Ordeñando a los ordeñadores: SANTANDER y BBVA

Sinceramente y con todo el respeto y aprecio que tengo a francisco, y sin conocer la opinión que tiene al respeto, ni su cita.

¿realmente creéis que un programa va a ganar dinero para ti?

en 15 años de observación y cientos de personas me han demostrado que no.

es cierto que siempre he sido escéptico respecto a esto, pero los hechos nunca me ha defraudado.

quizás vosotros rompáis la tendencia,

suerte y saludos

Buenos días Francisco, en el programa de Etchart se pueden ver las primas de riesgos de los distintos paises, los CDS, la rentabilidad de los bonor gubernamentales de los principales paises del mundo tanto letras, bonos y obligaciones????

Un saludo.

Utilizar un sistema automático para especular, es dejar la responsabilidad a un ordenador porque la persona no quiere asumir esa responsabilidad, se siente inseguro y no quiere tener la culpa a la hora de asumir pérdidas.

El que quiera la cita exacta que vaya al libro del Mister Francisco "análisis técnico profesional"

un Saludo.

Yo no he hecho el curso de Francisco, lo hare si llega el momento. Hay que ser muy cuidadoso con lo que uno se mete en la cabeza. Si crees que un ordendor es capaz de tomar la decisiones por ti adelante.

saludos

Ananda, no quiero hacer ninguna publicidad, es pura curiosidad, el tema de automatizar estrategias siempre me ha interesado (supongo que deformación profesional)... yo hice el curso de Francisco en verano y de momento no pienso hacer ninguno más, pero eso no quita que tenga curiosidad!

pero igual tu nos puedes contar algo mas, 'incalificables?'

Saludos,

Buenos días,

donde puedo encontrar información sobre la rentabilidad de los bonos gubernamentales, tanto en las letras, bonos y obligaciones, de los principales paises.

Gracias.

Y ya puestos, ya que visitas el blog y teniendo en cuenta lo que has comentado sobre
los vicios ¿no crees que lo mas adecuado sería realizar el curso que imparte Francisco?

Un saludo.

Perdonar, pero no deberíais hacer publicidad de estos "incalificables" cursos, a la gente nueva le puede inducir a errores muy serios.

saludos

Econovo, por curiosidad, de donde es este curso, y cual es su precio?

Buenas tardes Francisco, crees que un curso como el que pongo a continuación es óptimo para ganar dinero en bolsa? lo digo porque un día me dijiste que un licenciado en económicas, o en máster bursátil no tendrían existo en bolsa porque traen muchos vicios estudiados, y son vicios que no sirven para operar en los mercados.

Lo indico a continuación:

PROGRAMA

MÓDULO I

PRIMERA PARTE (NIVEL PRINCIPIANTE)

1.- INTRODUCCIÓN A LOS SISTEMAS DE TRADING.

* Qué es un sistema de trading.
* Sistemas de trading discrecionales vs mecánicos. Sistemas automáticos.
* Ventajas e inconvenientes de los sistemas automáticos de trading.
* Clasificación de sistemas de trading.
* Dónde encuadrar la gestión con sistemas en el universo de estrategias de inversión.

2.- MARCO CONCEPTUAL.

* Comportamiento impredecible del mercado.
* Las ineficiencias existen.
* Estructura fractal del mercado.
* Leptokurtosis en la curva de rentabilidad de los mercados.
* Tenemos un problema… con el azar.
* La clave no está en la fiabilidad, sino en la búsqueda de la E.M.P.
o El juego del cubilete y los 2 dados.
* Qué es un sistema de trading ganador.
* Resumen.

3.- VISIÓN GENERAL SOBRE LA CREACIÓN Y DESARROLLO DE SISTEMAS DE TRADING.

* Proceso completo de creación y desarrollo de un sistema: de la idea a la gestión.
* Ilustrando todo el proceso mediante un ejemplo.
o Creando de la nada (o qué hacer cuando no se nos ocurran ideas).
o Comprobando a ojo la idea antes de implementarla.
o Sistema en pseudocódigo.
o Sistema en el código de programación de nuestra plataforma.
o Chequeo de la Programación.
o In-sample & out-of-sample tests.
o Cambio de mercado/timeframe.
o Perfeccionando el sistema.
o El método de Montecarlo.
o Seguimiento del modelo en tiempo real.
o Incorporación a la cartera. Recalibración u optimización de la misma y gestión.
* Valoración de resultados. Comprendiendo la estadística.

SEGUNDA PARTE (NIVEL INTERMEDIO Y AVANZADO)

1.- DIRECTRICES BÁSICAS PARA LA CREACIÓN DE UN SISTEMA DE TRADING.

* Aprendiendo del trading discrecional a crear sistemas de trading.
* Creación de un sistema tendencial. Lógica subyacente.
o Sistemas tendenciales basados en medias móviles.
o Sistemas tendenciales basados en ruptura de niveles.
o Sistemas tendenciales basados en otros indicadores u osciladores.
* Creación de un sistema antitendencia. Lógica subyacente.
o Sobre el filtro lateral y los criterios para determinar la tendencia.
o Sistemas antitendencia basados en osciladores.
o Sistemas antitendencia basados en rebotes.
* Creación de un sistema de expansión o explosión de volatilidad. Lógica subyacente.
o Cómo entrar en el mercado con sistemas de explosión de volatilidad.
* Profundizando en la manera de cerrar una posición. Stop losses, stop profits y trailing stops variables con la volatilidad.
* Otras técnicas para el desarrollo de sistemas de todo tipo: patrones de velas, de gaps, estacionales, técnicas de scalping,…
* Algunos últimos consejos para la creación de sistemas de todo tipo.

2.- LA GRAN PRUEBA DE FUEGO A SUPERAR: LOS TESTS IN-SAMPLE Y OUT-OF-SAMPLE.

* El método científico en los mercados bursátiles.
* Lo que la Física nos enseña sobre cómo aplicar el método científico en los mercados bursátiles.
* Tests in-sample y out-of-sample.
o Lo que incluso algún institucional ha llegado a hacer mal. Cómo no optimizar para evitar el overfitting.
o Aprendiendo a obtener correctamente los parámetros óptimos. Condiciones a verificar por los tests in-sample y out-of-sample.
+ La importancia de las comisiones y el slippage.
+ Grados de libertad y tamaño mínimo de las ventanas in-sample y out-of-sample.
+ Fiabilidad de la estadística y número mínimo de negocios para la obtención de validez estadística en nuestras pruebas.
+ Tendencia, volatilidad y outliers en los períodos in-sample y out-of-sample.
+ Función objetivo y criterios de optimización.
+ Rango y soluciones al problema de la variación de los parámetros en la optimización.
+ Mapas de optimización 3D. La búsqueda visual de los parámetros más robustos y estables.
* Optimización con ventana(s) fija(s). “Out-of-sample test” de sólo una parte del histórico.
* Optimización con ventana móvil. “Out-of-sample test” de todo el histórico dividido en partes.
o ¿Tamaño variable o fijo para cada ventana?
o “Rolling window” con “out-of-sample test” hacia delante y atrás.
o “Rolling window” con “out-of-sample test” sólo hacia delante. “Walk forward analysis” y reoptimización continua.
* Eficiencia.
* Cuándo reoptimizar y con qué frecuencia.
* Ventajas e inconvenientes de los 3 tipos de optimizaciones expuestos.

3.- EL MÉTODO DE MONTECARLO.

* Qué es el método de Montecarlo.
o Montecarlo “sin histórico”.
o Montecarlo “con histórico”.

4.- CUESTIONES ADICIONALES.

* Aprendiendo de un sistema: el sistema del MACD refinado.
o Optimización gruesa vs fina.
o La importancia de la gestión del riesgo. Stop loss.
* Cuando lo que es una mejora no es sino una variante.
* Los problemas del histórico continuo y su solución en la operativa con futuros.
* Algunas causas de overfitting. La importancia de limitar el número de parámetros de nuestros sistemas.
* Cuándo parar un sistema temporalmente o desecharlo definitivamente.
o Procedimientos basados en el análisis técnico. Puntos fuertes y débiles.
o Procedimientos basados en el método de Montecarlo. Utilidad.
o Cálculo de la probabilidad de drawdowns mayores que los obtenidos en “out-of-sample test”. Utilidad.
o Cálculo de la probabilidad de obtener un número N de trades negativos durante un drawdown. Utilidad.
o Procedimientos estadísticos con un número de operaciones significativo y no significativo.
* Riesgos implícitos en la gestión con algoritmos matemáticos de trading. Modo de combatirlos.
o Diversificación 3D.
* El problema de la optimización de cartera desde una perspectiva más científica y menos dogmática.
* Limitaciones del método científico aplicado al mundo bursátil.

5.- BIBLIOGRAFÍA RECOMENDADA.

MÓDULO II

TERCERA PARTE (NIVEL PRINCIPIANTE, INTERMEDIO Y AVANZADO)

1.- COMPRENDIENDO LA MECÁNICA DE UN SISTEMA, INDICADOR Y ESTUDIO EN UNA PLATAFORMA DE TRADING.

2.- APRENDIENDO LO MÁS BÁSICO PERO ÚTIL.

* Trabajando con un único histórico con lo más básico pero útil (una ventana).
* Trabajando con varios históricos a la vez (varias ventanas).

3.- MÁS ALLÁ DE LO BÁSICO.

* Declaración de variables optimizables y no optimizables.
* Inicialización de variables y uso de indicadores e indicadores sobre indicadores.
* Creación y utilidad de Indicadores y Estudios.
* Condicional If-Else.
* Más instrucciones específicas de Visual Chart e instrucciones que no figuran en el manual.

4.- CAMINANDO HACIA LA COMPLEJIDAD Y EXTRAÑEZA.

* Otra forma de If: Case.
* Bucle For-Next.
* Bucles While y Do.
* Arrays.
* Funciones y Subrutinas.
* Sistemas más complejos y extraños.
* Indicadores y estudios más complejos.

Gracias de nuevo y perdón por estos efectos de la edad ... ni con rabos de pasas...

OK, ahora va perfectamente.

Gracias Francisco.

Cuando guardas el archivo tienes que arrancar etchart de nuevo, para que coja la nueva versión, la 10.11.4

Las directrices no se pierden mientras no descargues la BDD entera.

Estoy usando la versión 10.11.2, pero con el archivo que has colgado hace unos minutos graficos.new sustituyendo al anterior en la carpeta "SOFT".

¿Hay que hacer algo más para no perder las dorectrices ya trazadas en los gráficos?

Leete los comentarios del enlace que he puesto en mi comentario 43.

Cuando se pueda volver a vender un 20% más caro del precio de recompra se vuelve a vender.

Se mejora en un 20% la posición original y se sigue igual que antes: en posición corta de tres lotes.

Mira en "acerca de" si estás usando la versión 10.11.4

Así descartamos que no hayas descargado el nuevo software correctamente.

A los dos últimos: el seguimiento de esta estrategia se hace en los comentarios de este post, como se dijo en su momento.

Ahí está todo explicado con tiempo suficiente para hacerlo bien.

https://www.rankia.com/blog/llinares/596734-presentacion-cuentas-ong-para-damnificados

Paco: Dado que tenemos que cerrar, por el first notice day, las posiciones de la estrategia de ONG-D-ZP del w-c, ¿Qué es mejor, hace rollover o solo cancelar las posiciones de dic/10?

He recibido mensaje de IB de que hoy debía cancelar posiciones de los vencimientos en que estuviese largo de w-c. Como es fiesta en USA, les he consultado por tf y dicen que no es correcta la obligación de cancelar hoy o el lunes. Podría ser mañana, a falta de que lo confirmen.
Por recoger ideas: Sois partidarios de cancelar las posiciones del vto de dic/10, asumiendo las pérdidas, o pasar al vto de mz/10 (se pierden menos puntos)?