Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

Ence
En velas semanales, aunque perdió los mínimos anteriores, para mi la clave es no perder los 2,95€ encierres.
El castigo es excesivo para una empresa que gana buen dinero, da payout para accionista del 50% del beneficio y con nuevas fábricas, ganará mucho más en 2020. 


Se le ha olvidado mencionar el desplome del EBITDA este año y que los beneficios del próximo año van a depender mucho del precio del BHKP.

Hola

Efectivamente.... Va depender la media anual si mantiene los valores del plan estratégico... Nunca se sabe pero dudo que para este año sea 1000 y para los próximos por encima de 850 ... 

Cierto que lo renovable, y unos costes menores pueden amortiguar la perdida beneficio bruto

Y para cambiar tendencia debería en semanal acabar por encima 3.5.

Exacto. Yo vendi tras el dividendo mas o menos al precio que habia comprado. Menos comisiones, lo comido por lo servido. La inversion en renovables es rentable pero a largo plazo. Y a este paso, las renovables van a aumentar el peso en beneficios no porque esa parte de los beneficios suba mucho, si no porque la referente a la celulosa cae en picado. 

Lo dicho, me recuerda a Repsol hace años cuando Brufao se columpiaba diciendo que elbrent estaria en 150 y que nunca bajaria de 90. Pues llego a 35. 

Aun asi Repsol tras reconocer sus errores y tomar medidas, subió mas de un 70% en bolsa. Cuando en ENCE cambien su plan por un realista, aceptando sus errores y se centren en ser competitivos a un precio de celulosa mas bajo, ahi sera un buen momento de invertir, como lo fue repsol.

Dudo que lo hagan. Se creen sus historias.
El valor tiene toda la pinta de volver a su rango de oscilación de siempre.

En el 1t20 la compañía decidirá si seguir adelante la inversión  de 450 millones, todo hace pensar que según situación  del precio de la celulosa se quedara en plan en el cajon.

Eso cambia de forma radical el Plan Estratégico.

Tiene toda la pinta de un coitus interruptus.

https://okdiario.com/economia/ence-pierde-mitad-valor-bolsa-cifra-700-millones-traslado-factoria-pontevedra-4671249

Os doy mi valoración, Ence capitaliza por 821,07 millones, y vale 435,31 millones, (1,7676 € por acción con un margen de seguridad del 20%), pero aún a este precio no la compraría porque su tendencia sigue siendo negativa y la previsión es que cierre el ejercicio 2019 con un beneficio neto de 64,10 millones como mucho, lo que nos llevaría a un precio por acción de 0,4782€. Es decir, entrar ahora sería entrar en lo que se conoce como una trampa de valor, ya que con el tiempo va a menos. Su valor en libros es de 2,7502€ por acción. La deuda financiera neta está en torno a los 493,79 millones, y aunque el PER a 12 meses no está mal 7,91 veces, insisto que se trata de una trampa de valor y hasta que los beneficios no giren al alza no entraré.
Un saludo y suerte a los que estáis dentro.