Pues no veo diferencias a estas alturas del partido están las cartas sobre la mesa Y a esas alturas de un viernes como hoy mejor esta, no? https://www.youtube.com/watch?v=z4E5IWV-3oE
Buenos días. Si atendemos al indicador de la inversión de la curva de tipos el que se está utilizando para medir la posible recesión futura es la comparrativa del 10 años vs 3 meses. Otra cosa es la distorsión de este tipo de indicadores ya que la FED ha inyectado casi 1 billón de dólares desde septiembre para solucionar los problemas de liquidez surgidos en el mercado de repos algo que también ocurrió en 2.008. Al final los verdaderos indicadores adelantados son los ISM y estos de momento están a la baja y preocupante el de manufacturas. El dato positivo sigue siendo el trabajo con una Tasa del 3.5%. Veremos al final como queda la situación de la guerra comercial y los escenarios porque de alguna forma también ya se están trasladando a Europa.
Su presidente, Jerome Powell, ya dejó este martes la impresión de que la Reserva Federal (Fed) se había puesto en 'modo crisis'. Y tres días después, sin esperar siquiera a la reunión de política monetaria que la entidad celebrará a finales de mes, el banco central estadonidense ha pasado a la acción. Este viernes ha anunciado que comprará 60.000 millones de dólares (54.292 millones de euros) al mes de Letras del Tesoro del país norteamericano hasta, al menos, el segundo trimestre de 2020. Esta cantidad se sumará, además, a la reinversión de los pagos principales de la deuda en su poder que venza, que actualmente se sitúan en torno a 20.000 millones de dólares (18.097 millones de euros) mensuales. Por otro lado, y al menos hasta enero de 2020, la Fed realizará dos operaciones repo semanales, con un vencimiento de 14 días, de hasta 35.000 millones de dólares (31.670 millones de euros) para asegurar que la "oferta de reservas permanece amplia", así como para "mitigar el riesgo de las presiones del mercado monetario". El instituto emisor también realizará operaciones repo diarias, con vencimiento a un día, por valor de 75.000 millones de dólares (67.865 millones de euros). "Estas acciones son medidas puramente técnicas para apoyar la implementación efectiva de la política monetaria y no representan un cambio en dicha política. El Comité de Mercado Abierto seguirá monitorizando los desarrollos del mercado monetario a medida que valora el nivel de reservas que sea más consistente con una implementación de la política monetaria eficiente y efectiva", ha apostillado la Fed. 1,26 BILLONES DE DÓLARES DESPUÉS Con este anuncio, la Fed trata de dar una respuesta más sólida a las restricciones de liquidez sufridas en el mercado monetario estadounidense desde mediados de septiembre. Aunque en un principio la propia entidad vinculó estas tensiones a factores pasajeros, lo cierto es que el paso del tiempo lo ha desmentido. Powell pidió que a este nuevo programa no se le llame QE4. Lo sea o no, lo cierto es que la Fed vuelve al mercado. Y no con poco dinero, además Tanto es asi, que desde mediados de septiembre ya ha inyectado 1,26 billones de dólares en las operaciones de financiación a corto plazo -1 y 14 días- que viene realizando a diario. Casi un mes después, y ante la persistencia de las restricciones, que seguían obligando a la Fed a salir cada día al mercado para abatecer a los bancos de los dólares que necesitaban y no encontraban, anuncia la compra de deuda y la convocatoria de nuevas subastas para ampliar el balance de la institución y reforzar la liquidez disponible en el mercado. Esas operaciones especiales ya habían engordado el balance de la Fed hasta los 3,85 billones de dólares, pero en los próximos meses volverá a superar de nuevo los 4 billones de dólares. Tras los sucesivos programas de expansión cuantitativa desplegados entre 2008 y 2014 (QE1, QE2 y QE3), el balance de la Fed llegó a crecer hasta los 4,5 billones, un volumen que mantuvo entre 2014 y 2017. Luego, desde octubre de 2017, acometió una reducción que lo redujo hasta los 3,75 billones, un repliegue que la entidad ya interrumpió en agosto antes de lo que tenía previsto. Ahora, de nuevo de manera imprevista, volverá a ampliarlo. En su discurso del pasado martes, Powell subrayó que el mercado no debería confundir las compras de letras, como las comunicadas ahora, con los programas de compra de activos "a gran escala", esos QE1, QE2 y QE3, que la Fed puso en marcha tras la crisis financiera. Vamos, que pidió que a este nuevo programa no se le llame QE4. Lo sea o no, lo cierto es que la Fed vuelve al mercado. Y no con poco dinero, además. https://www.invertia.com/es/noticias/bancos-centrales/20191011/la-fed-comprara-letras-de-eeuu-por-60000-millones-de-dolares-al-mes-hasta-junio-305324 Un saludo y buen finde!
Buenas tardes. El escenario que dibujan estas cifras se antoja más que atractivo para los inversores que este otoño quieran practicar la caza de gangas. ArcelorMittal es, de hecho, el primer valor del Ibex 35 por potencial alcista -hasta los 20,75 euros por acción- de cuantos incurren en pérdidas anuales, pero se ganan una recomendación de compra de consenso. La segunda gran candidata para la caza de gangas según los expertos que siguen su evolución es Ence, que precisamente es el valor más bajista de todo el selectivo español en este 2019, con una caída acumulada que roza el 40%. Las dificultades a las que la firma de energía y papel se está enfrentando para mantener en activo su fábrica de la ría de Pontevedra no han hecho mella en el entusiasmo de los analistas con sus títulos, a los que otorgan un generoso potencial del 48% hasta los 5,03 euros y una recomendación de compra según 10 de los 13 expertos que la siguen. Solo uno se decanta por las ventas. Los problemas de Ence con su fábrica de Pontevedra y la amenaza de reclamaciones contra Meliá por sus hoteles en Cuba ha pasado factura a sus cotizaciones El castigo acumulado por Meliá Hotels también la sitúa en el disparadero. Su retroceso del 12% en lo que va de año se amortigua con una cancha alcista del 44%, según el precio objetivo de consenso de 10,4 euros por acción. La hotelera lleva tiempo sufriendo las incertidumbres sobre la evolución de la economía mundial y el eventual impacto en los flujos de turistas internacionales, así como las dudas en torno a posibles reclamaciones por sus instalaciones en Cuba. Unas circunstancias que están en segundo plano frente al descuento por fundamentales que parecen marcar sus acciones a juicio de la mayoría de expertos que la vigilan, pues un 63% de ellos recomiendan aprovechar ahora y cazar lo que para ellos es una ganga. Uno de los principales quebraderos de los últimos meses para muchos inversores es el responsable del aterrizaje forzoso que IAG sufre en este 2019. El temor a un Brexit caótico sin acuerdo entre Londres y Bruselas ha lastrado la cotización del grupo hispano-británico de aerolíneas al punto de que pierde un 18% de su capitalización. En su gráfica ha pesado también la recuperación de precios del petróleo, principal partida de gastos para las empresas de su sector. Los desencuentros en el seno de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), el menor bombeo de los pozos de producción y las tensiones entre EEUU y varios países árabes con Irán han sido indeseados pasajeros para IAG en bolsa. Sin embargo, los analistas auguran una próxima recuperación que podría devolver sus acciones a la cota de los 7,41 euros por acción, lo que implica un potencial alcista del 30%. De los analistas que siguen su evolución, ni uno solo aconseja la venta de acciones, mientras que cuatro se decantan por la cautela de mantener posiciones y una aplastante mayoría de 12 optan por las compras. DOBLETE DE ACERERAS Del sector financiero, donde las recomendaciones de compra por mayoría comienzan a escasear ante la confirmada continuidad de los tipos de interés en mínimos históricos, solo Banco Santander logra plaza entre las que se ponen más a tiro de los oportunistas. Los 19 analistas que siguen su cotización y aconsejan comprar acciones conforman una mayoría del 70% frente a los cuatro que recomiendan mantener y otros tantos que animan a deshacer posiciones. La entidad que Ana Botín preside desde hace cinco años se deja un 15% en lo que va de este, pero el consenso de expertos elaborado por Refinitiv le señala un potencial alcista que roza el 23% hasta superar los 4,63 euros por acción en los que los analistas sitúan su precio objetivo. En este caso, la principal incógnita sobre su negocio es común para todo el sector: qué vías explorar para ganar rentabilidad en tiempos de tipos oficiales al 0%. La búsqueda de gangas se acelera en la recta final del año para intentar maquillar los débiles desempeños conseguidos por inversores y gestores El grupo de las cotizadas bajistas del Ibex 35 con potencial alcista de consenso y consejo mayoritario de compra se completa con la otra metalúrgica del índice Acerinox. Los miedos a una escalada arancelaria en la guerra comercial y a un frenazo brusco de una economía global sobre la que cada vez pesan más amenazas de recesión han supuesto el principal lastre para un valor que ha caído más de un 6% hasta estas alturas del año. Los analistas consideran, sin embargo, que por fundamentales cuenta con argumentos suficientes como para hacerse con avances del 24% hasta alcanzar los 9,82 euros por acción en los que se sitúa su precio objetivo de consenso. Solo uno de los analistas que vigilan su devenir se inclina por vender acciones de la acerera, mientras que siete aconsejan aguantar la inversión y otros once se decantan por incrementarla con compras aprovechando el descuento con el que viene cotizando a la espera de la paz comercial entre EEUU y China. https://www.invertia.com/es/noticias/bolsa/20191012/a-la-caza-de-gangas-los-seis-valores-con-descuento-del-ibex-que-tienen-mas-potencial-305305 Un saludo y buen finde!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
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Re: Acerca de la FED
Paiton
Es una barbaridad lo que se esta inyectando, por un tiempo parecia que se acababa, pero no, ahi vuelven. Impresionante!
Ya tenemos disponible el vídeo/resumen semanal de JL Carpatos del día 12/10/2019. BRexit parece que el posible acuerdo está sobre la mesa y el punto de discusión sobre la frontera del ULSTER por fin parece disipado. De hecho la libra se revalorizó de forma importante cosa que no ocurría a estos niveles semanales en los últimos 30 años. Al final hubo el acuerdo deseado entre EEUU y China aunque sea parcial. Se acelera la temporada de resultados la semana próxima y 3 días después de presentarlos finalizará el periodo de blackout. Ojo con el tema de blackout porque a partir de la salida se empezarán otra vez con las recompras. Hubo salidas netas de dinero de RV según las estadísticas que se publican, estas son con fecha de miércoles a miércoles.
Las 4 Claves de la semana son: 1- La guerra comercial, dos partes diferenciadas: La primera parte de la semana con noticias negativas previas a la negociación (listas negras de productos, subidas de aranceles, etc.) y así se presentaba Trump a las negociaciones. Por parte China tampoco iban mejor las cosas ya que hasta amenazaron con irse antes de las negociaciones. Una segunda parte en la que parece que haya habido un miniacuerdo parcial, aunque Trump enfrió un poco los ánimos tras comentar que hacía falta 5 semanas para redactarlo y sancionarlo y la conclusión final es que las negociaciones continuarán y firmado de momento no hay nada de nada. Este último hecho hizo corregir moderadamente a WS al final de la sesión. Cuidado que es posible que las negociaciones no lleguen a buen puerto. De momento los aranceles de octubre parece que se van a quitar y los de diciembre siguen adelante y estos son los que realmente hacen daño a China. Esto último hace indicar que no hay ningún acuerdo y así lo atestigua la prensa China en el día de hoy sábado. Lo cierto es que ha bajado un poco la incertidumbre tras la apertura de negociaciones pero la volatilidad seguirá según marchen y los tweets de Trump sobre el tema.
2- FED -Powell ha activado de nuevo una especie de QE y ya lleva inyectados más de 1 billón de dólares e inyectará más a través de esta no QE según la llama Powell y será de 60.000 millones al mes. Mientras tanto sigue los líos en el BCE que ya no tiene ninguna medida que aplicar y sobre todo en el mercado de bonos germano que ya casi no existe papel que comprar y esto paraliza la compra en los demás países, por lo que es difícil aplicar ninguna QE bajo estas premisas. Cuidado con el Bound alemán que están bajando los precios. La bajada de los bonos beneficia al sectorial bancario y de momento está rebotando tras tocar un fuerte soporte de largo plazo. Lo contrario con el sector utilities que está en plena zona de resistencias de la que está empezando a corregir.
3- Análisis técnico, la MM200 sesiones en el DAX y en el S&P 500 aguantaron y se dio la vuelta el mercado. Si sigue subiendo el S&P y pasa al cierre con claridad el 2.970, los algoritmos de análisis cuantitativo se activarán compradores. Por arriba tenemos resistencia entre 3.025 y la tendencial está en 3.060. La mano fuerte sigue con saldo neutral. Es de destacar que tocamos el nivel de 3.000 del S&P por primera vez el 2 de julio y todavía estamos en el mismo rango.
4- Clave favorable - El sentimiento del mercado sigue siendo bajista en el inversor individual, tan solo el 20.3% son alcistas frente a la media del 38%. Por el lado de bajistas 44% de bajistas frente al 30.5% de la media histórica. Este alto pesimismo del inversor individual es favorable para las subidas de la bolsa según la encuesta. También confirma este dato el indicador de Bull&Bear de BOFA que sigue por debajo de 2, en concreto en 1.2..
El trilex el lunes puede ser el principio de una semana movidita..., tiene los indicadores en clara sobrecompra...el dax tiene que corregir la suya, los USA volatiles y en sobrecompra...y el remate sera la rebelion catalana,....puede hacer mucho pero mucho daño al pais, el otro dia lei lo de hong kong, la fuga de capitales ha sido brutal sobretodo a singapur,...cuidadito con el trilex. salu2
