Duro Felguera

Y si alcanza esos 50M de ebitda en 2027 cuanto debería valer? Pues usando el historico de la empresa, y algun año como 2004 en el que tenía un ebitda de 13 millones y cerró aquel año capitalizando 118 millones de euros con un ratio 8 x ebitda. Este ratio de 8 (capitaliz/ebitda) se ha mantenido a lo largo de los años bastante estable.  Eso sí, con un nivel de deuda mucho menor... 

Si lo aplicamos hoy a la inversa, si la empresa capitaliza 80millones pues el ebitda debería ser 10 millones de euros.  Creo que no estamos en ese nivel de ebitda luego con el histórico de la empresa podemos decir que está CARA. Y en 2027? pues 50x8= 400 millones de euros. Que es 5 veces más del valor de hoy de DF. 

Así que todo depende de cuando nos queramos creer que DF va a hacer un ebitda de 10, 20 o 50 millones. Y en base a eso comprar acciones y esperar que el valor suba.  Si no pensamos que DF pueda volver a un ebitda positivo (nunca o en varios años), el resumen es que el valor de hoy es caro y la empresa vale menos de lo que capitaliza actualmente. 
 

Mira que os gusta marear con numeros y mas numeros, que en la gran mayoria de los casos son estimaciones, hipotesis, cabalas etc, para al final llegar siempre a lo mismo , es decir lo que interesa remarcar de antemano y que se concluye en una palabra sesgo barato del de toda la vida.

¿ DF está "barata" ?
Es sencillo. Si vas a recurrir a apoyarte en fundamentales, NO esta barata. Esta carisima. Obviamente.
No hace falta ser un matematico economista. Ni poner testamentos cargados de cifras.
Tira de balance y ya está. Por fundamentales, (foto fija HOY, y mientras el balance continue en situación similar), DF vale 0,00 €.

Pero..... la cotización, que es lo que al final juzgais los valoradores para decir si esta cara o barata, funciona de otra manera.  Y cotiza EXPECTATIVAS FUTURAS. No es que lo diga uno del foro. Lo dice el mercado.

No hay que darle mas vueltas.
Por fundamentales, vale 0,00 € (de cajón, no hay que reflexionar nada)
Pero, la cotización no esta en 0. Fluctua,
Y lo hace en niveles 0,70-1,00 €,  Señal de que para el mercado NO VALE 0,00.

Fin

Asi de sencillo

https://www.durofelguera.com/

Si es por debatir algo... 

Expectativas futuras son 2 palabras condicionales, desconocidas y muy relevantes. Llevamos 4 años hablando  de eso. Lo bueno es que ha llegado el (verdadero) momento de la verdad. Después de 4 años DF tiene ahora sólo 4 meses para ser autónoma en cuanto a liquidez y para cerrar contratos importantes, el crédito y el asunto del socio. Y lo bueno a nivel informativo es que cada mes cuenta. 

Cartas boca arriba. Ya no valen los planes de negocio ni vender motos. La empresa necesita hechos. El valor de la acción debería reflejar la confirmación de estos logros. 

Ojo y solo vale confirmación oficial (IP). Ya no valen las noticias de Albistur de atar 200 o 2000 millones. Hechos constatados, firmados y comunicados vía IP. 

Meter dinero en df es perderlo. Salvo una especulación a muy corto plazo. Imagínate si es cara!

Bueno todo depende del prisma con el que se mire. Por poner un ejemplo,  hoy en mi foro de referencia alguien  ha dicho que ha visto furgonetas de DF en el Musel (cerca de los tanques de LNG se supome) y Txinguu se ha puesto a escribir oles y oles como si no hubiera un mañana. 

Hay gente en ese foro que se piensa que df va a recibir algo por poner en marcha la regasificadora. No van a ver ni un euro. Un mantenimiento pequeño o algún arreglo menor a lo sumo. En fin...

Igual fueron a dejarlas para chatarra 

Con el volumen que mueve df, prefiero gastármelo en kalimotxos, cuando hay órdenes de venta tiene más cola que el inem.El cuento de siempre , vende monos a 10 que luego te los compro a 20