¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Telefónica ha presentado su plan estratégico para mejorar su negocio de video. Os dejamos con las cifras más relevantes a continuación: 

Cifras y datos del segmento de los videos:

• Ingresos de 1.400 millones de Euros, de los cuales, el 44% proviene de Servicios Digitales.
• Expansión de los acuerdos con NETFLIX, para ofrecer sus servicios a trevés de un Bundle. 
• Aumento de los contenidos mediante agregación, producción y adquisición. 
• Disponibilidad de contenidos de Videos de pago en la mayoría de países de Latam. 

Datos del Negocio actual de los videos: 

• Aumento del tráfico móvil:Telefónica postula que el abaratamiento de las tarifas de datos permitirá a las aumentar el tráfico móvil destinado al consumo de video. De los 178 exabytes de datos consumidos en 2017, se espera que alcance los 1278 exabytes para el 2023. 
• Fragmentación en los contenidos que ofrecen las distintas plataformas: Netflix ofrece las series de Marvel (Daredevil, Jessica Jones...) mientras que HBO ofrece Juegos de tronos o westworld... 
• Estructura socioeconómica de Latam. 

Para enfrentarse a los retos anteriores, Telefónica planea lo siguiente: 

Datos del negocio de Telefónica en España.

• 12 Millones de usuarios 
• El ARPU (average revenue per user) crece hasta los 90€, un 6% superior a los datos de 2Q2017
• 4 Millones de suscriptores, un 7% superior a los datos de 2017

Para más información de las estrategias presentadas, podéis consultarlo en el siguiente enlace a la CNMV. 

yo vi hace tiempo una presentación de un crack de Marketing y Estrategia de Telefónica (o a lo mejor se lo habían hecho una de esas consultorías estratégicas que te cobran a miles de euros la jornada de consultor, tipo McKinsey o Boston Consulting Group) en la que ponían el ejemplo del comportamiento irracional del consumidor con la botella de agua de Perrier, que vale infinitas veces más que el agua de grifo cuando puede que  hasta haya zonas en la que esta es mejor. Esa es el deseode la mayoría de las empresas -y de Telefónica-: poder vender su producto a precio de oro mediante la creación de una marca "aspiracional".

Por eso Telefónica invierte tanto en publicidad e imagen (Nadal, Ferrán Adriá, Motos, Selección de fútbol...) pero no se da cuenta de que el negocio es como el de las líneas aéreas, a la mayoría de la gente se la trae cada vez más al pairo la marca y solo se fija que  su conexión de datos vaya como un tiro y al precio más barato posible, y si bien hace unos años el resto de compañías eran un puro desastre en postventa, ahora creo que ya no hay tanta diferencia y así estamos con mayor cuota cada vez para las ofertas de MasMovil, Digi y las marcas low-cost de los 3 grandes. Y lo mismo en los otros países de Europa o Latam.

el truco está en que lo del ARPU está muy bien para los servicios de voz y datos, donde el mayor peso en la inversión en red; para televisión/video hay que hablar mejor de AMPU(average margin per user) porque gran parte del ingreso se va en pagar a la Liga de Fútbol, HBO, Disney y próximamente Netflix. Y sospecho que este margen va cada vez a peor con los precios que están pagando por los contenidos.

Tef ha apostado por el negocio audiovisual. No está en la guerra por los datos low cost ni la conexión a internet más barata. Tiene a O2 y Tuenti pero ese no es su negocio. Clase media o media alta que pueden permitirse el pago de esos contenidos.

En contenidos les van a pasar por encima?

Curioso... ahora mismo movistar plus incluye netflix, y series de otros proovedores como HBO(juego de tronos).

Quizas ese sea el futuro. En vez de tener algo propio, negociar con todos para tener los contenidos de todos en una sola plataforma.

La gente esta cansada de ftener HBO para Juego de tronos, westtworld, ballers... luego Netflix para stranger things, narcos, marvel... amazon prime para american gods, jack ryan...

Al final, lo que hecho TEF es mas inteligente. Te pones movistar y tienes netflix y algo de hbo. Quizas ese sea el futuro.

así es, es claro que Telefónica quiere hacerse fuerte en ese segmento  medio-alto con su política de creación de marca y de adquisición de contenidos, pero desgraciadamente con la evolución de los salarios en España es un segmento menguante, y yo a los chavales que conozco de 15 años están empeñados en que sus padres se suscriban a Netflix, no a todo el paquete de Movistar. Con lo cual una estrategia inteligente choca con la durísima realidad social y económica.

la cuestión es que, siendo una opción buena el tema de constituirte como plataforma central que sirve para ofrecer todos los contenidos -y de hecho creo que es el único papel que les queda a las telcos- parece que la evolución de la tecnología juega contra las telcos y da casi todo el poder de negociación a Netflix,HBO o Disney: en general, estos proveedores de contenidos que consumen mucho ancho de banda necesitaban instalar equipos en la red de los operadores o hacer la distribución desde las cabeceras de los servicios de video de estos, con lo que no les quedaba más narices que ir a negociar con las telcos los aspectos técnicos y un acuerdo comercial.

Pero ahora, cuando ya empieza a ser estándar la fibra a 300 Gb, pueden ir totalmente OTT (over the top) instalando sus servidores donde les dé la gana, sin necesidad de apoyo técnico del operador (incluso con la fibra a 50 Gb).

Unido a que ninguna telco puede invertir en series la barbaridad que gasta Netflix,Amazon,HBO,Disney, o Apple si quisiera, hace que la tentación de distribuir directamente por su cuenta sea muy fuerte;  leí que por ejemplo en EE.UU al canal que más pagan los cableros es el ESPN de deportes, propiedad de Disney, que cobra unos 7$ por suscriptor ;-y eso que lo ha subido un 50% desde 2011, prueba de cómo se está desplazando el poder-; pero es que si lo vendiera directamente, cobraría el doble mínimo.  Por ello, en ese modelo de ser el punto de distribución de los contenidos, a Telefónica y similares le van a dejar menos margen cada vez los propietarios de los contenidos, pues juegan con la alternativa de la venta directa (HBO, Disney, que siempre han ido por las telcos/cableros, o han sacado o van a sacar servicio OTT).

Quieres tener en tu bar todo el Futbol, F1, MotoGP etc has de pasar por Movistar. Pagar casi 300 € al mes. España somos un país de bares, casi 275.000 bares más que en todo Estados Unidos. La clase media y media baja quizás no acceda a comprar Movistar para su casa pero  se la reclama a su bar.