Banco Santander (SAN)

Ya están las cifras calentitas para mañana. Según los analistas, casi 8000 millones de beneficios.

https://amp.expansion.com/empresas/banca/2019/01/29/5c500adb468aebe0648b4690.html

Eso significa que ya han filtrado la cifra con 10 o 20 millones menos de lo que darán, para que quede un pelín por encima.

Pues han quedado un poco por debajo de lo esperado. Aún así parecen buenos.

https://www.cnmv.es/portal/HR/verDoc.axd?t={c3ed0d8c-a663-4d30-99d8-1b913a52d538}

Hay que verlos con detalle, así rápido parecen que la cosa va bien, a falta de verlos completos me quedo con esto:

En 2018, la entidad también ha logrado su objetivo de aumentar en dos dígitos el beneficio por acción, un 11,2%, hasta 0,449 euros

Hoy descuenta dividendo (creo), todo junto, a ver cómo abre.

Gracias por el link

Un espabilado que  compra acciones a las 17:35 horas a 4,34 euros COBRARA EL DIVIDENDO DE 6,5 CENTIMOS BRUTOS menos retención fiscal salvo que su compra hubiera sido hecha desde un paraíso fiscal y las vende a las 9:00 hora peninsular a 4,382 euros.  

O sea LAS ACCIONES NO DESCUENTAN DIVIDENDOS, el descuento es TEORICO para el RANGO ESTATICO de la subasta simplemente. Asi se gana el dinero durmiendo en la cama, especulando, nunca invirtiendo y algunos se encierran en fondos de inversión porque NO TRIBUTAN NUNCA.

El  Banco Santander ha presentado los resultados anuales del 2018. En ellas podemos destacar que han obtenido un  beneficio atribuido de 7810 millones de Euros, un 18% superiores a los obtenidos en el año fiscal 2017 (+32% a tipos constantes).

Principales magnitudes financieras

• El  margen de intereses y el  margen neto durante el año 2018 se mantiene en los 34.341 y 25.645 millones de Euros, respectivamente, cifras muy similares a las obtenidas en el año 2017, a tipos constantes hubieran aumentado un 9% y un 11% respectivamente. La alta inflación en Argentina ha ocasionado este hecho. 
• El  beneficio neto aumenta significativamente un 18% (+32% a tipos constantes) en 2018 frente al periodo anterior, llegando a la cifra de 7.810 millones de Euros. El BPA ordinario se ha situado en los 0,449€/acción.  
• Los costes de explotación se mantienen constantes (+7% a tipos de cambios constantes) debido a la inflación en algunos países y de las inversiones en transformación y digitalización. 
• La ratio de morosidad desciende y se sitúa en el 3,73% a Diciembre de 2018, mientras que la ratio de cobertura asciende ligeramente. 

• Nos señalan que a cierre del ejercicio, que  la unidad de Actividad Inmobiliaria España tiene una exposición bruta inmobiliaria de 9300 millones de Euros. Aunque, el valor neto es de 4700 millones de Euros. En el año el Grupo ha alcanzado un acuerdo con Cerberus Capital Management para la venta de una cartera de 35.700 inmuebles por valor de 1535 millones de euros. Se espera que la operación culmine  en 2019. 

Datos del negocio 

• El número de clientes que utiliza servicios digitales creció un 26% con respecto al año anterior, alcanzando los 32 millones en 12 meses. Por otra parte, el número de clientes vinculados también un 15% y ya se sitúa en 20 millones. 

• La cifra total de recursos de la clientela depositadas en Fondos de Inversión y Depósitos sin CTAs mejoran ligeramente, alcanzando la cifra de 906 millones a diciembre de 2018.  
• El beneficio atribuido del 9M2018 por regiones se ha distribuido de la siguiente manera: 
  • Europa: Beneficio de 3428 millones de Euros. 
  • Reino Unido: Beneficio de 1362 millones de Euros.
  • Latam: Beneficio de 4228 millones de Euros.
  • EEUU: Beneficio de 552 millones de Euros, suponiendo un crecimiento del 74% con respecto a las cifras alcanzadas durante 2017.

Buenos dias ,serán ese aumento de veneficios por un chollo que compró por 1 euro ,?

Un saludo

BANCO SANTANDER (Comprar; Cierre: 4,34€; Pr.Obj. 6,25€; Var.día:-0,1%): El BNA alcanza 7.810 M€ en 2018 (+18,0%;+32,0% constante vs 7.656 M€ esperado) y bate las expectativas gracias a la evolución del negocio típico y el buen momento por el que atraviesan Brasil y España – principales fuentes de ingresos del banco - . La ratio de capital alcanza el 11,30% (11,03% post-IFRS9) y cumple con el objetivo del banco. Los índices de calidad crediticia evolucionan positivamente y el RoTE Ordinario alcanza el 12,0% en 4T’18.- Principales cifras 2018 (año completo) comparadas con el consenso (Reuters): Margen de Intereses: 34.341 M€ (+0,1%; +8,7% constante vs 34.138 M€ esperado); Margen Bruto: 48.424 M€ (+0,1%;+8,9% constante vs 48.088 M€ esperados); Margen de Explotación: 25.645 M€ (+0,7%; +10,6% constante vs 25.474 M€ esperado); BNA Ordinario (excluyendo extraordinarios): 8.064 M€ (+7,3%;+18,5% constante vs 7.956 M€ esperado); BNA reportado: 7.810 M€ (+18,0%;+32,1% constante vs 7.656 M€ esperado). OPINIÓN: La cuenta de P&G refleja (i) El impacto negativo de los tipos de cambio - el BNA Ordinario en términos constantes crece a doble dígito (+18,5% vs +7,3% reportado -, (ii) una evolución positiva del negocio típico (volumen de inversión, recursos y margen con clientes), (iii) la parte baja de la cuenta de P&G refleja menores resultados extraordinarios negativos (-254 M€ netos vs -897 M€ en 217) a pesar de los costes de integración con Popular en España (-280 M€ contabilizados en 2T’18), y (iv) la estabilidad en el coste del riesgo, actualmente en 100 pb (vs 98 pb en 3T’18) en un entorno marcado por la mejora en los índices de calidad crediticia. La morosidad del grupo desciende hasta el 3,73% (vs 3,87% en 3T’18) con una tasa de cobertura estable en el 67,4% (vs 67,9% en 3T’18). En relación a la solvencia, la ratio de capital CET1 FL – principal foco de atención en trimestres pasados – mejora hasta el 11,30% (vs 11,1% en 3T’18 vs 10,89% en 2T’18) y se sitúa en el 11,03% (post-IFRS9), en línea con el guidance del banco. El RoTE Ordinario se mantiene estable en 4T’18 (11,93% vs 11,95% en 3T’18) y alcanza el 12,0% en el conjunto del año (vs 11,82% en 2017). Por áreas geográficas (en términos constantes) BNA 2018: Brasil (BNA: 2.605 M€; +22,0% vs 2.594 M€ esperado) continúa siendo la principal fuente de resultados del banco, seguido de España (BNA: 1.738 M€ +21,0% vs 1.648 M€ esperado) gracias a la evolución del Margen de Intereses (+15,2%) y menores extraordinarios. Reino Unido (BNA: 1.362 M€ -8,0% vs 1.389 M€ esperado), acusa la presión de márgenes y costes que es parcialmente compensado por menores provisiones (-14,5%). Santander Consumer (BNA 1.296 M€; +4,0% vs 1.313 M€ esperado) defrauda expectativas debido al descenso en comisiones (-9,0%) y el aumento en provisiones (+36,1%) aunque la ratio de morosidad se mantiene en niveles históricamente bajos (2,29% vs 2,45% en 3T’18). EE.UU (BNA: 552 M€; +42,0% vs 581 M€ esperado) y México (BNA: 760 M€;+14,0% vs 739 M€ esperado), aceleran en actividad comercial eficiencia. Chile (BNA: 614 M€;+8,0% vs 605 M€ esperado) sorprende positivamente apoyado en el crecimiento del volumen y el descenso en el coste del riesgo y Portugal (BNA: 480 M€; +10,0% vs 458 M€ esperado) recoge los frutos de la integración con POP. En conjunto, valoramos positivamente los resultados 2018 en base a: (i) El BNA (Ordinario y reportado) mantiene un ritmo de crecimiento de doble dígito, (ii) El RoTE Ordinario alcanza el 12,0% en 2018 (vs 11,82% en 2017) en un entorno de mercado complicado - tipos de interés en economías desarrolladas y efecto negativo de los tipos de cambio en los países emergentes - y (iii) SAN ha superado los objetivos financieros establecidos en el plan 2016/2018 (RoTE > 11,5%; CETI FL > 11,0% y ratio de eficiencia del 45/47%). SAN presentará un nuevo plan estratégico para el período 2019/2021 el próximo 3 de abril. Esperamos que el plan pivote sobre mejoras de eficiencia y rentabilidad. Los principales objetivos del banco a medio plazo apuntan a una mejora de la rentabilidad RoTE desde el 12,0% actual hasta el 13%/15,0% con una ratio de capital CETI FL del 11,0%/12,0% (vs 11,03% actual). Reiteramos nuestra recomendación de Comprar y esperamos una reacción positiva de la cotización a los resultados.(BKT)