Kodak - Chapter 11: Quiebra

MUCHO OJO

Cuál es el rol de la Comisión de Valores y Bolsas (SEC, por sus siglas en inglés) en el Capítulo 11 del Código de Bancarrota?
Por lo general, el rol de la SEC es limitado. La SEC:

Revisará el informe de divulgación para determinar si la empresa está comunicando a los inversionistas y acreedores la información importante que necesitan saber; y

Se asegurará que los accionistas estén representados por un comité oficial, de ser apropiado.
Aunque la SEC no negocia los términos económicos de los planes de reorganización, podemos adoptar una posición sobre temas legales importantes que afecten los derechos de los inversionistas públicos en otros casos de bancarrota. Por ejemplo, la SEC puede intervenir si considera que los funcionarios y directivos de la empresa usan las leyes de bancarrota para protegerse de acciones legales interpuestas por fraude de valores

PODREMOS PEDIR SU INTERVENCION PARA REPRESENTACION

Hay la posibilidad de la salida del chapter 11 y entrada en chapter 22
segun lo que entiendo es u plan con loc ual se paga a todos los acreeddores en un plazo maximo de 7 años

Señor ricardo, una cosa es especular y otra es lanzar al hilo cosas porque si. Acaso usted ha encontrado algo en algun sitio que por asomo le haga pensar que kodak tiene previsto acogerse al ch22? Si es asi le ruego que lo diga,de lo contrario,con respeto absoluto, por favor hombre no haga suposiciones d ese tipo,puesto que pueden generar confusion y solo aportan ruido al hilo,generando hastio y desinteres entre los que lo leemos. no lo entiendo,de verdad. Tiene usted un gran instinto,lo ha demostrado con kv,american y seguramente el tiempo le de la razon con cerp,por lo que le ruego no dilapide ese instinto haciendo especulaciones sin fundamento alguno. Usted ha encontrado una figura juridica q es el ch 22 cuyas caracteristicas,si se molesta usted en profundizar,son muy determinadas y para empresas muy concretas. Cree usted,en serio,que kodak tiene el mas minimo interes en ese chapter? Por que motivo? Y los acreedores? cuando entraria en ch 22? Antes o despues de salir del 11?si es despues q sentido tendria. Si no ha salido dl 11 como va a entrar al 22? Por favor expliquemelo,porque esto empieza a parecer un intento de calentar el vgalor.

pongo que hay posibilidad de salir del chapter 11 y eso esta anunciado que planea salir en septiembre.
y pongo la posibilidad de entrar al chapter 22 segun lo que entiendo por que el chapter 22 permite salir de la bancarota con un compromiso de pagar sus deudas en un maximo plazo de 7 años.
las caracteristicas del prestamo que se negocia el lunes es para agar a 7 años,
por eso es que pongo ese comentario.

opino que seria muy ventajoso ya que en 7 años es factible pagar los aprox 4000 millones
ya que cuenta con 1700 en efectivo los nuevos prestamos van a ser para pagar deuda con lo que la deuda se mantendra y eso dara tiempo a la maduracion de sus nuevos negocios.
como lo de los sensores, los de imprecion.
y otros ocultos posiblemente telefonos inteligentes como se comento en el hilo la posibilidad,
que opino que por algo se reservaron cuando vendieron las patentes de mantener su uso.

Pienso que si ocultaron activos en el balance y valoraron en menos es la salida perfecta para ellos por que la valoracion actualmente pasaria a un segundo plano ya que los accionistas perservaran el 100% de la empresa
En el camino me imagino iran aumentando los activos llevandolos a su valor mas real.
y dejar lo infravalorado regularizasando el valor al real.
OPINO que el juez debe haber influido en esta medida que podria ser lo que apliquen
por eso puse eN MI POST CRITICADO 2578 PUSE HAY POSIBILIDAD

Lo dicho pura especulación y de la mala...ha visto un chapter que puede estar bien y tiene tanto instinto que se ha adelantado a todos los directivos de kodak a la hora de pensar eso. POR FAVOR MENOS TONTERIAS. Todos deseamos que salga bien pero no soltar bombas porque sí.

Os adjunto noticia que viene muy claro lo del día 5 de agosto e incluso hace valoraciones:
http://www.democratandchronicle.com/article/20130712/BUSINESS/307120046/Kodak-shareholders-bankruptcy-court

Señor ricardo,no es critica destructiva,sino todo lo contrario. Las empresas no cambian de chapter como quien cambia de calcetines. De hecho,fijese en un detalle. Si saliera del ch 11 lo haria con el plan actual de kodak,puesto q si fuera a pasar,cosa totalmente improbable, a ch 22 lo haria cancelando las acciones actuales. Por otro lado,los acreedores,jamas aceptarian un delay en el pago de sus deudas de 7 años. No hay por donde cogerlo. Ricardo,los hechos objetivos que conciernen a kodak son tan solidos que no es necesario fabular como en el cuento de la lechera. Un consejo. Centrese en la valoracion de activos ahi esta la clave y ESO y solo eso vera el juez. Por otro lado, tenga cuidado con sus afirmaciones,porque alguien que no siga esta accion puede leer su post en el que habla de noticia bomba y de subida a 0,30 y puede animarse a meter dinero de forma erronea y eso eticamente no es bueno. Repito,posee usted buen instinto para esta operativa,no lo desperdicie en suposciones futlies. Un saludo.
Pd,me referia a la noticia bomb que usted comento de la creacion de un comite de equidad, cuando SOLO se trataba de una audiencia a los accionistas y cuando ya se habia hablado en este foro de ello.

HIPOTESIS
la reunion del 15 de julio lunes es para conseguir un prestamo para pagar aacreedores repito pienso que si paga sus deudas a os acreedores con nevas deudas a 7 años con intereses mas bajos puede darse una figura que sale del chapter 11 con un especie de chapter 22 para pagar la nueva deuda de refinanciacin a 7 años como maximo.
esoes diferente que pagarles a todos los acreedores actuales a 7 años.
serian nuevos prestamos.
de los 4000 en deudas actuales aprox
690 que negocian cubririan prestamos.
los 3400 restantes aprox abria que ver cuando vencen estaos algunos los podran pagar con parte delos 1700 en efectivo y otros al vencimiento otros se podrian refinanciar a 1 0 2 años
que les permitiria a los acrredores la recuperacion total quee s mas del 5% que ivan a recuperar
quisas se les pueda pagar con una posibilidad de parte de los activos del parque industrial de kodak que se vera en la corte en los proximos dias ello aliviaria con ese dinero el pago de mas deuda REPITO TODO ES UNA HIPOTESIS MIA
No conosco los vencimientos de la deuda pero al deuda alos bonistas en posescion quiener recibirian 85% de acciones desapareseria,
otra posibilidad es con el prestamo que se negocia el lunes sepaga a los acrredores principales y la nueva deuda se cancela en 7 años.
los 3400 restantes de deuda a pagar hay 1700 en efectivo mas una posible ventad e activos o concesion por determinados años del parque eso suma mas y si aplican una dilucion para completar la deuda cuando la accion haya subido.
podria salir del chapter con poca deuda y a pagar a 7 años
repito HIPOTESIS al no tener conocimiento por falta de informacion solo me queda especular con hipotesis

datos relevantes a tomar en cuenta el plan presentado que dio lugar al kodakaso del 1 de mayo
dicen que s un borrador y una vez aprovado venta akpp por el juez seria cambiado se presento por ser fecha limite.
ahora cuando el juez aprueve el nuevo financiamiento que es lo mejor y creo que lo aprovara (especulo) desdpues de eso diran que acciones de kodak no iran a 0 (especulo)
ahora la logica no es epeculacion el 27 de febrero del 2013 60 dias aprox antes del kodakaso
varios directivos de kodak compraron acciones a 0.20 centavos eso no es especulacion es real
por lo que pienso hase 60 dias si ellos supieran que se va a0 no comprarian.
insisto la reunion del lunes es importatisima si consiguen el financiamiento cosa que ya esta acordado el juez posiblemente lo apruebe por que es beneificiosos para los acrreedores y accionistas saldran a decir las acciones no desapareseran.
los acyivos valorisados en menos pasaran a segundo plano por que ya no seria necesario valorisarlos ya que accionsitas conservaran el valor de titulos y poco a poco iran valorisandoa valor real