1- Muy pocos operadores han conseguido entender lo que en realidad se lleva la Reserva Federal entre manos desde las palabras de ayer de Powell. Un misterioso promedio de inflación, sin precisar fórmulas ni cálculos ni plazos de tiempo parecen querer decir que la Reserva Federal lo va a calcular aojo de buen cubero. Pero lo que sí que tiene claro el mercado es que Powell es posible que lo que haya querido decir, es que los tipos de interés seguirán bajos mucho tiempo y que seguirán haciendo todo lo posible para que el mercado no baje. Eso si metiéndose en un jardín macroeconómico del que tendrá que salir en los próximos días. 2- El mercado por lo tanto piensa que la Reserva Federal está en un modo dovish extremo y de ahí que el dólar lo haya pasado muy mal y haya sido el protagonista negativo del día desplomándose frente a todos los pares. En realidad ha habido otros dos motivos para que bajara el dólar. El primero ha sido el hecho de que haya dimitido el primer ministro japonés. Era muy conocido por sus políticas expansionistas que han hecho bajar al yen notablemente para favorecer a las exportadoras japonesas. Se piensa que su sucesor puede ser menos laxo y por lo tanto que el gen puede subir y de hecho el yen ha subido con mucha fuerza lastrando al dólar. El segundo motivo es que se han detectado rebalanceos de finales de mes y en estas operaciones de cuadres de carteras de manos fuertes se han vendido dólares con claridad. 3- El oro ha aprovechado la coyuntura de la debilidad del dólar y en medio de una volatilidad asombrosa desde ayer, se ha vuelto a plantar en la zona de 1971 con una ganancia en el día superior al 2 %. Hay que recordar que ayer a media tarde estaba en 1914. Además el tono adoptado por la Reserva Federal también le favorece. El que sea más laxo con la inflación es otro motivo más a su favor. Si es que es eso lo que ha querido decir el presidente de la Reserva Federal porque como hemos dicho antes pocos lo han entendido con exactitud, por no decir nadie. 4- Los bonos que ayer lo pasaron muy mal interpretando que había más manga ancha con la inflación, aunque dudamos que sea esa la realidad, hoy han conseguido rebotar y remontar algunas posiciones. Dicen los operadores que habido bastantes compras de rebalanceos de finales de mes, en las que se ha comprado sobre todo la zona intermedia de la curva de tipos, mientras que no se compraba sin embargo la parte más larga en concreto de 20 años hacia arriba. 5- Hemos tenido datos macroeconómicos mixtos. Por un lado un buen dato de gastos personales mejor de lo esperado, pero por otro un mal dato de directores de compras de Chicago que ha quedado por debajo de lo esperado. También la balanza comercial se ha saldado con un fuerte aumento del déficit por encima de lo previsto. 6- Las bolsas siguen fuertes y durante todo el día hemos visto una impresionante lucha tanto del SP 500 Disney como del NASDAQ contra las respectivas resistencias importantes que tenían delante. Hablamos de los 3500 puntos para el SP y de los 12.000 para el NASDAQ. Una y 1000 veces han tocado durante el día las resistencias y en todas las ocasiones los operadores empapelaban el mercado. Se retrocedía y al cabo de un rato se volvía a intentar. En ningún momento de la sesión en estos rebotes a la baja, como de hecho ha sucedido durante casi todo el mes se ha llegado a caer demasiado. Al cierre del contado el futuro del NASDAQ no lo ha conseguido y sigue ligeramente por debajo de la resistencia mientras que el futuro del SP 500 Disney si estaba un poco por encima pero no lo suficientemente lejos como para darla por rota. Así que respecto a las resistencias las espadas quedan en alto para la semana que viene.Eran niveles difíciles y es muy normal que la tasco que tenemos desde ayer en estas zonas. 7- En la semana finalmente tanto el SP 500 Disney como el NASDAQ cierran con una subida cercana al 3,3 % aproximadamente. Nada menos que cinco semanas consecutivas llevan los índices subiendo. 8- Hoy los republicanos parece que han ofrecido a los demócratas una cifra superior a la que estaban ofreciendo hasta ahora, en concreto 1,3 billones, para intentar llegar a un acuerdo. Pero parece que la demócrata Pelosi ha rechazado frontalmente el acuerdo.Algo tendrán que ceder los dos y puede que el · esté en los 1,5 billones. Desde que el mercado ha conocido esta nueva oferta ha apretado en la subidas, pensando que se está muy cerca de conseguir una cifra de consenso, desde luego que eso sería lo lógico, los demócratas también tendrán que ceder un poco. 9- Las compañías energéticas han tenido una importante subida que ha ayudado bastante en las alzas.Se ha debido a que finalmente el huracán Laura ha pasado por la zona productora de petróleo sin causar los graves daños que se habían pronosticado, por lo cual la producción se va a reanudar sin mayores problemas. 10- Algunas noticias de valores sueltos a destacar según datos de Reuters: La empresa de software empresarial Workday Inc saltó después de elevar su pronóstico de suscripción anual y Dell Technologies Inc subió tras su ritmo de ganancias trimestrales. Walmart Inc anunció que se uniría a Microsoft Corp en su oferta por los activos estadounidenses de TikTok del propietario chino ByteDance. Nutanix Inc se disparó después de que el proveedor de servicios en la nube superó las expectativas de ganancias y Bain Capital invirtió alrededor de $ 750 millones en la compañía. 11- En cuanto a los desequilibrios de las órdenes Moc han predominado los desequilibrios vendedores aunque por poco margen respecto a los compradores. Lo que sí que se ha visto es mucho volumen en ambos lados de la ecuación. 982 millones de dólares en desequilibrios compradores para ser exactos, mientras que los desequilibrios vendedores han ascendido a 1300 millones de dólares. Un saludo y buen finde!
