única excepción fue en 1987, ya que por esas fechas aún se estaba haciendo la digestión del Crush que se había dado en el mes de octubre.
6- El que las ha vuelto a pasar moradas hoy ha sido el oro, que acumula casi un 4 % de caída en tan solo dos jornadas.Hoy ha chocado en su caída con la media de 200 en el gráfico diario y de momento ahí se ha frenado en seco. Lleva varias horas pegado a su altura pero sin terminar de rebotar.Ese nivel y los 1800 puntos son fundamentales. Si quiera la debilidad del dólar le ha ayudado a levantar cabeza en toda la sesión. Vamos a ver qué sucede en esta zona de niveles absolutamente clave.
7- El petróleo en cambio gracias a la dinámica de las vacunas, considerando los operadores que la demanda de petróleo se va a recuperar fuertemente en unos meses se ha visto beneficiado por una subida bastante considerable.
8- El Secretario del Tesoro Steven Mnuchin pondrá 455.000 millones de dólares en fondos no gastados de la Cares ACT en una cuenta que su presunta sucesora, la ex presidenta de la Reserva Federal Janet Yellen, necesitará autorización del Congreso para utilizar. Otro movimiento de Mnuchin y no es el primero en estos días que no ha gustado al mercado.
9- Desde un punto de vista técnico todos los ojos siguen puestos en la evolución del ataque que ha vuelto a lanzar, esta vez con mucha fuerza, el SP 500 contra la zona de resistencias que tiene en el entorno de los 3600 puntos. El ataque ha sido fuerte y la resistencia está muy cerca de ceder definitivamente, aunque aún no es seguro. Aspecto técnico muy importante a seguir vigilando.
10- Los bonos a pesar de la fuerte subida de las bolsas han aguantado más o menos el tipo, gracias a compras de rebalanceos de fin de mes. Éstos rebalanceos están funcionando mediante ventas en bolsa y compras en bonos.También ha sentado bien el resultado de la subasta a siete años que ha tenido una buena demanda.
11- Las pequeñas compañías del Russell han vuelto a volar y su subida este mes es histórica. Se están beneficiando de las fuertes rotaciones que continúan saliendo de valores defensivos hacia valores cíclicos y pequeñas compañías.La narrativa de la mejora económica por las vacunas que lleva el mercado está detrás de todo esto como de otras tantas cosas.
12- Dow Jones subió 454,57 puntos, o 1,54%, a 30.045,84, el S&P 500 ganó 57,82 puntos, o 1,62%, a 3.635,41 y el Nasdaq Composite añadió 156,15 puntos, o 1,31%, a 12.036,79
13- Algunas noticias de valores sueltos según datos de Reuters:
El fabricante de automóviles eléctricos Tesla Inc subió para aumentar su valor de mercado a más de $ 500 mil millones, ya que los inversores compran sus acciones en el período previo a su incorporación al índice S&P 500.
Boeing Co ganó después de que los reguladores europeos aprobaran el borrador de sus aviones 737 MAX, allanando el camino para una autorización de vuelo formal en enero.
BlackRock Inc, la administradora de activos más grande del mundo, subió el lunes las acciones estadounidenses a «sobreponderadas», volviéndose optimista sobre las empresas de tecnología de gran capitalización y las empresas de pequeña capitalización que tienden a tener un buen desempeño durante un repunte cíclico.
14- Veamos ahora el resultado que ha tenido el indicador de órdenes al cierre Moc, que ayer dió una buena pista al terminar la jornada con saldo neto comprador.
Hoy tenemos la situación contraria y se ha terminado con saldo neto vendedor. Éstas son las cifras concretas:
Los desequilibrios compradores alcanzan la cifra de 767,7 millones de dólares, mientras que los desequilibrios vendedores ascienden a 1400 millones de dólares.
Un saludo!
