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Re: Solaria (SLR)
Solaria se apoyará en sus resultados para meter otra marcha a la acción
Solaria incrementará el beneficio trimestral un 17% y confía en consolidar la remontada en bolsa ESTHER GARCÍA LÓPEZ 13 MAY 2022 / 06:17
El consenso de mercado prevé un crecimiento del 50 por ciento en los ingresos y de un 17 por ciento en el beneficio neto, y un margen de Ebitda del 82 por ciento.
Por consiguiente, según el consenso, los Ingresos-1Q2022 se situarían entorno los 28 millones de euros y el beneficio neto cerca de los 12 millones de euros.
Por consiguiente, según el consenso, los Ingresos-1Q2022 se situarían entorno los 28 millones de euros y el beneficio neto cerca de los 12 millones de euros.
Por su parte, Darío García, analista de XTB, espera que los ingresos de la cotizada ronden entre los 25 y los 30 millones de euros y que “mantenga un beneficio de 0,10 euros por acción”, que equivaldría a un Beneficio Neto-1Q2022 de 12,5 millones de euros.
Unos resultados positivos de Solaria pueden respaldar la subida de la renovable en bolsa, a juicio de Morín: “Los inversores tendrán puesto el foco en los objetivos que pueda marcarse la entidad para los próximos meses, y, sobre todo, si cumple lo establecido en presentaciones anteriores".
Las bazas de Solaria
Entre las fortalezas de la renovable madrileña, Castelo destaca su buena situación financiera, “algo que no es muy común en las sociedades del sector”.
También reconoce que no presenta problemas especiales por los cuellos de botella de proveedores y “sus cifras demuestran una mayor competitividad que sus rivales”.
El principal problema de la cotizada, a su juicio, es abordar los retrasos administrativos en la obtención de permisos tanto para iniciar la construcción de operaciones como para la conexión de instalaciones al sistema.
No obstante, insiste en que “tiene una gran visibilidad para alcanzar sus objetivos cara a 2026”.
Solaria es una de las "pocas empresas de crecimiento que tenemos en el selectivo español y tiene todos los ingredientes para llamar la atención de grandes capitalizadas que quieran crecer inorgánicamente en el sector de las energías renovables".
Entre las fortalezas de la renovable madrileña, Castelo destaca su buena situación financiera, “algo que no es muy común en las sociedades del sector”.
También reconoce que no presenta problemas especiales por los cuellos de botella de proveedores y “sus cifras demuestran una mayor competitividad que sus rivales”.
El principal problema de la cotizada, a su juicio, es abordar los retrasos administrativos en la obtención de permisos tanto para iniciar la construcción de operaciones como para la conexión de instalaciones al sistema.
No obstante, insiste en que “tiene una gran visibilidad para alcanzar sus objetivos cara a 2026”.
Solaria es una de las "pocas empresas de crecimiento que tenemos en el selectivo español y tiene todos los ingredientes para llamar la atención de grandes capitalizadas que quieran crecer inorgánicamente en el sector de las energías renovables".
Goldman Sachs da tres razones para mejorar su opinión sobre Solaria. La primera, que el programa europeo REPowerEU para reducir la dependencia comunitaria de los combustibles fósiles procedentes de Rusia “supone un viento de cola para la compañía”, dada la mayor facilidad de las compañías de energía solar para obtener licencias frente a sus rivales especializados en eólica.
La segunda razón es que la compañía vuelve a cumplir los objetivos de implementación de capacidad. “Esperamos que Solaria alcance entre 6 y 5,5 GW de potencia en 2026, comparados con los 0,8 GW al cierre del año pasado”, explican los analistas.
Por último, su actividad despegará con la más que probable normalización de la cadena de suministros ya para antes de final de año. Todo ello sin olvidar, a juicio de los analistas de Goldman, que Solaria cuenta con un atractivo adicional por estar en el punto de mira de posibles movimientos corporativos en el sector.
No es la única firma que ha mostrado sus simpatías recientemente por Solaria. Credit Suisse, en un informe en el que aconsejaba sobreponderar pequeñas compañías europeas en las carteras, reconocía que Solaria estaba entre sus favoritas.
Comentario.
Hay bastante unanimidad en las estimaciones de Ingresos y Beneficios para este primer trimestre de 2022. Suponiendo que el Bº Neto-2022 crecerá un 17% respecto 2021 (es decir lo mismo que en el primer trimestre de 2022), el Bº Neto-2022 se situaría en los 56 M€, el BPA sería de 0,45 €/accion.
Hay bastante unanimidad en las estimaciones de Ingresos y Beneficios para este primer trimestre de 2022. Suponiendo que el Bº Neto-2022 crecerá un 17% respecto 2021 (es decir lo mismo que en el primer trimestre de 2022), el Bº Neto-2022 se situaría en los 56 M€, el BPA sería de 0,45 €/accion.
Suponiendo un PER de 50 el Precio Objetivo de Solaria sería de 22,5 €/accion. Para superar esta cota, el Bº Neto-2022 debería de crecer en un 25%-30% mínimo en relación a 2021, lo cual va a ser muy difícil por los obstáculos a superar en la tramitación tanto de los permisos como de las conexiones a la red.
