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Seguimiento de Dia (DIA)

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Seguimiento de Dia (DIA)
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Seguimiento de Dia (DIA)
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#16713

Re: Seguimiento de Dia (DIA)
Yo tengo acciones desde antes de entrar el mafioso y me daba buenos dividendos .
He aguantando todas las acometidas para no perder el precio equitativo acudiendo a las dos ampliaciones de capital. 
Pero como he seguido de cerca al mafioso tengo pocas esperanzas de ganar dinero,  igualmente como he promediado aunque lance opa no perderé mucho. 
Ha manipulado y falseado cuentas, ha comprado presidente cmmv (que misteriosamente después dimitió).
Ha manipulado y comprado a auditores. 
De todas formas aquí estaré para bien o para mal.

#16714

Re: Seguimiento de Dia (DIA)
A esta empresa no se puede mantener permanentemente en pérdidas, si disminuyen las tiendas deficitarias, los beneficios tendrán que aflorar si o sí.

Él puede ser todo lo mafia que quiera, pero los  minoritarios seremos un chino en su zapato hasta el final. 

Yo llevo poco tiempo en DIA, entré a 0,0154€, pero a este tío no le va a salir gratis mi participación. 

Él quiere aburrirnos, y nosotros aburrirlo. 

Ya veremos quien suelta el hueso antes.

No hay enemigo pequeño, y si no que le pregunten a Putin, como se le está atragantando Ucrania.

Un saludo desde la arena compañeros.
#16715

Re: Seguimiento de Dia (DIA)
Hola  atodos,
Creo que se va en el camino correcto, aunque todo va más lento de lo que nos gustaría y encima tenemos el añadido de mayores costes por los altos costes energéticos.

Mirad qué cosa interesante he encontrado en la última página de los resultados respecto a la venta de supermercados a Alcampo:

 "Dado que la decisión del Grupo de iniciar el proceso de venta es posterior a la fecha de los estados financieros intermedios resumidos consolidados reportados, los mismos no recogen impacto alguno por esta operación. A efectos únicamente informativos, el impacto que, en el caso de que hubiera sido necesario efectuar las reclasificaciones derivadas de esta decisión en los estados financieros intermedios resumidos consolidados reportados a 30 de junio de 2022, hubiera dado lugar a una reclasificación de ingresos y gastos de la cuenta de resultados consolidada por un importe neto de 9.411 miles de euros a pérdida de las actividades interrumpidas por la discontinuación de Grupo El Árbol y, respecto de los activos y pasivos operativos del Grupo, hubiera supuesto una reclasificación de los mismos a activos no corrientes mantenidos para la venta y pasivos directamente asociados con activos no corrientes mantenidos para la venta, por importes de 309.834 y 86.431 miles de euros, respectivamente, que incluiría tanto los activos y pasivos de Grupo El Árbol como el resto de activos y pasivos asociados al resto de tiendas que serían objeto de la transacción. La Sociedad no espera impactos contables negativos en su cuenta de resultados consolidada derivados de la Operación. "

Entiendo que en el 2S esta venta tendrá un impacto positivo de 309,834 millones en activos no corrientes, y un descenso en 86,431 millones de los pasivos asociados a esos activos.

Que alguien con más idea de finanzas por favor lo aclare, pero entiendo que se tendrá un impacto de 309 millones más como patrimonio (que principalmente es cash) y 86 millones menos de deuda asociada a esas tiendas. La diferencia es 223 millones que es aproximadamente lo que pagaría en cash Alcampo (activos-pasivo). Pero para DIA el beneficio es doble (el impacto contable seria unos +395 millones) ya que gana cash, gana patrimonio, y reduce deuda.

A esto habrá que sumarle el ahorro en salarios de 3500 trabajadores que pasan a Alcampo, y el ahorro en energía de las 250 tiendas menos.

Qué opinais?
Saludos
#16716

Re: Seguimiento de Dia (DIA)
Has hecho un diagnóstico perfecto desde mi punto de vista.

Esa es la lectura correcta de esos apuntes.
Un saludo

#16717

Re: Seguimiento de Dia (DIA)
Si ya sabemos que la empresa va viento en popa, pero con nosotros no cuenta y la directiva tampoco hace nada por subir precio acción. 
La venta aún está pendiente de aprobación por organismos competent  y se llevará a cabo en 2023.
#16718

Re: Seguimiento de Dia (DIA)
Joséferrera
 

DIA: Los resultados no son tan malos ,se ve un punto de inflexión.


  • Las Ventas Netas crecen un 8,5% respecto al primer semestre de 2021, a pesar de una reducción delparque de tiendas del 4,3%. El crecimiento positivo se observa en Argentina, Brasil y España, con el peso de la marca propia y de la venta a través de franquicias al alza.
  • En términos de ventas comparables Like-for-Like, aumentan un 2,6% respecto al mismo periodo de2021, y destaca la buena evolución experimentada en el segundo trimestre, con crecimientos positivos en todos los mercados en los que opera el Grupo.
  • En el complejo entorno económico actual, Grupo DIA ha centrado su esfuerzo en la gestión del EBITDA Ajustado que alcanza los €51 millones en el primer semestre del año y mantiene el margen en un 1,5%,a pesar del sobrecoste en energía y gasoil.
  • La pérdida neta del semestre se sitúa en €104,7 millones, en línea con el mismo periodo del año anterior, destacando la mejora del resultado financiero.
  • El endeudamiento financiero neto aumenta en €72 millones, alcanzando los €476 millones, derivado principalmente de las fuertes inversiones realizadas como parte del ambicioso plan de remodelaciones de tiendas en curso.
  • DIA ha remodelado 459 tiendas en España y 138 en Argentina en el primer semestre, con una inversión de 71,3 millones de euros para el Grupo. Las 43 nuevas aperturas de tiendas llevadas a cabo en el primer semestre han supuesto una inversión de 29,8 millones de euros mientras que la inversión en tecnología IT asciende a 12,5 millones de euros. La inversión restante de 20,7 millones de euros corresponde a Capex de mantenimiento recurrente del negocio.

Conclusiones
  • La deuda no es un problema en tanto que DIA ha alcanzado un acuerdo con Alcampo  para la venta de 235 supermercados y un almacén , estos establecimientos no encajaban en la estrategia del grupo, de tienda de proximidad. Una vez se produzca la entrada en caja la deuda bajará drásticamente.
  • Según informaba la compañía: “en caso de cumplirse todas las condiciones suspensivas y demás términos establecidos en el contrato en circunstancias que permitan la ejecución completa del perímetro de la operación, el precio máximo que obtendría la sociedad sería de 267 millones de euros”
  • Otra cosa que no sabemos es la aportación de estas tiendas en la cuenta de resultados, si eran deficitarias o no. En caso de ser deficitarias implicaría una mejora de resultados para la compañía,.
  • Del mismo modo de no ser por el gasto llevado a cabo en el semestre de remodelaciones ,aperturas de tiendas ,etc… que asciende a 134,3M de €,  el resultado neto podría haber sido bien distinto.
  • El Enterprise value de la compañía asciende a 1103 millones de € al cierre de la sesión de hoy (627M de capitalización + 476M de deuda actual) . si estimamos un EBITDA de 105 millones de € para el cierre del ejercicio estaríamos a poco mas de 10ve/EBITDA.  
  • Del mismo modo la reducción de deuda derivada de la venta de los 235 supermercados a Alcampo mejorará estos ratios, pues la deuda neta quedaría entorno a 200m de € según la estimación.

Por técnico
El mercado de primeras reacciono mal aunque posteriormente pudo recuperar, el cierre pudo ser algo mejor de no ser por la pequeña caída en la subasta final.
A corto sigue teniendo el primer soporte en 0,0143€, si se mantiene por encima sigue vigente el planteamiento de una consolidación entre 0,143€ y 0,154€, superar la parte alta como explicamos implicaría buscar objetivos de 0,0164€ , 0,0175€ y 0,0189€
Por debajo en caso de pérdida del nivel de 0,0143€ podría retroceder hasta el GAP alcista de 0,0135€ , dicho GAP se genero con el anuncio de la venta de tiendas a Alcampo.
El MACD sigue alcista y el estocástico en zona de sobrecompra.
 
#16719

Re: Seguimiento de Dia (DIA)
No exactamente.
Tal y como esta redactado, lo que se entiende es que el efecto que tendrá en los EEFF una vez esté cerrada la operación, (que tiene toda la pinta que seria en el primer trimestre de 2023; se dejan de plazo hasta el 15 de abril tope para que el comprador logre todos los vistos buenos y permisos correspondientes), es la reducción de 309,83 M € del activo de balance asi como reducción de 86,43 M € del pasivo asociado a ese activo enajenado.
Y en paralelo, se producirá un incremento de la cuenta de efectivo de los 267 M €  (en caso de completarse totalmente la operación).
Es decir, el efecto será una reducción en el activo total del balance de 42,8 M € y una reducción del pasivo total del balance por valor de 86,43 M €.

Por tanto el resultado será una mejora por esta operación en el PN del grupo, de 43,6 M € aprox, que a 30 de junio tiene un valor de 28,7 M €. 
Todo ello sin considerar la rebaja en coste salarial, y la rebaja en coste operativo (en este caso el energetico entre otros), que eso SI se notará en una mejora del EBITDA en la cuenta de PyG.

Y en caja habrá un disponible liquido de 267 M € para el uso que la Dirección determine
#16720

Re: Seguimiento de Dia (DIA)
Joséferrera
Por lo que pone aquí, la venta de las tiendas suponen unos 504 millones menos de ventas y 8 de ebidta en los últimos 12 meses. Se supone que esas tiendas estarán todas sin reformar, no?