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He hecho un proceso automatico para recoger datos de los contratos de futuros de mfglobals.
Esta base de datos podria ser el punto de partida para realizar nuestros 'test de stres'
Mira a ver que te parece.
Estan alojados en esta pagina.El nombre no quiere decir nada especial.

vocil.host.sk

Un saludo.
Eloy Orduña Gonzalez

Hola Francisco,
En tu libro dices en la pagina 34, que las velas de un día sirven para detectar las tendencias 3ª y 4ª. Pero en la pagina 41 dices que para detectar las misma tendencias son necesarios gráficos de 30 o 60 minutos para la 3ª y de 10 o 15 para la 4ª.
¿Cual de las dos es la correcta, intuyo que las de un día porque los ejemplos están con las velas de un día?, pero por si acaso.....
Muchas gracias

La operación sigue vigente. Adivinar el momento de salir es más difícil.

Francisco, estoy con dos contratos en : SEP 08 '10 + (2) GBS - (1) GBM. y ahora gano unos 100 €. Esta operación, propuesta el 15-julio, ¿sigue vigente?

Como casi todo en informática, se arregla con borrar y reinstalar el programa. Ya funciona.

Francisco, hace unos días que tengo problemas para actualizar la base de datos de ETChart.

Me pone servidor de datos actualmente indisponible. He probado a horas distintas y no logra actualizar. Hay algún problema con el servidor?

Francisco, he creado un gráfico con las siguientes materias primas para ver su evolución conjunta:
CL-HO-NG-C-S-W-LC-LH-GC-HG-PL-SI-CC-CT-KC-OJ-SB

La idea es ver algo similar a lo que aparece en este artículo que he encontrado aquí, (CCI debe de ser un ETF pero no lo he encontrado) (https://marketforceanalysis.com/articles/latest_article_080910.html) y, a la vez, me vino a la cabeza lo del crash of course (¿se escribía así?).

Aquí te lo dejo:

1,COMMODITIES(17),17,0,CLPERP.NYM,HOPERP.NYM,NGPERP.NYM,L,L,L,,,,
#1+#2+#3+#4+#5+#6+#7+#8+#9+#10+#11+#12+#13+#14+#15+#16+#17,
CPERP.CBT,L,,SPERP.CBT,L,,WPERP.CBT,L,,LCPERP.CBT,L,,LHPERP.CBT,L,,GCPERP.CMX,L,,HGPERP.CMX,L,,
PLPERP.CMX,L,,SIPERP.CMX,L,,CCPERP.ICE,L,,CTPERP.ICE,L,,KCPERP.ICE,L,,OJPERP.ICE,L,,SBPERP.ICE,L,

Saludos.

PD: aquí lo dejo pasado a $ por un contrato de cada pero los multiplicadores pueden estar mal algunos de ellos:

1,COMMODITIES(17)$,17,0,CLPERP.NYM,HOPERP.NYM,NGPERP.NYM,L,L,L,
*1000,*420,*10000,#1+#2+#3+#4+#5+#6+#7+#8+#9+#10+#11+#12+#13+#14+#15+#16+#17,
CPERP.CBT,L,*50,SPERP.CBT,L,*50,WPERP.CBT,L,*50,LCPERP.CBT,L,*400,LHPERP.CBT,L,*400,
GCPERP.CMX,L,*100,HGPERP.CMX,L,*2500,PLPERP.CMX,L,*50,SIPERP.CMX,L,*5000,CCPERP.ICE,L,
*10,CTPERP.ICE,L,*500,KCPERP.ICE,L,*375,OJPERP.ICE,L,*150,SBPERP.ICE,L,*1120,

Operando con un spread siempre debes salir beneficiado respecto de operar con las patas por separado.

Para salirse de la estrategia propuesta es conveniente tener otra debidamente comprobada. El corto plazo es muy imprevisible

Los caballos desbocados son difíciles de domar.

Francisco tengo una duda de precios. Si en IB coloco un spread sobre ZN , por ejemplo diciembre septiembre de este año, el precio que me marca IB para el spread es distinto al precio que obtendria si comprara cada futuro por separado.
esto ocurre siempre?.
un saludo y gracias

Hola Francisco, buenas noches,

Tengo dos futuros vendidos del ES (sept) en 1120, aunque nos apuntas en el post que lo mantendrías toda la primaria, ¿crees que sería productivo jugar con uno de los dos recomprando y volviendo a vender aprovechando alguna cuarta alcista?

Como soy un 'buen' novato, tengo la insana tendencia a aguantar demasiado las pérdidas y recoger pronto las ganancias...

Gracias por tu espléndido blog, tu tiempo y tus enseñanzas.

D. Francisco,

Repasando tablas y gráficos de ETChart he visto que el spread ZWN11 - ZWK11 (hay variantes de ellos que les ocurre lo mismo)
se ha salido de su rango habitual entre +10 y +20 y se ha metido en zona
de -20, debido probablemente al tirón del trigo en estas últimas semanas. Repasando los históricos, esto ya ha sucedido alguna vez
(la última y más grande en 2007), pero siempre acaba volviendo a su zona cómoda de backwardation.

Por tanto, ¿es planteable una estrategia de venta de volatilidad con este spread,
dado que la probabilidad de retorno a zona positiva es elevada?

Saludos.

Jorge.

Hay que corregirlo, pero no se puede hacer como un split. Tendremos que hacerlo directamente en la base de datos

Los bonos US 10 y 30 tienen un salto hacia el año 2000, ¿es correcto o habría que corregirlo?

Si rompiera el 1131, sería una muestra de fortaleza que no habría que infravalorar. De todas formas, parece que lo aguanta bien

¿Cómo ve la venta de CTZ10-CTN11?

CTZ CTG continuation spread

Según el gráfico continuo de largo en largo tiempo se pone a estos valores, para huir de ellos rápidamente.
Si miramos otros vencimientos veo que el vto más cercano (octubre) es bastante mas caro que diciembre...

Apreciado Llinares:

Respecto a los cortos en el SP500 querría consultarle dónde ve Usted el nivel óptimo para el stop. Tengo dudas entre ponerlo en 1131 ó 1146; quizá Usted considere óptimo otro nivel. No se trata tanto del dinero pues los 750 dólares de diferencia afortunadamente no me cambian la vida. Se trata de entender cabalmente cuál es el nivel correcto para una adecuada gestión del patrimonio.

Por una parte, entiendo que los 1131 es el nivel en que habría que ponerlo de acuerdo con la norma de que "se ha superado el máximo de la terciaria anterior y por tanto es altamente probable entrar en secundaria alcista".

Pero por otra parte tengo la duda de si no habrá que tener un poco más de tolerancia. Es decir, supongo que no es poco probable que rompa un poco al alza el máximo de la terciaria anterior para después hacer "lo normal", que sería caer. Entiendo que caer sería lo normal pues de lo contrario la secundaria bajista en la que aparentemente estamos habría sido anormalmente corta.

Tras haber leído su libro muchas veces he aprendido muchas cosas que, pese a llevar en esto algunos años, ni me había planteado. Es un fantástico cóctel de lógica y empirismo, no exento de ciertas pinceladas de teoría para apoyar los planteamientos. Si me permite una sugerencia para la próxima edición, le pediría que profundice un poquito más en el tema de los stops. Entiendo que su doctrina es que el stop debe ponerse de tal suerte que nos garantice una pérdida no superior a la quinta parte del beneficio esperado al abrir la operación. Esa norma, a condición de que nuestras operaciones tengan una probabilidad de éxito superior al 70%, nos lleva claramente a una esperanza matemática de la rentabilidad muy positiva. Para reforzarlo, deberemos hacer cuanto menos 50 operaciones al año pues así tendremos a nuestro favor la ley de los grandes números que debe llevar nuestra rentabilidad entorno a la esperanza matemática.

En resumen, eso es lo que he entendido de su libro respecto a la gestión del capital. Me parece coherente y muy hábil.

Por tanto mi cuestión tiene que ver no tanto con la norma de "la pérdida asumible debe estar entorno a 1/5 del beneficio esperado" como con la probabilidad de éxito. ¿ Es razonable aumentar un poco la périda máxima, digamos hasta 2/5, a condición de aumentar la probabilidad de éxito ? Yo creo que sí. La pregunta concreta y empírica para Usted, dada su experiencia, sería si poniendo en stop a 1141 aumento mucho la probabilidad de éxito a pesar de que estoy aumentando la pérdida máxima. Dicho de otro modo, ¿ cuán probable es que superado el máximo de la terciaria suba sólo un poquito para luego caer a plomo ?

Muchas gracias por su atención

para detectar la primaria y secundaria no necesitas gráficos intradiarios.

Creo que lo has entendido mal. Te aconsejo que vuelvas a leer esa parte con detenimiento.