#101137
Re: Farmas USA
Análisis (17/05/2017)
Teva Pharmaceutical: castigo bursátil excesivo
La acción se mantiene insensible a las buenas noticias a largo plazo anunciadas por Teva. Creemos que sin motivo para ello. (ISIN: US8816242098)
El líder mundial de los medicamentos genéricos sufre a corto plazo por varias incertidumbres: la llegada de un nuevo presidente; el hecho de que Allergan pueda deshacerse a partir de agosto de 2017 de su cerca del 10% de Teva; y la investigación en curso sobre una posible fijación de precios que afecta a todos los fabricantes de genéricos. A largo plazo, sin embargo, las noticias son mejores.
El resultado del primer trimestre es mejor de lo esperado: las ventas repuntan un 22% (sin contar el tipo de cambio), impulsadas por la compra de los genéricos de Allergan. El grupo revisa al alza en un 13% su objetivo de ahorro de costes con esta adquisición. Su medicamento Austedo ha obtenido la autorización americana para tratar la enfermedad de Huntington y tendría que ser aprobado antes de agosto para la discinesia tardía. Teva ha lanzado una copia del Pristiq (antidepresivo de Pfizer) y del Vytorin (anticolesterol de Merck). El dividendo trimestral se mantiene en 0,34 USD (más del 4% anual). Mantenemos nuestra previsión de beneficio por acción en 2,10 USD para 2017 y 1,70 USD para 2018.
Cotización en el momento del análisis: 31,78 USD
Menos mal......... :(
