Wall Street termina en rojo ante la eterna negociación del plan de estímulos
En el ámbito empresarial son noticia Netflix y Snap, ambas han presentado sus resultados
Wall Street
Los estímulos siguen sin llegar. Wall Street (Dow Jones -0,35%; S&P 500 -0,23%; Nasdaq -0,28%) ha terminado en rojo después de darse la vuelta a tan solo 15 minutos del cierre del mercado. ¿La culpa? Las interminables negociaciones entre demócratas y republicanos por el plan de estímulos. Netflix y Snap han acaparado todas las miradas en el ámbito empresarial. Ambas presentaron anoche sus resultados y han tenido acogidas contrarias en el parqué.
La popular plataforma de streaming se ha desplomando un 6,92% después de declarar una desaceleración en el crecimiento de sus nuevos usuarios. Un dato al que han restado importancia y lo achacan a los "resultados récord del primer semestre".
Quien avisa no es traidor, y Netflix ya avisó anteriormente que esto pasaría. En cualquier caso, la compañía ha reconocido en un comunicado que si bien "el estado de la pandemia y su impacto sigue haciendo que las proyecciones sean muy inciertas", esperan volver a sus niveles pre-Covid en algún momento, probablemente a partir de 2021 y siempre de la mano de la recuperación macroeconómica.
La otra cara de la moneda en el frente empresarial es Snap, que se ha disparado un 28,26% tras sorprender con sus ganancias en el trimestre. Los inversores se han lanzado a comprar después de que la matriz de Snapchat anunciase un incremento de sus ingresos del 52% en el tercer trimestre Este miércoles será el turno de Tesla, que se confiesa tras el cierre del mercado.
Los inversores también están apostando por Paypal. La firma ha anunciado que una nueva función que permitirá a los usuarios comprar, mantener y vender criptomonedas. Este nuevo servicio estará posible en las próximas semanas en Estados Unidos. Tras conocerse la noticia, las acciones de la compañía se disparan un 5%.
En el ámbito político continúan las interminables negociaciones entre demócratas y republicanos para el plan de estímulos. Los principales índices neoyorkinos se han ido al rojo después de que Mitch McConnell, líder de la mayoría en el Senado, haya instado a los republicanos y a la Casa Blanca a no llegar a un acuerdo antes de las elecciones.
Estas declaraciones se han producido cuando Nancy Pelosi, presidenta de la Cámara de Representantes, y Steve Mnuchin, secretario del Tesoro, estaban inmersos en medio de nuevas conversaciones.
Este miércoles se ha conocido también El Libro Beige de la Fed. Los de Jerome Powell han advertido de una lenta recuperación en términos de empleo en varios distritos estadounidenses dadas las preocupaciones sanitarias de los empleados por la pandemia, que ha llevado a las empresas a adoptar esquemas de trabajo más flexibles.
El documento recoge que varias empresas han reportado costes adicionales por el despliegue de medidas sanitarias, como equipos de protección personal, equipos de higiene, así como el despliegue de la tecnología necesarios para el trabajo remoto.
Al otro lado del Atlántico, el Ibex y el resto de Europa han cerrado con fuertes caídas tras darse repentinamente la vuelta. Finalmente, en Asia las bolsas han cerrado con signo mixto y cierta indecisión.
Interesante este consultorio de José Mª Rodríguez.
Consultorio de análisis técnico: Telefónica, Grifols, Gamesa, Urbas, Audax, Incyte Corporation, Gilead Sciences y Airbus
José María Rodríguez responde a sus dudas sobre los diferentes valores
Acontinuación, damos respuesta a los valores por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, analiza Incyte Corporation, Gilead Sciences, Siemens Gamesa, Urbas, Telefónica, Airbus, Audax Renovables y Grifols.
Buenos días, D. José Mª, soy asiduo seguidor de sus análisis y le agradezco la ayuda que representan para los que intentamos navegar por estas aguas tan revueltas de la Bolsa. Estoy invertido en las farmacéuticas Incyte y Gilead a $100 y $67 respectivamente y me gustaría saber su opinión sobre ambas. Muy agradecido de antemano. JC.G.
Estimado lector, buenas tardes. Empezando por Incyte le diré que el gráfico no me desagrada en este momento. O al menos no en la medida en que respete la zona de soporte de los aproximadamente $80 (61,8%) de la subida previa. Si bien es cierto que tiene otro soporte interesante a la vuelta de la esquina, en los mínimos de septiembre ($83). En la medida en que el rango de precios comprendido entre los $80-$83 aguante cabe interpretar la corrección como de algo normal. Un ajuste que encaja absolutamente dentro de los parámetros normales. Un ajuste de las importantes subidas previas para, en teoría, seguir escalando posiciones.
Gráfico diario de Incyte Corporation
En cuanto a Gilead Sciences, he de reconocer que esperaba mucho más de él. Las caídas de las últimas semanas le están llevando a atacar el importante soporte que presenta en la zona de los $60: los mínimos de 2019. Vamos a ver qué nos depara el cierre de la vela semanal y mensual porque puede ser decisiva. Ahora mismo le tenemos atacando soportes con una sobreventa extrema, lo que en condiciones normales debería favorecer un importante rebote. Pero nunca se sabe. Sería bueno que cuanto antes se alejara de la zona de peligro. Muchas gracias a usted, un saludo.
Gráfico semanal de Gilead Sciences
Buenas tardes, me gustaría que analizara Siemens Gamesa. Tengo ganancias, pero no sé si tiene recorrido y por tanto hay que mantener o es mejor cerrar la posición y a otra cosa. Gracias. JM.AG.
Apreciado inversor, buenas tardes. De Siemens Gamesa hemos hablado largo y tendido en numerosas ocasiones en los últimos tiempos. Y parece inminente un ataque a la importante resistencia que presenta en los máximos históricos que marcó en noviembre de 2007 en los 27,45 euros. Por encima se colocará en subida libre absoluta, con las implicaciones alcistas que sabemos que ello suele tener para los precios. No tenemos en este momento la más mínima señal de debilidad, más bien todo lo contrario, que nos invite a cerrar las posiciones alcistas. Este título es un claro mantener en cartera y si finalmente supera los máximos históricos, cosa que no descarto, volverá a darnos claras señales de fortaleza. Gracias a usted, un saludo.
Gráfico mensual de Siemens Gamesa
Buenos días, Don José María, sigo habitualmente sus análisis y quiero felicitarlo por la gran cantidad de aciertos en sus predicciones. Mi consulta es sobre Urbas, me ha pillado por sorpresa esta última bajada y quería preguntarle su opinión sobre el valor para el corto o medio plazo. Un saludo. F.
Estimado lector, buenas tardes. Las caídas de las últimas semanas de Urbas encajan dentro de lo normal. Sobre todo, porque en poco más de dos semanas el precio se disparó casi un 300%. ¿Qué más queremos? Toda gran subida suele ser corregida/ajustada proporcionalmente más tarde o más temprano. Por otro lado, el gran doble suelo que confirmó hace poco más de un mes le llevaría a la zona de los 0,03 euros, que es la proyección mínima teórica de subida de la formación. Pero las figuras no siempre se cumplen al 100%. Como decía un profesor que tuve “en bolsa dos más dos son aproximadamente cuatro”. Dicho esto, el soporte más importante en este momento se encuentra en el céntimo de euro y como resistencia los máximos del rebote en los 0,0244 euros. Es vd. muy amable, muchas gracias caballero.
Gráfico semanal de Urbas
Buenos días. Leo últimamente en bastantes de sus crónicas y análisis, hablando de Telefónica, que la operadora se está acercando a los mínimos de 2002, en los 2,50 euros. He buscado por los históricos de cotizaciones, y observo que durante 2002 la operadora estaba cotizando entre los 10,00 y los 12,00 Euros. Comoquiera que me resultaría muy extraño que usted se equivocara, le agradecería muchísimo me pudiera explicar dónde radica mi confusión, pues de mis observaciones en ningún caso se desprende que Telefónica, en 2002, cotizara a 2,50 euros. Muchísimas gracias por su atención y aclaración. J.
Apreciado lector, buenas tardes. Eso es porque el gráfico que vd. mira no descuenta los dividendos repartidos a lo largo de la historia y que deberían recogerse en el precio. Grosso modo, piense que ese dinero que reparte la compañía en forma de dividendos ya no lo tiene cuando lo reparte. Luego la empresa debería valer en bolsa lo que valía el día de antes del reparto de dividendo menos lo que reparte. Y el mercado lo hace, lo resta automáticamente. Pero no así todos los programas que reflejan las cotizaciones de las compañías. Ahí radica el problema.
Dicho esto, le invito a que lea aquí el último análisis sobre Telefónica. A primeros de este mes los títulos rebotaban con fuerza (+16%) pero por el momento no hay nada nuevo. Gran parte de este rebote se ha borrado en su totalidad y no se puede descartar que ataque el soporte que presenta en los mínimos anuales (2,85). Por debajo ya no hay nada realmente importante hasta la zona de los 2,50 euros de la que tantas veces hemo hablado en el pasado. Los precios siguen dibujando máximos y mínimos decrecientes y así no se sube. La primera resistencia importante no puede estar en otro lugar que no sea el último máximo decreciente (3,315). Muchas gracias a usted, un saludo.
Gráfico mensual de Telefónica
Hola, José María, gracias por la ayuda que presta a los pequeños inversores como yo a través de este consultorio. Quería preguntarle por cómo ve la acción de Airbus, ¿cuál sería un buen punto de entrada? Saludos, desde Oviedo, muchas gracias. C.
Estimada inversora, buenas tardes. Airbus es ahora mismo un título sin tendencia alguna. Tan pronto sube o cae con fuerza, pero sin una dirección clara. Tenemos un desplome en toda regla, en línea con el grueso del mercado, seguido de un errático movimiento lateral. Y una importante zona de resistencia, ahora muy alejada, en el hueco bajista de los 85,70 euros. Hueco que se rellenó en el rebote de principios de junio pero que no se ha cerrado o lo que es lo mismo anulado. Y poco más le puedo decir. Hay momentos en los que es más sencillo ver por dónde pueden ir los tiros, pero no es el caso de Airbus en este momento. Y como soporte más importante, lo que no quiere decir que tenga que dirigirse hasta ahí, en los 48 euros. Gracias a usted, un saludo.
Gráfico diario de Airbus
Buenos días, José María. ¿Sería tan amable de analizar Grifols y Audax Renovables? A corto y medio plazo, con soportes y resistencias. Saludos cordiales. JA.F.
Apreciado lector, buenas tardes. Audax Renovables lo hemos analizado recientemente en esta sección y como no puede ser de otra manera sigue igual. No hay cambios respecto a lo que ya comentamos en su día. Le tenemos desplegando un amplio lateral desde 2018. Con una zona muy clara de soporte en los mínimos anuales, en los 1,22 euros y resistencia en los máximos del año (2,76). Es cierto que las zonas de control están muy alejadas de los precios actuales y por lo tanto son muy poco o nada operativas. Pero los niveles a vigilar, al igual que los 'stop loss' los pone siempre el mercado. No el inversor porque sí y de cualquier manera. Y por lo tanto y en la medida en que el precio no salte por arriba o por abajo no tendremos la más mínima pista acerca del que puede ser el siguiente gran movimiento de mercado.
Gráfico semanal de Audax Renovables
Atendiendo a la fortaleza que presenta el sector de las energías renovables con Siemens Gamesa cerca de máximos históricos, Grenergy en máximos de todos los tiempos y Vestas Wind (rival de Gamesa) también en máximos cabe esperar que Audax termine rompiendo al alza más pronto que tarde.
En cuanto a Grifols, se trata de otro valor del que hablamos todas las semanas. Rebotó en la base del canal alcista (soporte) de largo plazo y lo normal es que, con sus correcciones contra tendencia, trate de volver a los máximos anuales (e históricos) e incluso que ponga rumbo a la parte alta del canal, ahora en los 36 euros. Un saludo.
Wall Street cierra moderadamente a a baja, estos son los factores a destacar:
1- Sesión de mucha volatilidad con bandazos constantes en ambas direcciones durante todo el día. El mercado está un poco desconcertado con el pequeño caos político que reina en Estados Unidos respecto a las negociaciones sobre el plan de ayuda. Ya no solo es que se peleen entre ambos partidos sino que dentro de los mismos partidos también hay discrepancias. No parece ponerse el interés de la gente por encima de todo que sería normal.
Es evidente que el mercado tiene poca fuerza y necesita como catalizador el ver el plan de ayuda más o menos claro.Las declaraciones no son negativas, Pelosi dice constantemente que va bien, el jefe de gabinete de la casa blanca Meadows ha dicho hace pocos minutos que ponen encima de la mesa 1,9 billones pero que no sabe si Pelosi lo aceptará.
Pero dentro del propio partido republicano hay diferentes versiones. El jefe de gabinete 1,9 millones, el presidente Donald Trump habla de superar los 2,2 millones que proponen los demócratas, y un buen grupo de senadores republicanos hablan de que no pasan de 500.000 millones de dólares.Un auténtico bazar político
El mercado no se cae pero tampoco se atreve casi nadie a comprar en medio de este berenjenal.
No hay ninguna duda de que tarde o temprano, más bien temprano, sí que habrá acuerdo porque es un plan que si lo siguen retrasando pueden dañar entre todos mucho la economía de Estados Unidos, pero lo de que salga a corto plazo ya es harina de otro costal. Los operadores no se fían nada en absoluto de los políticos. La Reserva Federal ha dicho por activa y por pasiva que ese plan es absolutamente imprescindible y que no se puede cargar sobre sus espaldas toda la ayuda que aún necesita la economía dada la gravedad del virus.
2- Imagen de esto se ve a simple vista que hay manos fuertes soltando papelones especialmente en los tramos finales de las sesiones, llevamos muchos días así. Es posible que una explicación la haya dado hoy mismo Goldman, al comentar que han observado que en seis de los últimos ocho días los Hedge fund han efectuado fuertes ventas de los llamados FANG.
Hoy ha vuelto a pasar y en el último tramo de la sesión esa o esas manos fuertes vendedoras han vuelto a soltar otro papelón.
En la web de zerohedge han advertido del fenómeno y han publicado este gráfico
En esta web son de la opinión que es una sola mano muy fuerte la que está efectuando estas ventas que machaca al mercado casi siempre a las mismas horas. La parte positiva es que posteriormente todos los días acaba por recuperarse en el mercado nocturno y en las primeras partes de la sesión.
También es de suponer que hay muchos que no quieren arriesgarse a la típica volatilidad que se suele dar antes de las elecciones. Aunque también se dan otras cosas no tan negativas.Como tienen en la portada de nuestra web ampliamente comentado hay una pauta estacional positiva en el NASDAQ que empieza el 27 de este mes y termina el 6 de diciembre.
Del 27 de octubre al 6 de diciembre el Nasdaq tiene una pauta estacional alcista
3- En la sesión de hoy Astrazeneca ha tenido un gran revuelo cuando se ha sabido que uno de los voluntarios que estaban experimentando la vacuna en pruebas en Brasil había fallecido.Posteriormente se ha sabido que a esta persona aún no se le había administrado dicha vacuna, por lo cual el fallecimiento se había debido a otras causas ajenas al estudio.
4- Desde el punto de vista técnico es destacable que durante todo el día en los bandazos la zona de los 3420 en el SP 500 ha vuelto a resistir como soporte.Por debajo hay otros soportes no demasiado lejanos, pero este nivel de momento lo está aguantando todo. Y eso que le llueven las ventas, si por una de estas cosas se diera la sorpresa y sí hubiera acuerdo la subida podría ser muy importante.
5- Ha pesado negativamente durante toda la jornada el contagio moderado pero claro, que ha inducido el muy mal día que han tenido las bolsas europeas con fuertes bajadas durante toda la jornada.El motivo principal parece que se debe a las malas noticias sobre el avance del virus que llegan de forma constante y que evidentemente también pesan en Estados Unidos.
6- Dow Jones Industrial Average cayó 98,76 puntos, o un 0,35%, a 28.210,03, el S&P 500 perdió 7,77 puntos, o un 0,23%, a 3.435,35 y el Nasdaq Composite cayó 31,80 puntos, o un 0,28%, a 11.484,69.
7- Las tecnológicas en el día de hoy han tenido luces y sombras. Lo pueden ver en este comentario de Reuters:
De los principales sectores, los servicios de comunicaciones fueron los que más ganaron durante gran parte de la sesión.
Las acciones aumentaron en el propietario de la aplicación de mensajería Snapchat, Snap Inc, después de que superó las previsiones de ingresos y crecimiento de usuarios, ya que más personas se registraron para chatear con amigos y familiares durante la pandemia de COVID-19.
La noticia ayudó a impulsar las acciones de otras compañías de redes sociales Facebook Inc y Twitter Inc y ayudó a impulsar el sector de servicios de comunicaciones. Pinterest Inc también se disparó.
Sin embargo, lo que amortiguó el estado de ánimo fue Netflix Inc, que sufrió una gran caída después de que inició las ganancias para el club de altos vuelos del mercado. El servicio de transmisión de video incumplió las expectativas de crecimiento de suscriptores a medida que aumentaba la competencia y los deportes en vivo volvían a la televisión.
8- Tras el cierre el fabricante de coches eléctricos Tesla ha publicado resultados mejor de lo esperado, a estas horas en el fuera de horas sube alrededor del 3 %
Los ingresos aumentaron a 8.770 millones de dólares desde los 6.300 millones del año anterior. Los analistas esperaban unos ingresos de 8.360 millones de dólares
9- En cuanto al indicador de órdenes Moc otro día más en la oficina.Enésima jornada consecutiva en la cual el saldo de desequilibrios vendedores supera al saldo de desequilibrios compradores.
En concreto se han alcanzado los 895,3 millones de desequilibrios compradores, mientras que los desequilibrios vendedores han ascendido a 1000 millones. La única buena noticia es que al menos el saldo neto ha sido pequeño, bastante menor al de los últimos días.La media de 20 días que se usa para tener una idea clara de la posición de las manos fuertes sigue estando por debajo de cero como desde primeros de septiembre.
Buenas noches. En cuanto al cierre de los ADR de valoes españoles más significativos que cotizan en el NYSE. Cierre EEUU en euros y diferencia con España TEF 3,04 1,46% BBVA 2,39 0,03% SAN 1,68 0,56% Un saludo!
Valoración de urgencia de la postura del Supremo sobre IRPH
Hoy 21 de octubre de 2020 el Tribunal Supremo ha emitido una nota de prensa en la que hace saber que ha resuelto varios recursos de casación en relación con la cláusula de interés variable IRPH. En dicha nota afirma que, siguiendo jurisprudencia del TJUE, ha apreciado falta de transparencia por parte de las entidades bancarias. Reconoce por tanto que el TJUE corrigió su anterior pronunciamiento, de 14 de diciembre de 2017, mediante el cual el Supremo español pretendió que la cláusula estaba exenta de todo tipo de control. Sin embargo, la nota del Supremo sigue diciendo que ha efectuado además un análisis de abusividad. Y la conclusión, para sopresa de nadie, es que no ha apreciado abusiviad.
A falta de poder analizar las sentencias, que serán conocidas en unos días, constatamos que el Supremo ha perpetrado hoy su segundo intento de salvar a la banca en materia de IRPH. Igual que en la primera ocasión, hay un voto particular. En la sentencia de 2017 el voto particular era del magistrado Francisco Javier Orduña, y al mismo se adhirió el magistrado Francisco Javier Arroyo Fiestas. Hoy Orduña ya está jubilado, así que Arroyo Fiestas se ha quedado solo.
Cabe destacar que el propio Orduña, en un artículo de 8 de mayo de 2020 (en Confilegal) y hablando precisamente de IRPH, decía que «lo que resulta inviable es “desnaturalizar” el control de transparencia con el artificio de argumentar que cabe la existencia de una falta de transparencia que, no obstante, no tenga trascendencia al no ser, a su vez, abusiva». Y es precisamente lo que pretende el Supremo. Orduña añadía que «la falta de transparencia comporta de forma necesaria y directa el juicio de abusividad, no necesita de un posterior juicio de falta de contenido (desequilibrio de prestaciones)».
Así que las dudas sobre la legalidad de la sentencia están servidas, y previsiblemente las tendrá que aclarar el TJUE. ¿Qué ocurrirá? Lo que sucede en estos casos: el TJUE dará la razón a Orduña y a Arroyo Fiestas, y volverá a dejar en ridículo al Supremo. Una vez más.
Y que conste que como afectadas no tenemos ningún problema en entrar a analizar si la cláusula IRPH induce o no un desequilibrio entre las partes: empezaríamos por verificar si algún banco ha acompañado al IRPH del diferencial negativo indicado por el Banco de España como necesario para hacer que un préstamo referido a este índice esté ajustado a precio de mercado. La respuesta es fácil: ningún banco cumplió con este precepto; todos abusaron, aplicando diferenciales nulos o incluso positivos.
El problema de todo esto es que precisamente hoy se cumplen 7 años desde que IRPH Stop Gipuzkoa, con la asistencia voluntaria de Maite Ortiz y José María Erauskin, inició la batalla judicial contra el IRPH presentando en Donostia la primera demanda de abusividad de esta cláusula. Siete años son demasiados y mucha gente se ha quedado en el camino, pero vemos que no hay más remedio que continuar luchando. Fuente.- IRPH Stop Guipuzcoa
