Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Resultados Enagas:
https://www.cnmv.es/portal/verDoc.axd?t={fe5ec45c-9a13-45a0-a085-7309314297b5}
  Resultados primer trimestre 2020El Beneficio después de impuestos a 31 de marzode 2020ha alcanzado los 119,1millones de euros, superior en un +14,7%al obtenido en el mismo período del año anterior. Esta buena evolución del BDI, se justifica por:Aumento del EBITDA (+2,5%)por mayores ingresos operativos y por mayor resultado de sociedades participadas.Mejor resultado financierocomo consecuencia de un efecto positivo no recurrente de 18,4 millones de eurosoriginado por las diferencias de cambio positivas generadas por la compra de dólares realizada para la inversión en la fase II de Tallgrass (cerrada el pasado 17de abril).La cifra de los fondos procedentes de las operaciones(FFO) a 31 de marzode 2020fue de177,1millones de euros, un -10,3% inferioral obtenido en2019por un efecto de calendarización en el cobro de dividendos de sociedades participadas. El objetivo anual dedividendosde las filialesen elaño2020es de 235millones de euros.Tras la obtención de las autorizaciones pertinentes y la aprobación por parte de la JGA de Tallgrass, Enagás, junto con sus socios, han procedido a cerrar la operación de Take Private. Como consecuencia de esta operación, Enagás ha aumentado su participación indirecta en Tallgrass hasta el 30,2% mediante el desembolso de 836 millones de dólares.La Deuda Netaal finalizar el primer trimestre del año 2020 ascendió a 3.605 millones de euros, disminuyendo en 150millones de euros respecto a 2019.El ratio FFO/DN a 31 de marzode 2020se situó en 20,4%. El coste financiero mediobruto se sitúo en 2,1%.Los ratings de Standard and Poors y Fitch, ambos BBB+ con perspectiva estable, confirman la sólida estructura de balance y la elevada posición de liquidez de Enagás. 

2Informe de Resultados1T2020La demanda de gas naturaltransportado acumulada a 31 de marzoha disminuido un -2,4%respecto al mismo periodo del año anterior. Enagás mantiene el liderazgo en los principales índices de sostenibilidad, destacando el Dow Jones Sustainability Index World, (líder mundial en Oil & Gas Storage & Transportation), en el que ha obtenido la clasificación Gold Classy la inclusión en la A List de CDPCambio Climático tras obtener la máxima calificación en su sector, A. Enagás mantiene la senda de reducción de emisiones para alcanzar la neutralidad en carbono en 2050, en línea con los compromisos de la Unión Europea 

Buenos días
Gracias por el enlace y la sintesis.
Gracias

Ratifican previsiones en resultados y reparto de dividendos.
ENA sube en un día rojo y me parece normal : No esta nada cara
Saludos

Me acabo de animar a comprar 250 acciones.  Hace muy poco se han podido comprar más baratas, pero ahora tenemos más información ( y presupuesto).
En Julio pagará un dividendo de casi 1e , dependiendo del precio, es posible que venda antes la misma cantidad compradas a 21,98 y si no lo supera, pues... Tengo unas cuantas acciones más.
 

 

Enagás: Resultados recurrentes 1T ’20 sin sorpresas. Tallgrass (TGE) el activo más expuesto a la coyuntura económica actual. Cambiamos recomendación a Neutral. Principales magnitudes: Ingresos 283M€ (+1,9%), EBITDA y puesta en equivalencia 233M€ (+2,5%), BNA 119M€ (+14,7%), Fondos de las Operaciones 177M€ (-10,3%) y Deuda Neta 3.605M€ vs 3.755M€ en dic 2019. Link a resultados. Opinión de Bankinter: Los resultados de Enagás no muestran sorpresas en términos de beneficios recurrentes. El BNA sube (+14,7%) por encima de lo esperado gracias al impacto de las diferencias de cambio positivas de 18M€ por la compra de dólares por la adquisición de TGE. Los ingresos regulados permanecen estables, ya que la red de transporte no requiere inversiones relevantes y la base de activos regulados (RAB) no crece. La contribución de las filiales internacionales sube un 5%. Esta mayor contribución de las filiales permitirá un ligero incremento en el resultado recurrente del año. El carácter regulado del negocio de transporte de gas proporciona protección ante la brusca caída de actividad. La filial internacional más afectada por la desfavorable coyuntura económica actual es Tallgrass (TGE) por tener cierta exposición a los precios del gas y petróleo. Los contratos con clientes por el uso de los oleoductos y gaseoductos son a largo plazo y sólo una parte se renegocia este año. Pero el actual entorno de bajos precios del petróleo no le beneficia, ya que afecta la capacidad de pago de sus clientes. El Plan Estratégico de ENG 2020-26 incluye 140M€/año de dividendos en media de TGE en el periodo (16% del total fondos generados por el grupo). ENG ha invertido 1.450M€ en TGE. En un escenario penalizador de pérdida temporal del 40% de valor de la filial, el impacto sería de 2,2€/acción (11% de capitalización bursátil). Creemos que el impacto de los actuales precios bajos del petróleo sería temporal. Sin embargo, hasta que se clarifique el escenario actual de precios de petróleo, nos parece más prudente cambiar la recomendación a Neutral desde Comprar. 

Han dicho algo acerca de la viabilidad del dividendo??

Directo de la presentación. Según sus planes, entregarán 13,8€ por acción desde 2020 hasta 2026.

Parece buena señal, no? No tengo mucha experiencia con empresas de dividendos y estoy mirando para incorporar alguna a la cartera, para aumentar la RPD y añadir estabilidad. Había pensado en Enagás, debido a la última compra de Amancio Ortega, convirtiéndose en el primer accionista con más del 5% del capital, su presunta estabilidad y la gran rentabilidad por dividendo. Que opináis??