Duro Felguera

Han fichado solamente a Sergio Berguño, no exagere  con lo de gente...

Mejor nos hubiera valido más la Opa de San José . Entró el Autobusero que empezó a cerrar los Talleres de las Cuencas. Luego lo cogió el Innombrable  y casi se carga al grupo  La situación actual es gracias a su excelente gestión 

No todas las ampliaciones diluyen el valor en proporción a la misma.

Esta empresa estaba con respiración asistida, ahora cuando entre la SEPI comenzará a respirar de forma natural. 

Los que están entrando a estos precios saben que habrá una ampliación para hacerle hueco a la SEPI y en 2023 habrá otra para que se vaya.

Creo que el efecto ampliación está descontado, una vez realizada la misma, puede pasar de 96 millones a unos 130 millones de títulos y no es de extrañar que capitalice por unos 130 millones de euros, con lo que el precio rondaría el euro por acción.

Saludos

Hmmm lo veo muy optimista.  Un calculo rápido (no sé si demasiado simple) es que si la SEPI quiere controlar el 40% del capital de DF pues necesita el 40% del total de acciones y eso significa hacer una AK con 64 millones de nuevas acciones para un total de 96+64 = 160 millones de acciones (64 millones es el 40% exacto de 160).  

Como se ha dicho y he leido en articulos, la SEPI entrará con 30 Millones de cash en Mayo para controlar el 40% de la empresa (los otros 90 hasta llegar a la cifra de 120 son creditos participativos). Por lo tanto la SEPI está valorando DF en 75 millones. Es decir, la SEPI va a entrar en el accionariado de DF poniendo sobre la mesa 30 Millones a cambio de los 64 Millones de acciones que expliqué más arriba.  Por lo tanto, si dividimos 30 MM euros entre 64 MM de acciones sale un valor de 0,46875 eur/acc que es mas o menos la mitad del valor de cotizacion de hoy. 

No es exactamente así. Un poco de historia de DF: Arrojo y el resto de grandes accionistas entraron en el capital de DF en el año 99, Arrojo ya estaba de antes pero amplió su posicion. Y todo esto sucedio porque Colau no tuvo otra alternativa al querer marcharse el grupo aleman que era el accionista principal (previamente el Banco central hispano) y busco a nuevos accionistas, a poder ser empresarios asturianos del sector industrial, quienes con la estimable ayuda financiera de la Caja de Ahorros compraron paquetes accionariales importantes. El asalto de Arrojo fue a partir de 2005 que compró mas acciones y se convirtio en el principal accionista. Realmente todos compraron más acciones y por eso la accion subio tanto en tan poco tiempo...  Pero claro tenian informacion privilegiada de que la cosa ya pintaba bien desde 2003-2004.

Para mi la gestion fue bastante buena entre los años 2000 a 2009 convirtiendo DF en una gran multinacional y no en un mero taller y empresa sucontratista de montaje que es lo que era.  El gran fallo de JCT fue no buscar un cambio en el modelo de negocio alla por 2008 cuando con la crisis se veía venir el fin de los ciclos combinados, el problema de los epcs y el aumento de la competencia asiatica.  No anticiparse a la llegada de ADV tb fue un error aunque ahi no lo tuvo facil al ser un mero empleado...

Se me pasó comentar que el Grupo San José es una empresa de obra civil y seguro que no hubiera conseguido la gran expansión que logró DF. Más aun teniendo en cuenta la gran crisis que afecto especialmente a las empresas de obra civil a partir del año 2008... 

El ejemplo del actual CEO y su procedencia también sirve como referencia jeje

Según sus cuentas la SEPI va a adquirir por 30 millones 64 millones de acciones, es decir a 0,4687€ por acción. ¿No le parece que las está adquiriendo muy baratas?. Hoy están a 0,9160€.

Explíquenos sus números, no se acercan a la realidad. Por ese dinero solo le deberían dar 33,33 millones de acciones y no 64 millones.

Saludos

Desde mi punto de vista, si la sepi mete 30 millones, habrá que ver cual es la cotización en ese momento.Por ejemplo: si la empresa cotiza a 1,23 euros estariamos hablando del equivalente a poco más de 24 millones de acciones.Entonces 96+24=120 millones de acciones totales.
 si la capitalizacion es de 96x1.23=118 millones de euros resulta que 118/120= 0.98 euros por acción.

 Pero lo relevante es que Duro no ha podido participar en proyectos hasta la fecha por la carencia de avales y  el panorama que se abre a duro felguera con los proyectos que se van a materializar en renovables auspiciados por la talegada padre de ayudas europeas, hacen presagiar un futuro muy prometedor para la empresa,que disparará aún más su capitaliación bursátil