Es una forma de verlo desde la teoría, sin haber realizado esa operativa nunca verdad? Son teorías clásicas de libro, otra cosa es llevarlas a cabo. Eso es harina de otro costal, porque para obtener esos rendimientos deben cumplirse dos supuestos fundamentales: 1) operar con productos buenos (futuros grandes con un apalancamiento alto) y 2) mantener esos productos (que tiran de la cuenta a diario y liquidan diariamente pérdidas y ganancias) durante años, aguantando todos los bajones del mercado.
Cuántos particulares se comen bajadas del SP500, con el futuro grande del SP500 comprado, de un 25%, o de un 30%, que las ha habido? Ya te respondo yo: ninguno.
Eso son teorías que no resisten una puesta en práctica con dinero particular, sin stop loss etc. De hecho no creo que haya fondos que operen indexado sin stop loss, es de cajón. No lo hacen.
Otra teoría que pulula recurrentemente es ésa del Ibex Total Return. Vale, vamos a testear esa teoría ahora mismo, aquí, en la realidad, en 2020. Santander elimina dividendo. Los demás bancos igual. El supervisor de las aseguradoras les pide que cancelen dividendos.. en fin, un futuro sin dividendos.
Luego vamos a ver qué es el Ibex hoy: dónde están Popular, y Abengoa, y DIA?
En la realidad las teorías de laboratorio no suelen funcionar.
Voy a exponer otra teoría más, muy conocida, la de la diversificación total, invertir un poco en todo, en el EUR USD, futuros sobre el bund, sobre índices etc... supongo que ya sabéis todos por qué falla. Porque comprar los productos buenos sobre esos subyacentes, los mejores productos y más líquidos, y diversificar haciéndolo bien, requiere millones de euros para crear ese mix.. pues ya está, tampoco es replicable para nadie, sólo un fondo puede hacerlo, y hasta ellos meten la pata.
Saludos
