¿Por qué invertir en Realia (RLIA)?

 

Link Securities | El Consejo de Administración de Realia (RLIA), en su reunión celebrada el martes, acordó por unanimidad convocar Junta General ordinaria de Accionistas para su celebración el 23 de junio de 2025, en primera convocatoria, y el 24 de junio de 2025, en segunda convocatoria, y someter a su aprobación, entre otras propuestas de acuerdo, la fusión por absorción inversa de FCyC, S.A., como sociedad absorbida, por parte de su sociedad filial cotizada Realia, como sociedad absorbente, con la consiguiente disolución (sin liquidación) y extinción de la primera, que transmitirá en bloque todo su patrimonio a Realia, adquiriendo esta última por sucesión universal todos los derechos y obligaciones de FCyC, todo ello de conformidad con términos previstos en el Real Decreto-ley 5/2023, de 28 de junio, en lo que se refiere a la transposición de Directivas de la Unión Europea en materia de modificaciones estructurales de sociedades mercantiles.

En virtud de la Fusión, los accionistas de FCyC se integrarán en el capital social de Realia, recibiendo un número de acciones en proporción a su respectiva participación en FCyC y sobre la base del tipo de canje que ha sido acordado para la Fusión: 19,916 acciones de Realia, de 0,24 euros de valor nominal cada una de ellas, por cada 1 acción de FCyC, de 1 euros de valor nominal cada una.

Está previsto que Realia atienda el canje mediante la entrega a los accionistas de FCyC, por cada una de las acciones de FCyC, de un lado, de 9,362 acciones ordinarias ya existentes de Realia, de EUR 0,24 de valor nominal cada una de ellas, actualmente titularidad de FCyC (619.577.397 acciones representativas del 76,39% del capital social de Realia) que, a resultas de la Fusión, pasarán a integrar el patrimonio de Realia y, de otro lado, de 10,554 acciones ordinarias de nueva emisión de Realia, de 0,24 euros de valor nominal cada una de ellas, pertenecientes a la misma clase y serie que las acciones de Realia actualmente en circulación, por cada 1 acción de FCyC, de 1 euros de valor nominal cada una, de la que se sea titular.

A los efectos de atender el canje mediante la entrega de acciones de nueva emisión de la Sociedad, Realia realizará un aumento de capital por el importe necesario para hacer frente al canje de las acciones de FCyC. El precio de emisión unitario de las nuevas acciones de Realia que se emitan en el marco de la Fusión será de EUR 1,008, correspondiendo EUR 0,24 a valor nominal y EUR 0,768 a prima de emisión.

Se convoca la Junta General de Accionistas Ordinaria para el 23 de junio de 2025, a las 17:00h., en primera convocatoria.

 Se convoca la Junta General Ordinaria de Accionistas de Realia Business, S.A. (en adelante, la “Sociedad”) para su celebración en Madrid (28050), Avenida del Camino de Santiago, nº 40, a las 17:00 horas del día 23 de junio de 2025, en primera convocatoria o, en caso de no obtenerse quórum suficiente, en el mismo lugar y hora el día 24 de junio de 2025, en segunda convocatoria.

 El Consejo de Administración de la Sociedad ofrece la posibilidad de participar en la Junta General mediante asistencia física o telemática de los accionistas o de sus representantes, o bien, con carácter previo a su celebración, mediante el otorgamiento de la representación y la emisión del voto, a través de medios de comunicación a distancia 

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7B6d7a7392-eb8a-46ad-9d5a-34f32a55e0f3%7D

 

Realia obtuvo un resultado neto atribuible de 61,54 millones de euros en los primeros nueve meses del año, lo que supone un incremento del 17,4% respecto al mismo periodo de 2024, según se desprende de su cuenta de resultados.

La compañía ha reflejado en sus resultados la fusión inversa aprobada el 23 de junio de 2025, por la que Realia Business absorbió a su matriz FCyC, sociedad que aglutina el negocio inmobiliario del grupo FCC.

En concreto, la operación, con efectos desde el 1 de enero de 2025, implica la transmisión en bloque del patrimonio de FCyC, pasando Realia a asumir sus bienes, derechos y obligaciones.

Realia ha preparado además estados financieros proforma a 30 de septiembre de 2024 para facilitar la comparación entre ejercicios.

El resultado bruto de explotación (Ebitda) ajustado de Realia fue de 95,62 millones de euros entre enero y septiembre de 2025, cifra un 9,2% inferior a la registrada en los tres primeros trimestres del año pasado, al incluir las provisiones asociadas al activo circulante por importe de 4,56 millones de euros.

El grupo situó su deuda financiera neta en 778,99 millones de euros a 30 de septiembre, frente a los 856,52 millones del mismo periodo de 2024, lo que supone una reducción del 9,1%.

Durante julio de 2025, la firma canceló deuda con entidades financieras por 200 millones de euros y suscribió un contrato de crédito con su matriz Inmocemento por un límite de 170 millones. A cierre de septiembre, la compañía tenía dispuestos 130 millones de dicho préstamo 

 

Realia, la promotora inmobiliaria de FCC e integrada ahora en Inmocemento, obtuvo un beneficio neto atribuible de 129,4 millones de euros en 2025, lo que supone un incremento del 74% respecto al año anterior, al tiempo que elevó en un 3,6% el valor de sus activos, hasta los 3.055 millones de euros.

Según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la mejora del beneficio responde, principalmente, a tres factores: la mejora de la valoración, los menores gastos financieros derivados de la caída de los tipos de interés y el mejor resultado de su participada Metrovacesa.

Los ingresos ascendieron a 325 millones de euros, un 1,7% superiores al año anterior, de los que 146 millones de euros procedieron de su actividad de patrimonio (alquiler de activos) y 177 millones de la promoción inmobiliaria.

La mejora de la actividad de patrimonio se explica por el alza del 3,8% en las rentas que cobra a sus inquilinos, mientras que la promoción se vio afectada por las menores operaciones de venta de suelo, que fueron parcialmente contrarrestadas por el aumento de los ingresos en las entregas de viviendas y locales.

Por su parte, el resultado bruto de explotación (Ebitda) fue de 150 millones de euros, un 4,5% inferior, debido al impacto de 9 millones de euros procedente de la menor aportación de las operaciones de venta de suelo.

En el plano financiero, el grupo mantenía a 31 de diciembre de 2025 una deuda financiera neta de 680,4 millones de euros, tras reducirla en un 14,5%, y una tesorería de 136 millones, que destinará al repago de deuda, la finalización de las promociones en curso, el inicio de nuevas promociones, la realización de 'capex', el incremento de la inversión en promociones de alquiler (BtR), el desarrollo de nuevos proyectos y la adquisición de suelos y otras oportunidades de inversión