Duro Felguera

Muy interesante tu planteamiento. Esto da para varios post que podemos titular ¿cumplirá DF su n-ésimo plan de negocio y su plan de devolucion de dinero público?

Veamos su generación de caja (o mejor dicho consumo de caja):

En 2023 ha quemado menos caja que en años anteriores (quitando los +90M) por diversas razones entre las que destaco tres: 

a) El cobro de 21M por desinversiones  (activos financieros)
b) El cobro de 5M por la venta de epicom
c) Cobro de 16M de la cuenta escrow de Iernut

En total son 42 millones de euros de cobros no recurrentes y ajenos al negocio habitual de DF. Quitando esto, DF ha necesitado por tanto unos 46 millones de dinero "exterior" para seguir funcionado durante el 2023.  En años anteriores esta cifra era de 60 o 70M de euros.

El objetivo de 2024 es seguir reduciendo esta cifra de consumo de caja real. Podrá bajar a por ejemplo "solo" 24 millones de consumo (2M de euros al mes)???  visto lo visto y con los altos costes de intereses no es tarea facil !!! y menos si la cartera es escasa...

En 2025 podrá acercarse a "break-even" de caja y consumir muy muy poco??? los costes financieros seguirán subiendo. Necesita ventas superiores a los 400M. 

En 2026 será capaz de generar caja "sobrante" por 16 kilos para darselos a la SEPI??? pufff no sé. Queda tiempo pero mucho tiene que mejorar las cosas...  Ventas minimas de 500M y con margen. 

jajaja te recuerdo que aún no ha hecho ninguna planta renovable !!!!  

Se supone que iba a hacerla en 2023 y ya has visto el resultado:  NI UNA SOLA NOTICIA AL RESPECTO !!!!

 Por matizar el asunto de la generación de caja que es un tema muy interesante y en el que me gustaría que el sr. Zeeloitte participara, es bueno diferenciar entre ebitda positivo/beneficios positivos con generación de caja. 

 

Como hemos visto en años anteriores, DF ha sido capaz de tener ebitdas positivos o incluso tener beneficios (ej +5M en 2022) y sin embargo pulirse 65M de euros de caja ese mismo año. No parece muy lógico no? 

 

Por eso los Bancos se fijan más en el FCF que en la cuenta de resultados porque la generación de caja “no engaña”, especialmente si diferencias entre Caja de Explotación (lo que obtienes de tu negocio),la Caja de financiación (lo que te dan bancos y prestamos de otras financieras/empresas) y Caja de inversión (lo que mestes/sacas de tus inversiones o desinversiones).  

 

Df se ha hecho especialista en sobrevivir con consumos de caja de explotación BRUTALES pero que compensaba con entradas de dinero “artificiales” o “no recurrentes” como el dinero de una AK (caja de financiación) o el dinero de una venta de activos (caja de inversiones). Esto último tiene truco porque NO siempre vas a poder vender activos (especialmente si te los pules todos) o no siempre vas a poder hacer una AK como la de los mejicanos. 

 

Aquí el doble RETO de Duro Felguera:  Primero parar la sangría de consumo de caja al ejecutar tus proyectos y Segundo, empezar a generar caja poco a poco para poder devolver tus prestamos. 

Como no entiendes nada, debes pensarte que la SEPI presta el dinero gratis.
La SEPI logra incrementar sus ingresos por intereses devengados.

Pero es mal negocio.... si, especialmente en estos tiempos.

Para ti, si. Para ti todo es mal negocio.

En tu predicción soltabas literalmente : 

"ahora YA SABEMOS que DF no hara un huerto solar en su vida".         sublime

"no veremos (NO con mayusculas, ojo) ese momento en que la división renovable facture algo..... "  ojo..." y tenga un EBITDA positivo"

A
SOM
BRO
SO









¿ No te da verguenza seguir haciendo predicciones propias de bruja Lola ?

Muy buenos análisis los hechos sobre la Caja de DURO FELGUERA, los Bancos hace tiempo que no le "prestan" nada, ya ven que la empresa es incapaz de obtener beneficios de su PROPIA ACTIVIDAD LABORAL, sólo se lo prestó porque detrás estaban los Organismos Públicos, SEPI y GOBIERNOS, pero ya no están, a ver como lo hacen los mexicanos, hasta el día de hoy, sólo "prestaron" los 90M, que ya es bastante, pero nada más, de contrataciones, ó conseguir más crédito, avales, etc etc para DURO FELGUERA nada de nada

Revisa tus calculos.
DF en 2023 ha tenido un saldo de caja de -5M. 5.

Insisto: leete de nuevo la documentación publicada.



PD: lo de los años anteriores ya estaba hablado, tratado, y superado. Se que te gusta repetirlo para retorcer el argumento y traer a HOY, un gasto de caja de ejercicios anteriores.  Este año no ha "quemado" 65M. este año ha requerido 5. No acabas de entenderlo.

Lo de "entradas de dinero ""artificiales"" " es ya para descojonarse.

Ahora resulta que el dinero que ingresa DF es "artificial".




Atención: como pretendes mantener un debate minimamente riguroso y serio sobre la caja con nadie serio, empleando esos terminos absolutamente circenses y propios de una burla (0 rigor) que empleas ??