Consulta al autor del blog

De momento no puedo, pero cuando tenga tiempo lo anunciaré en el blog.

Gracias por tu interés.

Agradezco hospitalidad y comentario pero intentaré no invadir su casa.

Aprovechó para preguntar: seguro que sabe que francia tiene monedas de oro y plata de curso legal y comúnmente aceptadas.

Va a ofrecer monedas de oro .999 de 4g de valor facial y precio de 200 euros.

¿como lo ve? ¿caras o la coincidencia de facial y precio compensa?

Gracias

Buenas noches Don Francisco, queria preguntarle si tiene pensado realitzar de nuevo sus cursos (básico y avanzado) de bolsa, hace años que me perdí la última edición y sigo interesado.
Atentamente
Alejandro

Cada persona debe ajustar los porcentajes a sus circunstancias. Como no se las tuyas, te diré lo que me parece bien para las mias.

Yo lo haría exactamente al revés de lo que tienes tu, a saber:

80% metales
20% dinero procurando que no haya mucho en ningún sitio.

3 partes de plata
1 de oro

Lo dicho, justo al revés.

Dicho esto, puede que estés perdiendo el tren. Llevamos un año comprando plata a precios baratitos, pero da la sensación de que esta subida es la buena y no vamos a tener correcciones importantes. Eso me da en la nariz, puede que me equivoque.

Hola, Francisco. Llevo unos meses siguiéndole, a vd. y a los metales preciosos.
Mi consulta es acerca del ratio oro/plata, y el porcentaje sobre el total de los ahorros. En mi caso es 80% en entidad bancaria (depósitos) y el 20% en metales preciosos. El ratio es aproximado a 3/1 oro/plata.
La pregunta es si debería de aumentar mis posiciones y en qué. Se que vd. es partidario de la plata, aunque no sabría suponer qué ratio.

Muchas gracias, saludos

Puedes entrometerte cuanto quieras. Sobre todo, haciendo aportaciones tan interesantes como esa.

Siento haberme entrometido. Estaba leyendo y me ha sido imposible no aportar. Después me he dado cuenta de que esta es "Consulta al autor del blog".

Lo siento

Debido a la irresponsabilidad del BCE de dar barra libre a todos los borrachos sin hacer primero una desintoxicación, el euro está subiendo frente a todas las divisas, incluido el franco suizo.

Supongo que será algo temporal hasta que la gente se de cuenta que el euro está muerto y el BCE le está dando la extremaunción. Pero, cuando empieza una locura nunca se sabe cuando va a terminar.

A pesar de lo inesperado, el spread que propuse con el oro y franco suizo sigue ganando un dinerito.

Hola Francisco,

Sigue viendo o creyendo que el EUR/CHF romperá el 1,20 hacia abajo?? o le parece que el euro va a seguir subiendo respecto al franco suizo??

Parece que la barrera del 1,20 infranqueable y además parece que se va a ir para arriba....

Gracias
Saludos

Estoy bastante, bastante de acuerdo.

BCE compra deuda de España: se está cargando de deuda española en su activo y aumentando los papelitos en circulación en el pasivo. Adicionalmente, infla la demanda de deuda artificialmente, por loq ue compra a precios superiores al mercado. Por tanto, aunque no lo contabilice hay un desajuste entre el activo (deuda española que realmente vale menos) y pasivo (los papelitos emitidos).

BCE dice que esterilizará: pretende reabsorber los papelitos emitidos. Supongamos que lo hace en forma de depósitos de las entidades. Entonces, sólo varía la forma en que se distribuye el pasivo del BCE (los papelitos pasan a ser depósitos de las entidades en el BCE). Y, además, el BCE tendrá que pagar por esos depósitos (más papelitos).

BCE dice que acepta cualquier deuda soberana o avalada por estados miembros sin importar su calificación: por un lado, le da igual lo que digan Moody's, S&P y los demás (bajarán a basura). Por otro, lógicamente habrá un arbitraje de las entidades financieras para colocar al BCE deuda mejor y peor pero, desde el punto de vista del BCE, la deuda que terminará teniendo será de mucha peor calidad que la que tiene ahora.

Resumen: sigue aumentando el balance del BCE sin que ese dinero salga del circuito financiero-soberano. Siguen frotando la lámpara y sacando al genio de la inflación de la misma con la vana esperanza de que luego podrán volver a meterle a martillazos. O, tal vez, no quieren volver a meterle.

Visto de otra forma: continúa el proceso. El problema de deuda privada y del sistema financiero se fue convirtiendo en problema de deuda del sistema financiero. El problema de deuda del sistema financiero se va convirtiendo en problema de deuda soberano. Ahora, el problema de deuda soberana se va convirtiendo en problema de deuda soberana multilateral (BCE y FMI). En ninguna de las fases se ha reducido la deuda, sólo "asciende". Lo siguiente es que ese problema de deuda soberana multilateral se convierta en problema de deuda de todos. Y así es como peta.

La juerga gigante (propongo poner un reloj de cuenta atrás) se va a producir con la coincidencia del vencimiento de los LTRO a tres años (faltan dos) y el vencimiento de la deuda soberana que el BCE va a ir comprando ahora (que dicen que van a comprar deuda con vencimiento inferior a 3 años): las entidades no podrán devolver los LTRO (bueno, pues se prorroga), los estados no podrán amortizar la deuda (bueno, pues se refinancia)...y todo a cargo del BCE y el FMI.

Veo a Alemania huyendo, al TC alemán echando abajo el MEDE, hiperinflación, etc, etc...o a España e Italia rechazando el rescate

Mi opinión sobre esto ya la escribí ayer en el post.

Si las compras de bonos hacen bajar los tipos hay que vender los bonos quien los tenga.

Como los bonos que compre el BCE no van a tener prelación sobre el resto, eso quiere decir que cuando España incumpla los pagos, junto con Italia y el resto de países juerguistas, el BCE estará más quebrado que ahora mismo.

Por tanto, el virus de la insolvencia se contagiará al nucleo duro de Europa. Y los papelitos de colores denominados en euros llegarán a su valor intrínseco: cero.

Si se retira liquidez del sistema para esterilizar o cauterizar, y al mismo tiempo se inunda a la banca de crédito barato aceptando colaterales basura. A pesar de la esterilización se va a infectar la herida. Incluso puede generar un cancer por el crecimiento desmesurado de papelitos.

Don Francisco, que opinión tiene respecto a las medidas anunciadas hoy por el presidente del BCE en cuanto a la compra de deuda soberana, y a su vez, también me gustaría saber que piensa en cuanto al punto de la rueda de prensa en el que dice que "La liquidez creada por estas transacciones monetarias directas se esterilizará, es decir, se retirará una cantidad de liquidez equivalente a la compra de bonos". GRACIAS.

Bueno, pues ya están pulidas estas preferentes XS0202197694 del Santander.

Me las han cogido al 49%. (Mira que es rata D. Emilio.)

No ha sido el negocio del año pero ha servido para eliminar la poca basura bancaria que me quedaba y adecentar un poco la cartera de renta fija.

Gracias por la recomendación de su post.

Si Llinares, lo acabo de ver.

Excelente su diligencia y prontitud.

Saludos.

Hay mucho escrito sobre la compra de monedas.

O las compras en el Banco de España, no tienes riesgo pero las pagas caras para la plata que llevan, o compras moneda antigua en sitios de confianza al precio de la plata que contienen.

Para saber los precios puse un software que los calcula en tiempo real.

https://www.rankia.com/blog/llinares/1327803-primer-paso-para-eliminar-elite-corrupta

Cuando has escrito esto ya lo había publicado.

Buenas tardes Sr. Llinares.

Hoy ha publicado el Banco Santander un hecho relevante en la Web de la CNMV sobre la re-compra de varias emisiones de preferentes. Entre ellas están las que tienen el ISIN: XS0202197694 que en su día fueron comentadas en este blog.

Fue en enero de 2009 cuando algunos compramos una "tacada" al 40% que es más o menos el precio que cotizan ahora en Frankfurt (40,00 bid y 45,00 ask)han repuntado algo las últimas semanas pero la liquidez de esta emisión es mínima.

Desde hace algún tiempo las preferentes y sobre todo las bancarias, me producen "cierto sarpullido" por lo que estoy por la labor de deshacerme de ellas (solo me quedan estas y algunas Fenosas), el resto de cartera de renta fija son todos bonos con vencimiento, aunque si quiebra todo el mundo mundial dará igual, pero como no se lo que va a pasar no hay más remedio que tener diversificado el patrimonio (metales, ladrillos y tierra también) y confiar que algo pueda salvarse llegado el momento.

No conozco aún los términos y condiciones del canje pero conociendo como se las gasta el Sr. Botín supongo que será tipo la subasta holandesa a la baja o algún engendro parecido al que hicieron los de Bancaja en su día allá por diciembre del año pasado con otras emisiones de preferentes también.

Lo escribo por si le parece oportuno publicar algo sobre el tema en su blog y hacer algún comentario al respecto.

Buenos días, Francisco.
Hace años que no te molesto con mis consultas, pero ahora estoy seriamente preocupado con la situación a futuro próximo.
Como siempre te tengo que hacer caso, porque creo que tienes toda la razón.
Por ese motivo estoy muy interesado en comprar monedas de plata, por lo que te agradecería me indicaras cuales, como, donde y sobre todo a que precio.
Lo que he encontrado por ahí son de colección y el precio es muy superior al del metal que contienen.
Te agradecería tu ayuda.
Un fuerte abrazo.
David

Buenos dias Francisco,

Respecto a la plata en dolares parece que ha roto un triangulo ascendente al romper los 28,40 Dolares, con lo que si no me equivoco ha entrado en secundaria alcista, es así o estoy equivocado?

Un saludo

Gracias Francisco
Si lo veo así, sí, pero la verdad es que yo sólo habría adelantado una parte de ese dinero, como en el caso de los indices de acciones y ahi, por lo que leo, funciona al revés
En cuanto a los tipos de interes en distintos paises / mercados ¿donde se puede consultar?
Gracias de nuevo por toda tu labor docente ... y decente ;-)
Saludos