Se ha armado mucho revuelo con la nueva emisión de obligaciones subordinadas de Bancaja. El 7.25% de interés es una tentación para la gente que tiene que renovar plazos fijos alrededor del 3%, pero hay que tener en cuenta todos los factores.
Para saber si nos interesa esta emisión vamos compararla con unas cuantas y poder sacar conclusiones:
BONOS SENIOR DE BANCAJA (mayor calidad crediticia que la emisión que nos ocupa)
Código Isin ES0214977144 - Mínimo a contratar 100.000 euros (esto es una pega)
Vencimiento el 14 de febrero del 2017
Interés fijo del 4.375% anual
Hoy se puede comprar alrededor del 70%, lo cual saca un interés anual del 10% (Mejora el interés y la calidad crediticia sin cambiar de emisor)
Pinchar aquí para ver los datos
BONOS SENIOR DE LA CAM (mayor calidad crediticia)
código ISIN XS0268160768 - Vencimiento el 29 de septiembre del 2016
Mínimo de 50.000 euros
Paga trimestralmente el 29 de Marzo, 29 de Junio, 29 de Septiembre y el 29 de Diciembre de cada año.
Hasta el 29 de Septiembre del 2011 pagará el euribor a tres meses más un 0.40%, si en esta fecha no amortiza (no caerá esa breva) tendrá que pagar el euribor a tres meses más un 0.90%.
Hoy se puede comprar alrededor del 50%, lo que contando con un euribor del 2% hasta el vencimiento ofrece un interés anual del 13%
Mejora la calidad crediticia y dobla el interés anual a la emisión que comparamos.
Pinchar aquí para ver los datos
OBLIGACIONES PERPETUAS SUBORDINADAS DE CAJA GALICIA
CODIGO ISIN ES0214843148 – MINIMO A CONTRATAR DE 50.000€
PAGA CUPONES TRIMESTRALES SOBRE EL EURIBOR A 3 MESES MÁS 0.88 HASTA EL 20/06/2017
Si no amortiza pagará el EURIBOR A 3 MESES MÁS 2.38 %.
PAGOS TRIMESTRALES
Se puede comprar hoy al 33 %.
La calidad del papel es exactamente la misma que la emisión de Bancaja, pero al comprar al 33% supera ampliamente el interés a cobrar. Hay una posibilidad de triplicar el dinero, que no es nada despreciable, y que en la emisión de Bancaja que estamos comparando puede ocurrir al revés (reducir a un tercio el capital).
Aquí esta el folleto
galicia.pdf
PARTICIPACIONES PREFERENTES PERPETUAS DEL PASTOR
CODIGO ISIN XS0225590362 – NOMINAL de 1.000 EUROS
Intereses hasta el 27/07/2015 del 4.564%. Pago anual el 20 de Septiembre.
A partir de esa fecha puede amortizar, pero si no amortiza tiene que pagar un interés equivalente al Euribor a 3 meses mas 2.17% TAE. Pago trimestral.
Se pueden comprar hoy al 30%
La calidad del papel es inferior a las obligaciones subordinadas, pero dobla el interés a cobrar y deja abierta una posibilidad de triplicar el dinero si dentro de cinco años no se ha terminado el mundo.
Pinchar aquí para ver los datos y el gráfico
También habría que tener en cuenta las participaciones preferentes del Santander y del BBVA que hemos estado comprando alrededor del 40%.
Cada uno que saque sus conclusiones y que haga lo que crea conveniente.
Recomiendo leer esta recopilación de fernan2 de lo que los bancos no dicen y los medios de incomunicación se callan.
Lo que el banco no dice - Recopilatorio
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Si es cliente del BBVA lea esto, luego no diga que no le han avisado
Preferentes de Endesa y Fenosa que ofrecen el 10%
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BONOS SENIOR DE BANCAJA (mayor calidad crediticia que la emisión que nos ocupa)
Código Isin ES0214977144 - Mínimo a contratar 100.000 euros (esto es una pega)
Vencimiento el 14 de febrero del 2017
Interés fijo del 4.375% anual
Hoy se puede comprar alrededor del 70%, lo cual saca un interés anual del 10% (Mejora el interés y la calidad crediticia sin cambiar de emisor)
Pinchar aquí para ver los datos
BONOS SENIOR DE LA CAM (mayor calidad crediticia)
código ISIN XS0268160768 - Vencimiento el 29 de septiembre del 2016
Mínimo de 50.000 euros
Paga trimestralmente el 29 de Marzo, 29 de Junio, 29 de Septiembre y el 29 de Diciembre de cada año.
Hasta el 29 de Septiembre del 2011 pagará el euribor a tres meses más un 0.40%, si en esta fecha no amortiza (no caerá esa breva) tendrá que pagar el euribor a tres meses más un 0.90%.
Hoy se puede comprar alrededor del 50%, lo que contando con un euribor del 2% hasta el vencimiento ofrece un interés anual del 13%
Mejora la calidad crediticia y dobla el interés anual a la emisión que comparamos.
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OBLIGACIONES PERPETUAS SUBORDINADAS DE CAJA GALICIA
CODIGO ISIN ES0214843148 – MINIMO A CONTRATAR DE 50.000€
PAGA CUPONES TRIMESTRALES SOBRE EL EURIBOR A 3 MESES MÁS 0.88 HASTA EL 20/06/2017
Si no amortiza pagará el EURIBOR A 3 MESES MÁS 2.38 %.
PAGOS TRIMESTRALES
Se puede comprar hoy al 33 %.
La calidad del papel es exactamente la misma que la emisión de Bancaja, pero al comprar al 33% supera ampliamente el interés a cobrar. Hay una posibilidad de triplicar el dinero, que no es nada despreciable, y que en la emisión de Bancaja que estamos comparando puede ocurrir al revés (reducir a un tercio el capital).
Aquí esta el folleto
galicia.pdf
PARTICIPACIONES PREFERENTES PERPETUAS DEL PASTOR
CODIGO ISIN XS0225590362 – NOMINAL de 1.000 EUROS
Intereses hasta el 27/07/2015 del 4.564%. Pago anual el 20 de Septiembre.
A partir de esa fecha puede amortizar, pero si no amortiza tiene que pagar un interés equivalente al Euribor a 3 meses mas 2.17% TAE. Pago trimestral.
Se pueden comprar hoy al 30%
La calidad del papel es inferior a las obligaciones subordinadas, pero dobla el interés a cobrar y deja abierta una posibilidad de triplicar el dinero si dentro de cinco años no se ha terminado el mundo.
Pinchar aquí para ver los datos y el gráfico
También habría que tener en cuenta las participaciones preferentes del Santander y del BBVA que hemos estado comprando alrededor del 40%.
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